半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)頭部企業(yè)的競爭與合作是最受業(yè)界關(guān)注的,，也是最具代表性和說服力的,，在一定程度上體現(xiàn)著整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和趨勢。而在整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上,，相較于上游的設(shè)備,、材料,、EDA、IP,，以及下游的封測企業(yè),，處于中游位置的IDM、Foundry和Fabless這三類企業(yè)在市場規(guī)模,、影響力,、營收等方面是最大的，它們之間的競爭與合作最受關(guān)注,，也最具代表性,。

　　最近幾年,，IDM界的“天王”非英特爾和三星莫屬，雖然英特爾是傳統(tǒng)霸主,，但自2017年起,，憑借在存儲器市場的掌控力和營收，三星曾在2017和2018這兩年的年終營收排名榜單中超越英特爾,，成為新龍頭,。而從最近一季（2021年第二季度）的營收來看，三星再一次超越了英特爾,。

　　Foundry界的“天王”非臺積電莫屬,，這一點毫無爭議和懸念，不必贅述,。

　　Fabless界,，按營收算，高通和博通是傳統(tǒng)兩強(qiáng),，但從最近幾年的發(fā)展和增長勢頭,，以及與其它三大“天王”英特爾、三星和臺積電的競爭與合作關(guān)系來看,，AMD無疑是最具代表性的,，有更強(qiáng)的相關(guān)性。

　　隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,，IDM,、Foundry和Fabless企業(yè)之間的競爭與合作更加變化多端，已經(jīng)不想早些年那么“單純”,。而作為這三大業(yè)態(tài)的代表,，上述“四大天王”的競合更具看點，在整個業(yè)界具有很強(qiáng)的代表性,，且依然有新的變化發(fā)展,。

　　現(xiàn)有競爭

　　這四家頭部企業(yè)現(xiàn)有的競爭關(guān)系最清晰，也比較簡單,，也就是AMD與英特爾在CPU領(lǐng)域的競爭，以及三星和臺積電在晶圓代工領(lǐng)域的競爭,。

　　CPU方面,，雖然英特爾依然是霸主，但在AMD猛烈的進(jìn)攻態(tài)勢下,，英特爾的形勢顯得越來越緊迫,，特別是在PC用CPU方面，AMD摧城拔寨,，勢如破竹,。

　　過去這些年,，作為半導(dǎo)體行業(yè)霸主，英特爾的年營收一直在700億美元上下,，變化不大,。然而，就在6年前,，AMD年營收還徘徊在20億美元左右,，而到了2020年，該公司實現(xiàn)營收約98億美元,，猶如坐上了火箭,。剛剛公布的2021年第二季度財報顯示，英特爾被三星壓制,，而AMD的季度營收達(dá)到38億美元左右,，此消彼長的態(tài)勢更加明顯。

　　此外,，AMD正在收購賽靈思,，這在很大程度上就是在針對英特爾，重點就是要在服務(wù)器芯片市場進(jìn)一步發(fā)力,，除了CPU和GPU之外,，還要依靠FPGA的加速和通信優(yōu)勢，強(qiáng)化其在服務(wù)器市場的競爭力,。

　　晶圓代工方面,，臺積電不斷鞏固領(lǐng)先優(yōu)勢，特別是在7nm以下先進(jìn)制程方面,，總是領(lǐng)先三星半個世代,，且良率優(yōu)勢明顯，使得其在優(yōu)質(zhì)客戶爭奪方面占盡了先機(jī),。目前,，臺積電在全球晶圓代工市場的份額已經(jīng)達(dá)到56%左右，而排在第二的三星市占率為18%,，這樣的差距在短時間內(nèi)難以縮短,。

　　未來競爭

　　除了現(xiàn)有競爭會延續(xù)和發(fā)展之外，由于英特爾將大力發(fā)展晶圓代工業(yè)務(wù),，使得這四家的競爭關(guān)系更加復(fù)雜了,。英特爾不僅要面對AMD的強(qiáng)勢反擊，還要從在晶圓代工市場耕耘多年的臺積電和三星口中奪食,，壓力不小,。而從目前的情況來看，高通和谷歌已成為英特爾晶圓代工業(yè)務(wù)的首批客戶,，在英特爾之前,，這兩家一直是三星的長期客戶,，由此看來，英特爾的代工業(yè)務(wù)對三星的影響似乎更大,。

　　合作更重要

　　相比于競爭,，“四大天王”在合作方面更加緊密，且涉及的范圍更廣,，變化也更多,。

　　目前來看，這四家廠商形成了AMD->三星->英特爾->臺積電->AMD的合作關(guān)系,，彼此環(huán)環(huán)相扣,。

　　AMD與三星的合作，主要體現(xiàn)在GPU及相關(guān)授權(quán)方面,。2019年,，三星與AMD宣布達(dá)成多年戰(zhàn)略合作關(guān)系，三星獲得AMD的GPU IP授權(quán),，允許三星在與AMD不發(fā)生競爭關(guān)系的領(lǐng)域使用其GPU IP,，如說手機(jī)、平板電腦等,。而三星得到的IP不會出現(xiàn)在PC平臺上,。

　　在今年5月舉辦的 2021 Computex 臺北電腦展上，AMD公司CEO蘇姿豐宣布將把自家的 RDNA 2架構(gòu)GPU帶到三星 Exynos SoC 上,，代替原有的 Mali GPU,。

　　7月，有消息認(rèn)識爆料,，三星即將推出代號為“Pamir（帕米爾）”的Exynos 2200處理器,，基于4nm工藝制程打造，集成了AMD GPU,。根據(jù)此前披露的信息,，三星Exynos 2200將采用RDNA2圖形微架構(gòu)，這是PlayStation 5,、Xbox Series X和AMD Radeon RX顯卡中使用的技術(shù),。不過，由于架構(gòu)和功耗的原因,，三星Exynos與AMD GPU結(jié)合后的具體表現(xiàn)可能不會達(dá)到與游戲機(jī)和PC甚至筆記本電腦相同的水平,，但它仍然可以使三星的Exynos在競爭中獲得優(yōu)勢。按照慣例,，三星Galaxy S22系列預(yù)計會率先商用Exynos 2200處理器。

　　英特爾與三星和臺積電的合作一直是業(yè)界關(guān)注的焦點,。今年年初,，英特爾先進(jìn)制程芯片外包計劃開始有新動向：英特爾與臺積電,、三星洽談，討論將其部分最先進(jìn)的芯片交由這兩家公司代工生產(chǎn),。

　　過去一年,，英特爾已有部分測試晶圓項目在臺積電展開，包括今年上半年預(yù)計推出采用6nm制程的GPU,，以及預(yù)估今年下半年量產(chǎn)并應(yīng)用在移動平臺,、采用5nm制程的Atom處理器。有機(jī)構(gòu)預(yù)估,，今年大約有5%應(yīng)用在筆電的英特爾處理器將交由臺積電代工生產(chǎn),。另外，若英特爾與臺積電達(dá)成3nm制程處理器代工協(xié)議,，則不排除今年臺積電的資本支出將再上調(diào),。

　　英特爾與三星的合作，更多體現(xiàn)在14nm制程的CPU方面,，過去幾年,，由于產(chǎn)能不足，英特爾的主力制程14nm一直給力,，使得其CPU供不應(yīng)求,，這也在客觀上給了AMD趕超的機(jī)會。而三星的14nm工藝在晶圓代工界是最為成熟的,。關(guān)于這方面,，過去幾年一直流傳著三星與臺積電的故事。

　　臺積電與AMD的合作就更搶眼了,。近一年來,，對臺積電產(chǎn)能需求增長最快的非AMD莫屬了，特別是7nm訂單,，由于AMD的ZEN 2 和即將推出的ZEN 3架構(gòu)CPU都是基于7nm制程的,，而該公司在CPU市場的增長勢頭非常猛。另外,，AMD的GPU也由臺積電代工生產(chǎn),，且依然是以7nm制程為主。由于AMD的CPU和GPU在索尼和微軟新一代游戲機(jī)中占有非常重要的位置,，而疫情使得市場對這些新游戲機(jī)的需求量大漲,，這為AMD提供了絕佳的商機(jī)。據(jù)悉,，無論是索尼的PlayStation 5,，還是微軟的XBOX Series X，都采用了AMD定制的8核Zen 2架構(gòu)CPU,，GPU則采用了AMD的RDNA 2架構(gòu)產(chǎn)品,。

　　AMD即將推出的新一代處理器將采用5nm制程,，也已經(jīng)在臺積電那里排好隊了。目前來看,，在最先進(jìn)制程方面,，AMD很有希望成為臺積電的第二大客戶，僅次于蘋果,。

　　Foundry成為產(chǎn)業(yè)重心

　　以上,，從AMD->三星->英特爾->臺積電->AMD的合作關(guān)系可以看出，每相隔的兩家都是直接競爭對手,，而連接它們的紐帶,，都是晶圓代工業(yè)務(wù)，這也從一個側(cè)面體現(xiàn)出代工業(yè)在當(dāng)下半導(dǎo)體界愈加突出的作用和地位,，而體現(xiàn)這一點的不止以上這些合作,，它幾乎遍布當(dāng)下半導(dǎo)體業(yè)的所有關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　　例如,，產(chǎn)業(yè)鏈下游的封測業(yè)務(wù)越來越向上游的IDM和Foundry廠商聚攏,，臺積電、三星和英特爾都在開發(fā)各自的封裝技術(shù)絕活兒,。

　　早些年,，IDM產(chǎn)能有余量的時候，會向外提供晶圓代工服務(wù),，但最近這些年,，隨著產(chǎn)能需求的大幅增長，以及創(chuàng)新應(yīng)用,、芯片,、工藝的涌現(xiàn)，傳統(tǒng)IDM產(chǎn)能外包服務(wù)幾乎無法滿足市場需求了,，而專業(yè)的晶圓代工服務(wù)在市場上的地位愈加突出,，這也是英特爾下定決心大舉進(jìn)攻Foundry業(yè)的根本原因。實際上,，該公司多年前就開始涉足Foundry業(yè)務(wù)了,，但一直沒有真正給予重視和投入，使其在市場上幾乎沒有競爭力,。今年,，IDM 2.0的推出，體現(xiàn)出了該公司發(fā)展代工業(yè)務(wù)的決心,。不過,，未來十年內(nèi)趕上臺積電幾乎是不可能的，與三星爭奪一下市場份額和客戶希望較大，但困難也不小,，就像三星那樣,，在原有IDM基礎(chǔ)上發(fā)展Foundry業(yè)務(wù)，會困難重重,。

　　在合作模式方面，F(xiàn)oundry廠商也成為了創(chuàng)新發(fā)源地,。以聯(lián)電為例,，近一年，市場對其成熟制程的需求暴增,，使得一些IDM和Fabless客戶為了預(yù)定其今后幾年的產(chǎn)能,，不惜自掏腰包購買半導(dǎo)體設(shè)備，提供給聯(lián)電,，以這種新穎的合作模式綁定產(chǎn)能,。這在以前是不可想象的。

　　以外,，在當(dāng)下產(chǎn)能需求大爆發(fā)的賣方市場,，全球都在向高水平的Foundry廠商拋橄欖枝，代表企業(yè)自然是臺積電,，美國,、日本和歐洲都在極力爭取該公司去當(dāng)下建設(shè)先進(jìn)制程晶圓廠，三星同樣不甘人后,，也在積極布建韓國以外地區(qū)的晶圓廠,。

　　結(jié)語

　　“四大天王”的競合關(guān)系是整個半導(dǎo)體界的代表和縮影。目前,，全球Fabless企業(yè)多如牛毛,，特別是中國大陸地區(qū)，近年來,，F(xiàn)abless如雨后春筍般破土而出,，對產(chǎn)能需求大增。同時,，IDM的傳統(tǒng)優(yōu)勢正在淡化,，更多的合作關(guān)系使得Foundry成為了產(chǎn)業(yè)的重心。在這種情勢下,，有些地區(qū)大力發(fā)展IDM的策略,，是否還具有光明的前途呢？