《科創(chuàng)板日報》(記者 章銀海)訊 雖然2021年半導體行業(yè)整體漲幅有所放緩,,但近三年依然跑贏市場主流指數(shù)和絕大多數(shù)行業(yè)。在104個申萬二級行業(yè)中,,半導體行業(yè)2021年累計上漲31.26%,,排名第26位。而近兩年(2020年初至今)和近3年(2019年初至今)分別累計上漲138.9%,、256.15%,,位列申萬二級行業(yè)第3、第2位,。
分季度走勢來看,,受到業(yè)績驗證、疫情反復,、重要股東減持以及供需矛盾的變化等因素影響,,半導體行業(yè)指數(shù)呈先抑后揚之勢。申萬半導體指數(shù)2021年Q1走勢較弱,,累計下跌9.5%,。年報季結束后行業(yè)指數(shù)開始反彈,Q2累計上漲50.59%,。然而在下半年,,則震蕩徘徊,Q3和Q4行業(yè)指數(shù)漲幅分別為-2.17%,、5.87%,。
尤其在6月17日和7月29日,半導體行業(yè)指數(shù)分別上漲7.98%,、6.64%,,是近3年為數(shù)不多的單日“暴漲”行情。業(yè)內(nèi)投資人士告訴《科創(chuàng)板日報》記者:“行業(yè)景氣持續(xù)上行為公司業(yè)績增加了確定性,,提振市場情緒,。同時,半導體板塊前期調整較多,,有一定的估值修復需求,。”
個股方面,,國科微,、明微電子、國民技術,、富滿微,、中穎電子2021年分別累計上漲324.74%,、240.85%、205%,、143.21%,、130.73%,漲幅位居前五位,;博通集成,、寒武紀、匯頂科技,、睿創(chuàng)微納,、長電科技分別累計下跌37.05%、35.21%,、30.47%,、29.1%、27.04%排名靠后,。
《科創(chuàng)板日報》記者注意到,,國科微、明微電子等均受下游市場需求驅動,,產(chǎn)品量價齊升助推業(yè)績爆發(fā),;國民技術MCU業(yè)務帶動公司迎來業(yè)績拐點;博通集成,、匯頂科技,、睿創(chuàng)微納等業(yè)績低于預期,歸母凈利潤增速均同比下滑,,而寒武紀則進一步擴大虧損,。
總市值上,韋爾股份,、中芯國際,、北方華創(chuàng)、三安光電,、聞泰科技,、紫光國微,、兆易創(chuàng)新,、卓勝微市值分別為2719億、1937億,、1824億,、1682億、1611億,、1365億,、1174億,、1090億,成為半導體行業(yè)千億公司,。
韋爾股份,、北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新,、圣邦股份,、紫光國微分別被38家、29家,、27家,、26家、25家評級機構覆蓋,,市場關注度居前,;國科微、立昂微,、明微電子,、國民技術、神工股份分別登上龍虎榜10次,、8次,、8次、8次,、7次,,表現(xiàn)較為活躍。
在基金投資上,,半導體主題性主動型基金與指數(shù)型基金表現(xiàn)旗鼓相當,。鵬華、廣發(fā),、華夏等5只芯片半導體ETF基金2021年平均回報率為32.0%,;龍宇飛管理的長城久嘉創(chuàng)新成長2021年回報率達到了43.33%,優(yōu)于銀河創(chuàng)新成長鄭巍山的32.36%,、諾安成長蔡嵩松的22.5%,。
重要股東方面,大基金一期減持與二期基金投資入股相互交織,。大基金一期2021年繼續(xù)減持節(jié)奏,,先后減持了兆易創(chuàng)新、長電科技,、萬業(yè)企業(yè)等龍頭標的,。而大基金二期則通過增資上市公司子公司、參與定增及首發(fā)戰(zhàn)略配售等方式入股相關企業(yè),。
產(chǎn)業(yè)基金正成為多家上市公司的“標配”,。富瀚微,、通富微電、華天科技先后與相關資本發(fā)起設立了半導體產(chǎn)業(yè)基金,,不僅能夠加強產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局與合作,,而且或能取得財務收益助推業(yè)績。如賽微電子近日稱,,公司參投基金已累計獲得投資收益6014.9萬元,,占最近一個會計年度經(jīng)審計歸屬于上市公司股東凈利潤的29.91%。
2021年半導體公司首發(fā)上市16家,,全部都在科創(chuàng)板掛牌,。尤其是部分細分行業(yè)龍頭終于登上了資本市場,如“EDA第一股”概倫電子,、純正碳化硅標的股天岳先進等,。不過,《科創(chuàng)板日報》記者注意到,,不少半導體公司在上市審核過程中主動選擇了“終止”,,如龍騰半導體、盛景微,、瑞能半導體等,。瑞能半導體甚至曾試圖借殼空港股份,但最終仍然折戟,。