俄羅斯與烏克蘭之間的沖突正牽動著石油,、糧食,、芯片等全球多個行業(yè)。日前,，歐美一些國家宣布對俄羅斯進行制裁，主要芯片和科技公司也紛紛宣布停止對俄羅斯的業(yè)務(wù),。與此同時,，烏克蘭作為全球最大的電子特氣（電子特種氣體，又稱電子氣體,，主要有氖,、氪,、氙等，是半導(dǎo)體核心材料之一）供應(yīng)地,，此次沖突是否會影響相關(guān)氣體的供應(yīng)并對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)形成沖擊,，引發(fā)各方關(guān)注和擔憂。

　　多位業(yè)內(nèi)人士對《中國經(jīng)營報》記者表示,，俄羅斯與烏克蘭只能算作原料供應(yīng)商,，并不是生產(chǎn)商，半導(dǎo)體下游企業(yè)并不直接從俄羅斯和烏克蘭采購,，且電子特氣生產(chǎn)商目前都有足夠的儲備,，影響較小，但不能排除短期內(nèi)價格上漲的現(xiàn)象,。

　　電子特氣斷供,？

　　日前，據(jù)路透社報道,，超2600億美元市值的芯片光刻機巨頭阿斯麥（ASML）,，正在尋找其他氖氣供應(yīng)來源，以防俄羅斯和烏克蘭沖突導(dǎo)致供應(yīng)中斷,。

　　此消息有跡可循,。調(diào)研機構(gòu)Omdia發(fā)布的一份報告中指出，烏克蘭擁有Iceblick,、Ingas和Cryoin等重要電子特氣企業(yè),，占全球氖氣供應(yīng)量的70%以上，而氪氣和氙氣的全球供應(yīng)份額則分別達到40%和30%,。

　　電子特氣被稱為現(xiàn)代電子工業(yè)的血液,，主要應(yīng)用在半導(dǎo)體、液晶顯示,、晶硅太陽能電池,、光纖等領(lǐng)域。電子氣體作為半導(dǎo)體制造的核心原料,，是除硅片外的第一大材料,。這些稀有氣體可分別應(yīng)用于ArF、KrF光刻機中準分子激光光源的生產(chǎn)和半導(dǎo)體刻蝕中,，主要用于8英寸晶圓250~130nm成熟制程的DUV（深紫外線）工藝技術(shù),，基于英特爾10nm制造工藝的CPU（中央處理器）也依賴于氖氣。

　　凱美特氣（002549.SZ）表示,，在氦,、氖、氪,、氙氣中氙氣最貴,，特別是航空氙氣,，純度越高、價格更高,，當前俄羅斯與烏克蘭局勢緊張,，價格會持續(xù)走高。

　　值得注意的是,，2014年克里米亞事件就曾導(dǎo)致電子特氣價格大幅上漲,，氖氣價格一度翻了近10倍，達到每立方米3500美元的高價,。

　　華泰證券研究團隊認為,，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中俄羅斯與烏克蘭所占份額很小，半導(dǎo)體原料只是一個細分應(yīng)用領(lǐng)域,，俄羅斯與烏克蘭的鈀和氖,、氬、氪和氙等原材料在半導(dǎo)體成本中所占比重較低,。通過加價采購等預(yù)計可以穩(wěn)定半導(dǎo)體制造需求，俄烏局勢僅可能造成短期或局部波動,。

　　事實上,，在過去一年，受俄羅斯和烏克蘭雙邊摩擦局勢的不斷升級,，全球稀有氣體的價格從 2021 年下半年以來便一直上漲,。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，我國氖氣（含量99.99%）價格已從2021年10月的400元/立方米上漲到目前的逾1600元/立方米,。

　　不過,，據(jù)國內(nèi)外半導(dǎo)體企業(yè)表述，俄羅斯與烏克蘭之間的沖突,，對產(chǎn)業(yè)鏈影響較小,。

　　ASML公司日前表示，烏克蘭生產(chǎn)的氖氣占其用量不到 20%,，正在努力尋找其他的氖氣供應(yīng)渠道,。晶圓代工龍頭臺積電對摩根士丹利透露，2021年四季度,，中國臺灣地區(qū)晶圓代工廠氣體庫存已達6個月水平,，足夠支撐1~2年需求。

　　對此,，三星,、英特爾、格芯,、聯(lián)電,、鎂光以及SK海力士等芯片企業(yè)也回應(yīng)稱：“俄羅斯與烏克蘭局勢對公司沒有直接影響,，公司可在俄羅斯與烏克蘭以外地區(qū)尋找貨源，現(xiàn)階段材料供應(yīng)依舊穩(wěn)定,?！?/p>

　　國內(nèi)電子特氣生產(chǎn)商華特氣體也表示，俄羅斯與烏克蘭沖突升級不會對公司產(chǎn)生很大的影響,，在稀有氣體上,，公司都有國內(nèi)供應(yīng)商。

　　美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會 （SIA）表示：“半導(dǎo)體行業(yè)擁有多元化的關(guān)鍵材料和氣體供應(yīng)商,，因此我們認為不會存在與俄羅斯和烏克蘭相關(guān)的關(guān)鍵材料和氣體的直接供應(yīng)中斷風險,。”

　　“芯片制造有幾千多道工序,，工序涉及使用上百種電子特氣,，電子特氣技術(shù)壁壘非常高，對氣體純度,、混配精度,、分析檢測質(zhì)量控制、氣體充裝,、鋼瓶,、包裝和儲運等各方面都有很高的技術(shù)要求?！毙绿┳C券半導(dǎo)體分析師王志偉對記者表示：“更準確地說,，氖氣市場的壟斷者不是俄羅斯與烏克蘭等原料生產(chǎn)商。目前,，全球半導(dǎo)體所需的電子氣體被發(fā)達國家的幾個龍頭企業(yè)壟斷,。排名前四的電子氣體企業(yè)美國空氣化工、德國林德-普萊克斯,、法國液化空氣和日本太陽日酸加起來,，全球市場占有率超過90%。所以并不會引發(fā)供應(yīng)鏈緊張的局面,?！?/p>

　　俄羅斯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受制裁

　　隨著俄羅斯與烏克蘭的沖突升級，以美國為首的西方國家在宣布對俄羅斯進行金融制裁后,，轉(zhuǎn)而開始對其進行科技制裁,，其中多涉及半導(dǎo)體行業(yè)。

　　美國拜登政府此前宣布制裁措施時表示,，將切斷俄羅斯半數(shù)以上高科技產(chǎn)品進口,，包括芯片、電腦,、電信設(shè)備,、加密安全設(shè)備,、激光和傳感器。美國商務(wù)部同時將49個俄羅斯實體列入美國實體清單,，主要涉及軍工企業(yè)和科研機構(gòu),。

　　與此同時，美國方面發(fā)布在7個領(lǐng)域?qū)Χ砹_斯采取出口管制措施,，規(guī)定即使在美國境外生產(chǎn)的產(chǎn)品,，只要使用屬于美國出口管制對象的軟件和設(shè)計，就不得對俄羅斯出口有關(guān)產(chǎn)品,。

　　SIA表示：“美國半導(dǎo)體行業(yè)完全致力于遵守今天宣布的新出口管制規(guī)則,，以應(yīng)對烏克蘭發(fā)生的令人深感不安的事件。我們?nèi)栽趯彶樾乱?guī)則,，以確定它們對我們行業(yè)的影響,。根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織（WSTS）的數(shù)據(jù)，雖然新規(guī)則對俄羅斯的影響可能很大,，但俄羅斯并不是半導(dǎo)體的重要直接消費國,，占全球芯片采購量的不到0.1%。根據(jù)2021年IDC數(shù)據(jù),，在4.47萬億美元的全球市場中,，更廣泛的俄羅斯ICT（信息與通信技術(shù)）市場總額僅為約503億美元?！?/p>

　　根據(jù)美國宣布的出口管理條例，此次對俄制裁將半導(dǎo)體,、計算機,、傳感器、導(dǎo)航設(shè)備,、航空電子設(shè)備,、海洋設(shè)備和飛機部件等項目納入商業(yè)控制清單許可。同時,，美國工業(yè)與安全局在規(guī)則說明書中表示,，將采用兩項復(fù)雜的外國產(chǎn)品規(guī)則。這就意味著,，美國政府不僅會限制供應(yīng)美國企業(yè)直接生產(chǎn)的產(chǎn)品,，那些在美國以外地區(qū)使用美國技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品也在限制出口范圍內(nèi)。

　　在此之后,，臺積電發(fā)布聲明稱,，將遵守美國的出口管制措施：“臺積電擁有嚴格的出口控制體系，包括一個強有力的評估和審查流程,，以確保出口管制規(guī)定得到遵守,?！背酥猓绹酒瑥S商格芯,、英特爾,、AMD等也已宣布遵守制裁措施。

　　然而,，據(jù)美國有線電視新聞網(wǎng)（CNN）報道,，蘋果公司日前宣布，該公司已停止在俄羅斯銷售所有產(chǎn)品,。蘋果方面還表示,，將暫停在俄羅斯銷售蘋果公司產(chǎn)品并限制蘋果支付功能。此外,，今日俄羅斯和衛(wèi)星通訊社的應(yīng)用程序也已從俄羅斯以外的蘋果應(yīng)用商店中刪除,。

　　市場調(diào)研機構(gòu)Strategy Analytics分析師Woody Oh表示，俄羅斯其他領(lǐng)先的智能手機OEM（原始設(shè)備制造商）很可能會在未來幾天內(nèi)加入蘋果公司在俄羅斯的行動,。如果目前的情況持續(xù)幾周或幾個月,，俄羅斯的智能手機市場很可能會受到嚴重影響，因為俄羅斯是近年來智能手機出貨量排名前五的國家之一,，也是智能手機營收排名前十的國家之一,。

　　波及多方

　　業(yè)內(nèi)人士認為，俄羅斯被美國等科技制裁之后,，自然會尋找一些替代,。俄羅斯半導(dǎo)體行業(yè)的商業(yè)化基礎(chǔ)薄弱，目前沒有辦法自主研發(fā),，只能從其他國家購買,。部分俄羅斯企業(yè)指出，中國是潛在的賣家,。在此之前,，就有外媒報道稱，如果西方不愿向俄羅斯供應(yīng)半導(dǎo)體,，快速發(fā)展的中國半導(dǎo)體行業(yè)可能會從中受益,。

　　王志偉對記者表示，有這種可能,，但要考慮到美國對俄羅斯實施的“外國直接產(chǎn)品規(guī)則” （Foreign Direct Product Rules,，F(xiàn)DPR），與此前美國對華為的制裁有直接聯(lián)系,，將海外生產(chǎn)的“包含美國技術(shù)”產(chǎn)品納入了美方司法長臂管轄,。只有獲得美國的許可，才能向俄羅斯出口這些產(chǎn)品。

　　值得注意的是,，共計32個國家和地區(qū)不在這一制約的范圍內(nèi),，包括歐盟成員國、澳大利亞,、加拿大,、日本、新西蘭和英國,。這些國家和地區(qū)正在對俄羅斯實施制裁,。沒有單獨實施制裁的韓國、中國內(nèi)地,、印度和中國臺灣地區(qū)也受FDPR制約,。

　　一位半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈人士對記者指出，從美國對華為的制裁過程中就可以看出,，目前國內(nèi)尚無法完全脫離美國技術(shù)進行先進制程芯片的生產(chǎn),。即便是成熟制程的生產(chǎn)，也無法脫離美國技術(shù),。但好在,，根據(jù)美國的制裁措施，一些消費級的終端產(chǎn)品出口不在限制范圍內(nèi),，但是具體是哪些產(chǎn)品也沒有表明,，國內(nèi)的企業(yè)也仍在觀望中。