前言：
在碳化硅成本持續(xù)上漲、甘肅地區(qū)環(huán)保升級改造,、冬奧會結束以及近期下游復市速度較快影響下，碳化硅價格持續(xù)上漲,。
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國內(nèi)碳化硅漲價背后的產(chǎn)能空檔
碳化硅價格繼續(xù)上漲，廠家挺價意愿明顯,。
由于碳化硅用無煙煤多為寧夏太西煤,，當前市場無煙煤到廠成本多維持在3000元／噸以上水平，且資源偏緊,。
當前市場用電成本普遍遠高于2021年,，疊加主產(chǎn)區(qū)環(huán)保改造以及設備升級預期成本影響，近期碳化硅成本端整體高位,。
對于碳化硅主產(chǎn)區(qū)來說,，當前寧夏地區(qū)復產(chǎn)率相對較高；甘肅地區(qū),，蘭州環(huán)保驗收不合格企業(yè)2022年暫未復產(chǎn),。
天祝因能評問題停產(chǎn)企業(yè)至今暫未恢復生產(chǎn)，且部分在產(chǎn)廠家亦有加蓋廠房計劃,，預計3月后停產(chǎn)動工,；
青海地區(qū)受政策影響當前仍未復產(chǎn)，且具體復產(chǎn)時間不定,；
新疆地區(qū)于近期陸續(xù)復產(chǎn),，但受低硫焦資源價高且難尋影響，價格方面陸續(xù)有所上移,。
需求放量將進一步釋放預期
當前冬奧會基本收尾,，隨著下游終端行業(yè)的快速恢復，當前碳化硅下游表現(xiàn)整體較好,，詢盤較多,，且陸續(xù)有高價位小批量訂單陸續(xù)走貨；
考慮到短期成本不具備下降可能以及需求仍在恢復，且國家加大新基建等投資影響,，預計碳化硅價格仍有堅挺上探趨勢,。
各種汽車芯片越來越多地采用碳化硅技術,，大多數(shù)芯片制造商目前認為這是一個相對安全的賭注,，爭先恐后地將這種寬帶隙技術推向主流。
汽車產(chǎn)業(yè)升級拉高碳化硅檔位
繼特斯拉于2017年在其主逆變器中采用SiC之后,，汽車已成為SiC的殺手級應用,。
碳化硅在許多汽車應用中有著廣闊的前景，尤其是電動汽車,。
碳化硅正進入多個電動汽車系統(tǒng)中,，包括牽引逆變器、DC－DC 轉換器和車載充電器,。
這些引人注目的好處正在導致電動汽車中大量采用 SiC,，由于規(guī)模經(jīng)濟，這降低了 SiC 制造成本,。
從那時起,，幾乎所有汽車制造商和一級供應商對 SiC 的興趣。
比亞迪,、豐田和現(xiàn)代已經(jīng)為他們的電動汽車車型選擇了碳化硅,，預計奧迪、通用,、蔚來和大眾也將效仿,。
除了電動汽車應用外，在充電基礎設施中采用 SiC 的趨勢,，它可以提高效率并減小系統(tǒng)尺寸,。
此外，預計2019 年至 2026 年間,，碳化硅在軌道,、電機驅動和光伏等應用中將以兩位數(shù)的年復合增長率增長。
壁壘在市場面前低頭
雖然 SiC 功率二極管已在商業(yè)上使用多年,，但 SiC MOSFET 正在迅速改變 SiC 功率電子產(chǎn)品的市場格局,。
自從幾年前汽車牽引逆變器首次采用 SiC MOSFET 技術以來，SiC 在能源效率和系統(tǒng)尺寸減小方面優(yōu)于硅器件的優(yōu)勢已被汽車行業(yè)廣泛接受,。
在高電壓下,，與硅同類產(chǎn)品相比，碳化硅的效率優(yōu)勢變得更加明顯,。
2020－2027年,，全球碳化硅市場CARG有望達到50％，到2027年市場規(guī)模將達100億美元。
2021年一季度國內(nèi)新增SiC項目合計投資金額已經(jīng)超過2020年全年的水平,，達到了2012－2019年合計值的5倍以上,。
2030年碳化硅市場規(guī)模將超300億美元，2021到2030年復合增速預計高達50．6％,。
2021年是國內(nèi)SiC產(chǎn)業(yè)化元年,，2021年一季度國內(nèi)新增SiC項目合計投資金額達到630億元，超過2020年全年的水平,，達到2012－2019年合計值的5倍以上,。
得材料者得天下
從市場需求層面來看，相對于新能源汽車的快速發(fā)展,，當前全球碳化硅晶圓實際量產(chǎn)產(chǎn)能約60－70萬片之間,。
根據(jù)該行的模型測算，2026年全球SiC襯底有效產(chǎn)能為330萬片,，距離同年的襯底629萬片的需求量仍有較大差距,。
因此，對于下游廠商而言,，誰能夠鎖定頭部材料廠商的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能,，誰就能夠在這一輪產(chǎn)業(yè)浪潮中提前搶灘登陸，搶占先機,。
長遠來看,，隨著以中國為代表的新能源汽車市場快速發(fā)展，將進一步帶動以碳化硅功率器件為代表的一大批產(chǎn)品快速起量,。
擴產(chǎn)放量是關注重點
由于SiC下游應用大多處在研發(fā)階段,，還沒有形成量產(chǎn)化，因此SiC處在爆發(fā)式增長的前期,，擴產(chǎn)放量是行業(yè)關注重點,。
在SiC崛起的大趨勢之下，幾乎所有半導體公司都在積極布局SiC的開發(fā)推廣新產(chǎn)品以及擴產(chǎn),。
Wolfspeed,、意法半導體、IT－VI,、英飛凌等國際大廠爭先恐后加碼擴產(chǎn),。
碳化硅生產(chǎn)工藝難度大，下游需求多,，而供給較慢,，單位價格更高，而LED芯片和漆包線市場更成熟,，擴產(chǎn)容易,，容易出現(xiàn)價格戰(zhàn)情況,。
由2018年投資額約57億元，至2021年底投資額漲幅超過10倍達600億元以上,，項目超過30個,。
近幾年項目簽約多動工少，實際投資額遠低于宣布投資額,，碳化硅器件集中于低端的二極管產(chǎn)品上,。
綜上，從國內(nèi)市場來看,，我國近幾年宣布投資的碳化硅項目超百個,，產(chǎn)業(yè)一片繁榮的同時也形成了產(chǎn)業(yè)過熱的表象,。
因此還應該關注的是,，各地方政府及部分企業(yè)并不具備上馬碳化硅項目的技術、資本及相關條件,，未來幾年將有一部分的項目面臨［光打雷不下雨］的困局,。
結尾：
產(chǎn)業(yè)雖好，但切記［貪杯］,。
當前,，在政策和市場的雙重引導下，碳化硅市場涌入大量的新興玩家和資本,，各地政府［一哄而上］上馬項目,，內(nèi)里到底有多少［貓膩］也需要引起我們的關注。
部分資料參考：芯八哥：《全球碳化硅芯片產(chǎn)能和競爭格局最新進展》,，酷扯兒：《碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈全面梳理》,，半導體行業(yè)觀察：《碳化硅，究竟貴在哪里,？》
