前言：
俄羅斯和烏克蘭的關(guān)系越發(fā)緊張,，而半導(dǎo)體行業(yè)不可或缺的氖氣幾乎都來(lái)自烏克蘭，而部分原材料也來(lái)自俄羅斯,，這將會(huì)給全球的半導(dǎo)體行業(yè)都帶來(lái)危機(jī),。
作者 ｜ 方文
圖片來(lái)源 ｜ 網(wǎng) 絡(luò)
沖突阻礙生產(chǎn)和出口
當(dāng)前，身處馬里烏波爾,、基輔,、敖德薩等地的工廠都處于地緣沖突地帶，相關(guān)的出口變得難以預(yù)測(cè),，半導(dǎo)體行業(yè)近期不得不仔細(xì)檢視供應(yīng)鏈的完整性,。
除了馬里烏波爾，敖德薩,、基輔等處于地緣政治漩渦的城市,，也分布著大規(guī)模的特氣工廠。
從這些城市到全球的半導(dǎo)體工廠,，構(gòu)成一條很長(zhǎng)的氖氣供應(yīng)鏈,，影響著全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的微妙平衡。
氖氣供應(yīng)不足導(dǎo)致成本上漲
根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Techcet報(bào)告顯示,，烏克蘭的氖氣的全球供應(yīng)份額達(dá)70％,，而氪氣和氙氣的全球供應(yīng)份額則分別達(dá)到40％和30％。
因半導(dǎo)體級(jí)氣體總體用量較少,，且相關(guān)供應(yīng)渠道已多元化,，預(yù)計(jì)本次俄烏沖突不會(huì)出現(xiàn)上一次烏克蘭危機(jī)時(shí)的暴漲局面，但相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格后續(xù)波動(dòng)上漲不可避免,。
目前應(yīng)用于芯片制造領(lǐng)域的稀有氣體市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)明顯波動(dòng),，氖氣最新價(jià)格較去年10月低點(diǎn)已翻了4倍，且波動(dòng)頻次明顯增加,。
不少芯片廠商叫苦,，動(dòng)不動(dòng)就漲價(jià)，真是吃不消,。據(jù)統(tǒng)計(jì),，2月22日俄烏事件之后，氖氣價(jià)格整體再漲了20％至30％,。
從當(dāng)前來(lái)看,，受俄烏沖突影響，以氖為代表的半導(dǎo)體氣體材料雖然價(jià)格有所上漲,，但短期內(nèi)暫無(wú)斷供的影響,，但材料成本上漲恐也會(huì)影響當(dāng)前緊繃的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈,。
如長(zhǎng)期不穩(wěn)定將使產(chǎn)業(yè)鏈面臨斷鏈
俄烏局勢(shì)動(dòng)蕩之下其地區(qū)經(jīng)濟(jì)局勢(shì)難以穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)鏈隨時(shí)可能面臨斷鏈,。
如后續(xù)俄烏沖突進(jìn)一步升級(jí),，很有可能造成相關(guān)稀有氣體的供應(yīng)緊張，從而推高芯片產(chǎn)業(yè)鏈成本,。
若俄烏沖突加劇,，烏克蘭氣體原料供應(yīng)長(zhǎng)期受阻，全球半導(dǎo)體廠商或面臨尋找氖,、氪,、氙替代供應(yīng)的問(wèn)題。
即使市場(chǎng)快速尋找新的氣體供應(yīng)商替換原有供應(yīng)商,，產(chǎn)品認(rèn)證也需要幾個(gè)月甚至兩年以上的時(shí)間,，導(dǎo)致半導(dǎo)體特種氣體的供應(yīng)問(wèn)題難以在短期緩解。
雖說(shuō)各大芯片廠商平時(shí)會(huì)未雨綢繆,，有自己的庫(kù)存,，短期內(nèi)可以應(yīng)付一下，長(zhǎng)期來(lái)看,，肯定是不夠的,。
如果俄烏之間的怒火如果不能及時(shí)平息，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈真的會(huì)因?yàn)槿鄙傧∮袣怏w再次停滯不前,，繼續(xù)鬧［芯荒］,。
想代替氖氣不容易
本次俄烏之間戰(zhàn)爭(zhēng)所影響的特種氣體，主要是指氖氣以及氪,、氙等元素氣體,，也就是業(yè)內(nèi)人士常說(shuō)的［半導(dǎo)體的糧食］。
氖氣等雖然只是鋼鐵制造業(yè)的副產(chǎn)品,，但它在半導(dǎo)體生產(chǎn)的芯片曝光,、芯片蝕刻等工藝環(huán)節(jié)中，起著至關(guān)重要的作用,。
雖然,，特種氣體在芯片生產(chǎn)中，所需要的量并不大,，占據(jù)的生產(chǎn)成本也不高,，一般不會(huì)超過(guò)6％，但是特種氣體供應(yīng)鏈平穩(wěn)和安全,，是芯片生產(chǎn)的基礎(chǔ)保障,。
像美光、英特爾,、ASML這樣的大型半導(dǎo)體廠商,，擁有更多元的供應(yīng)來(lái)源,，面對(duì)俄烏危機(jī)也能夠更有彈性的調(diào)整供應(yīng)來(lái)源，但對(duì)中小廠商而言,，尋求供應(yīng)鏈替代將存在較大挑戰(zhàn)。
現(xiàn)在,，特種氣體產(chǎn)業(yè)鏈條的格局是：俄羅斯鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)行特種氣體的初步分離,，而烏克蘭進(jìn)口俄羅斯初級(jí)產(chǎn)品，再進(jìn)行純化,，而后供應(yīng)全世界,。
草案中國(guó)特種氣體生產(chǎn)企業(yè)將在本次危機(jī)中崛起
本次俄羅斯與烏克蘭之間爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)，未來(lái)局勢(shì)發(fā)展不明,，全球特種氣體產(chǎn)品價(jià)格將持續(xù)走高,，這對(duì)于中國(guó)特種氣體生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)相對(duì)有利的好消息,。
從全球廠商布局來(lái)看,，目前電子特氣的主要生產(chǎn)商包括法國(guó)液空、美國(guó)空氣化工產(chǎn)品,、林德普萊克斯,、日本昭和電工、韓國(guó)大成產(chǎn)業(yè)氣體,、韓國(guó)SK,、日本住友、中國(guó)臺(tái)灣聯(lián)華實(shí)業(yè)等,。
目前我國(guó)也取得了多個(gè)品種的技術(shù)突破,，比如三氟化氮、超純氨,、鍺烷等是目前配套半導(dǎo)體材料中國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)度最快的子行業(yè),，部分電子特氣已經(jīng)逐漸實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。
后續(xù)如果有氖氣,、氪氣和氙氣的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn),，下游晶圓廠的尋求替代供應(yīng)商需要半年以上時(shí)間驗(yàn)證，會(huì)面臨新的短料風(fēng)險(xiǎn),。國(guó)內(nèi)凱美特氣,、華特氣體可供應(yīng)光刻氣體。
凱美特氣供應(yīng)相關(guān)稀有氣體,，氖,、氪、氙及混合氣體等,；
華特氣體供應(yīng)光刻用的氪氖混合氣,、氟氖混合氣等氣體,。
如果烏克蘭氖氣、氪氣等供應(yīng)受阻,，國(guó)內(nèi)凱美特氣,、華特氣體有望受益。
供應(yīng)鏈端正在積極應(yīng)對(duì)
原則上看,，俄烏沖突對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響有限,，俄烏兩地居于產(chǎn)業(yè)鏈的上游位置，且占據(jù)的市場(chǎng)份額并不大,。
近年兩地之間一直有紛爭(zhēng),，相關(guān)原料價(jià)格也處于上行周期，但未對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈造成明顯影響,。
供應(yīng)鏈正在積極應(yīng)對(duì)這一波沖擊,。SK海力士表示：俄烏危機(jī)對(duì)他們的芯片生產(chǎn)沒(méi)有直接的影響，公司有足夠的庫(kù)存,。
聯(lián)電雖然有使用來(lái)自烏克蘭方面的氖氣,，但終保持多重來(lái)源的供應(yīng)商，就算烏克蘭發(fā)生斷貨情形,，也能找到替代貨源,。
美光所有的惰性氣體都有多樣化的采購(gòu)，氖氣的供應(yīng)主要來(lái)自歐盟,、美國(guó)和亞洲不同的供應(yīng)商,，并且保持有適當(dāng)?shù)亩栊詺怏w庫(kù)存。
受烏克蘭局勢(shì)影響,，ASML公司正在為工廠使用的少量氖氣尋找其他來(lái)源,。ASML公司有不到20％的氖氣原料來(lái)自該國(guó)。
結(jié)尾：
雖然,，各大芯片廠商都有自己的庫(kù)存,，短期尚能應(yīng)付。
但長(zhǎng)期來(lái)看,，如果俄國(guó)熊的怒火不能及時(shí)平息,，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈極有可能會(huì)因?yàn)槿鄙傧∮袣怏w供應(yīng)，再次停滯不前,。
地緣政治危機(jī),，一直都是全球稀有氣體市場(chǎng)變化的重要因素，我們需要理性看待,，更要謹(jǐn)防暴漲過(guò)后不知何時(shí)降臨的暴跌風(fēng)險(xiǎn),。
部分資料參考：芯師爺：《氖氣價(jià)格大漲！全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈警報(bào)再起》，第一財(cái)經(jīng)網(wǎng)：《烏克蘭占全球氖氣產(chǎn)量七成,！地區(qū)摩擦或推高芯片產(chǎn)業(yè)鏈成本》,，觀察者網(wǎng)：《光刻機(jī)巨頭阿斯麥尋求替代烏克蘭氖氣，有中企已通過(guò)認(rèn)證》,，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：《俄烏沖突攪動(dòng)全球半導(dǎo)體：短期影響有限》
