由于各大產(chǎn)業(yè)受零組件缺料所苦,終端產(chǎn)品組裝受限,,連帶影響動態(tài)隨機(jī)存取存儲器(DRAM)需求量下滑,,市調(diào)機(jī)構(gòu)集邦科技預(yù)估,,明年DRAM位元供給將成長約17.9%,位元需求成長約16.3%,,需求成長低于供給成長速度,,DRAM產(chǎn)業(yè)可能轉(zhuǎn)為供過于求,并步入跌價周期,;恐不利DRAM大廠南亞科,、模塊廠相關(guān)業(yè)者后市營運(yùn)。
集邦科技表示,,今年在量價齊揚(yáng)下,,DRAM全年產(chǎn)值可望突破900億美元,2022年DRAM平均銷售單價可能下滑15%至20%,,將抵銷出貨成長,,預(yù)期產(chǎn)值將呈持平表現(xiàn)。不過,,2022年下半年DRAM價格若是能夠翻揚(yáng),,產(chǎn)值就可望再創(chuàng)佳績。
集邦科技分析,,DRAM消耗量較高的智慧手機(jī),、服務(wù)器及筆記型計算機(jī)市場在2021年呈現(xiàn)強(qiáng)勁成長,因此墊高2022年的比較基礎(chǔ),,將使2022年DRAM出貨量要大幅成長的難度增加,,不過,隨著服務(wù)器業(yè)者采購動能回溫,,DRAM供應(yīng)商樂觀看待可能帶來的DRAM需求成長,。
集邦科技預(yù)估,明年DRAM位元供給將成長約17.9%,,但在各大產(chǎn)業(yè)持續(xù)受零組件缺料所苦,,影響到終端產(chǎn)品組裝正常作業(yè),,連帶使DRAM的需求量下滑,推估2022年DRAM位元需求將成長約16.3%,,增速將低于供給端的水平,,因此DRAM產(chǎn)業(yè)可能轉(zhuǎn)為供過于求,并將進(jìn)入跌價周期,。
DRAM產(chǎn)業(yè)寒冬到,?
南亞科近日召開法說會,總經(jīng)理李培瑛提到,,原先第4季預(yù)期持平第3季或微幅更好,,目前預(yù)料DRAM價格會微幅往下,幅度雖然不會很大,,但因此對第4季整體展望微幅修正,,短期市況看法轉(zhuǎn)趨保守,原因包括終端產(chǎn)品長短料,、供應(yīng)商在現(xiàn)貨市場賣低質(zhì)量產(chǎn)品,、疫情使東南亞組裝產(chǎn)線停頓、全球通膨,、地緣政治等影響,。
日前有外資預(yù)言「DRAM寒冬將至」,李培瑛指出「DRAM產(chǎn)業(yè)并不是寒冬」,,需求端主要市場仍穩(wěn)健,,供應(yīng)商庫存仍低,預(yù)料僅是短期修正,、預(yù)計影響時間落在今年第4季和明年第1季,,修正幅度不會太大,也不會跟2017,、2018年一樣,。
李培瑛指出,產(chǎn)業(yè)仍看供需變化,,第三現(xiàn)貨市場中有較多低質(zhì)量產(chǎn)品出貨給模塊商,,影響市場信心,不過需求面而言,,隨5G智慧機(jī)推出,、新服務(wù)器平臺搭載高容量DRAM、商用PC需求穩(wěn)健,,以及網(wǎng)通,、智慧穿戴、智慧音箱,、SSD等需求成長,,都會帶動產(chǎn)品銷售,。
李培瑛強(qiáng)調(diào),雖然DRAM仍面臨周期情況,,但仍相對穩(wěn)定,,且2017-2018年大廠在寒冬仍也處于獲利,相較過去十年前僅能有一家獲利的情況已改善,。
李培瑛提到,供應(yīng)商今年產(chǎn)能增加較積極,,但沒有預(yù)期到長短料影響如此嚴(yán)重,,加上今年3-4月開始東南亞組裝廠受到新冠疫情干擾部分停工,加上全球的通膨與地緣政治因素如限電等,,這些都在供應(yīng)商預(yù)期之外,,造成短期供需不平衡。
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上,,李培瑛指出,,南亞科第3季DDR3營收占比大約50-60%,目前看DDR3需求仍不錯,,主要是消費(fèi)型應(yīng)用需求帶動,,第4季因服務(wù)器客戶追貨很緊,DDR4供貨將因此提升,。
對明年第1季看法,,李培瑛指出,目前看來持平或持續(xù)修正,,后續(xù)則觀察長短料供應(yīng)鏈,、地緣政治與疫情影響供應(yīng)鏈等情況能否改善。
南亞科昨公布第3季自結(jié)財報數(shù)字,,第3季營收238.37億元,,季增5.3%,年成長55.6%,,單季毛利率49.2%,,季增6.9個百分點(diǎn),年增約24個百分點(diǎn),。
隨毛利率增加與業(yè)外3億多挹注,,單季稅后凈利75.26億元,季增22.1%,,年增366.5%,,自結(jié)單季每股純益2.44元。至于自結(jié)前三季稅后凈利163.93億元,,每股純益5.31元,。