10月29日,,奇安信(688561.SH)發(fā)布2021三季報(bào),。數(shù)據(jù)顯示,2021年前三季度奇安信營業(yè)總收入達(dá)26.74億元,,同比增長43.02%,。“強(qiáng)研發(fā)”戰(zhàn)略支撐可持續(xù)性高增長,,第三季度營收近兩年復(fù)合增長率達(dá)63.45%,,毛利率提升7.41個(gè)百分點(diǎn)。前三季度三大費(fèi)用率同比下降13.92個(gè)百分點(diǎn),,全員人均創(chuàng)收持續(xù)提升 16.42%,。
行業(yè)需求暴增 新賽道產(chǎn)品營收占比超70%
今年,多部委連續(xù)密集出臺多項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)安全新規(guī),,政策推動(dòng)之下,,打開了網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)發(fā)展的天花板,網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)的新一輪景氣周期正加速而至,。
根據(jù)工業(yè)和信息化部印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃(2021-2023年)》顯示,,到2023年我國網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過2500億元,電信等重點(diǎn)行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全投入占信息化投入比例不低于10%,。專家預(yù)測在國家政策推動(dòng)與支持下,,未來10年網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)將保持25%以上的增速。
國盛證券研報(bào)表示,,在合規(guī)政策,、ICT技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用以及安全事件驅(qū)動(dòng)下,網(wǎng)安行業(yè)需求有望加速,。中長期,,國內(nèi)IT支出中網(wǎng)安投入比例有望加大,,據(jù)IDC數(shù)據(jù),目前中國網(wǎng)絡(luò)安全投入占IT投入比重為1.84%,,與全球平均水平3.74%相比,,滲透率仍有提高空間。中國網(wǎng)安市場規(guī)模2024年將達(dá)到179億美元,,2020-2024年CAGR為18.7%
市場需求擴(kuò)大不斷為網(wǎng)安公司帶來利好,,奇安信三季報(bào)顯示,2021年前三季度奇安信營業(yè)總收入達(dá)26.74億元,,同比增長43.02%,。其中,第三季度營收達(dá)12.19億元,,同比增長41.26%,,較2019年同期增長率達(dá)167%。得益于公司新賽道產(chǎn)品競爭力和實(shí)戰(zhàn)化攻防能力的提升,,現(xiàn)已形成運(yùn)營商,、能源、醫(yī)療衛(wèi)生,、金融,、政府公檢法司等五大客戶群,頭部大中型企業(yè)及政府客戶的銷售收入快速增長,。目前奇安信的企業(yè)客戶占比持續(xù)提升,,平均增速超過60%,企業(yè)級客戶貢獻(xiàn)公司主營業(yè)務(wù)收入超過56%份額,。
隨著數(shù)字化,、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的深入融合發(fā)展,,政治經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢明顯數(shù)字化步伐的加快激發(fā)了全行業(yè)為保障自身網(wǎng)絡(luò)安全而投資于解決方案和培養(yǎng)相關(guān)能力的迫切需求,。奇安信圍繞終端安全、邊界安全,、數(shù)據(jù)安全,、實(shí)戰(zhàn)態(tài)勢感知及安全服務(wù)等幾個(gè)重點(diǎn)維度持續(xù)深化布局,目前新賽道安全產(chǎn)品和服務(wù)收入的平均增長率超過60%,,且新賽道產(chǎn)品和服務(wù)的收入貢獻(xiàn)了公司營業(yè)收入的70%以上,,成為公司核心增長引擎。
毛利率提升7.41個(gè)百分點(diǎn) 高質(zhì)量發(fā)展見成效
2020年,,奇安信董事長齊向東向公司全員宣布,,公司已經(jīng)完成了“上規(guī)模”的階段性任務(wù),未來六年將實(shí)現(xiàn)“高質(zhì)量發(fā)展”,。從經(jīng)營數(shù)據(jù)可以看出,目前公司“高質(zhì)量發(fā)展”戰(zhàn)略已見成效,。
三季報(bào)顯示,,奇安信第三季度毛利率提升61.73%,同比提升7.41個(gè)百分點(diǎn),。毛利率提升的主要原因在于公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,,公司收入增長的質(zhì)量正在持續(xù)提升。一方面,,公司硬件及其他(即安全集成業(yè)務(wù))的營收占主營業(yè)務(wù)收入比例逐步收窄,;另一方面,公司進(jìn)一步加強(qiáng)費(fèi)用管控,、提升經(jīng)營效率,。前三季度研發(fā)、銷售及管理三大費(fèi)用率同比下降13.92個(gè)百分點(diǎn),。其中,,研發(fā)費(fèi)用率下降3.92個(gè)百分點(diǎn),銷售費(fèi)用率下降6.51個(gè)百分點(diǎn),,管理費(fèi)用率下降3.49個(gè)百分點(diǎn),。全員人均創(chuàng)收持續(xù)提升16.42%。
在原有的“鯤鵬”,、“諾亞”,、“雷爾”、“錫安”基礎(chǔ)上,,奇安信升級了“川陀”,、“大禹”、“玄機(jī)”,、“千星”新四大研發(fā)平臺,。八大研發(fā)平臺共同發(fā)力,大幅提升研發(fā)效率,,縮短產(chǎn)品創(chuàng)新周期,,降低產(chǎn)品成本,能夠快速研發(fā)滿足客戶定制化需求的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和解決方案,。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,,奇安信有超七成的產(chǎn)品采用了平臺化、框架化,、組件化生產(chǎn)方法,。
安信證券表示,公司營收持續(xù)快速增長,經(jīng)營質(zhì)量提升,,剔除股份支付費(fèi)用后的實(shí)際虧損同比明顯收窄,,新賽道產(chǎn)品和服務(wù)成為主要增長引擎,企業(yè)客戶占比持續(xù)提升,,平均增速超過60%,。
研發(fā)投入同比增加42.52% 多領(lǐng)域產(chǎn)品市占率第一
在國家剛剛發(fā)布的“十四五”規(guī)劃和2035年愿景目標(biāo)綱要里,安全理念貫穿始終,。奇安信作為網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè),,選擇了高研發(fā)投入的發(fā)展模式,財(cái)報(bào)顯示,,奇安信前三季度研發(fā)投入12.41億元,,同比增加42.52%。
奇安信重點(diǎn)針對云安全,、大數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù),、車聯(lián)網(wǎng)安全、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全,、零信任身份安全,、實(shí)戰(zhàn)型態(tài)勢感知、威脅情報(bào),、安全運(yùn)營,、代碼安全及多個(gè)研發(fā)平臺持續(xù)性投入,鞏固“強(qiáng)研發(fā)”戰(zhàn)略,。據(jù)賽迪,、Frost & Sullivan、IDC等報(bào)告顯示,,奇安信在終端安全,、大數(shù)據(jù)智能安全檢測與管控、安全管理平臺,、云安全等新興領(lǐng)域,,市場占有率均已做到行業(yè)第一。
“網(wǎng)安一哥”奇安信在第三季度表現(xiàn)亮眼,,圓滿完成了“2021建黨100周年”網(wǎng)絡(luò)安全保障工作,,并且連續(xù)兩年榮登“中國先進(jìn)計(jì)算企業(yè)百強(qiáng)榜”,同時(shí)還發(fā)布了云天眼和“安全DNS”公共服務(wù)QDNS等新品,,并與之江實(shí)驗(yàn)室,、工信部電子一所等達(dá)成戰(zhàn)略合作。
截止2021年9月30日,,公司網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域有效發(fā)明專利619項(xiàng),,申請審核中專利880項(xiàng),,計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)1010項(xiàng)。