產(chǎn)業(yè)鏈下游的區(qū)位轉(zhuǎn)移和應(yīng)用終端的需求推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

顯示驅(qū)動(dòng)芯片是顯示屏成像系統(tǒng)的主要部分,，集成了電阻、調(diào)節(jié)器,、比較器和功率晶體管等部件,，負(fù)責(zé)驅(qū)動(dòng)顯示器和控制驅(qū)動(dòng)電流等功能,，分為靜態(tài)驅(qū)動(dòng)和動(dòng)態(tài)驅(qū)動(dòng)兩種方法。顯示驅(qū)動(dòng)芯片能夠驅(qū)動(dòng)各種性能及各類顯示色彩的顯示屏,，其作為人機(jī)交互窗口——顯示器件的后臺(tái)核心,，廣泛應(yīng)用于PC、TV,、平板電腦和手機(jī)等電子設(shè)備，隨著智能手機(jī)全面屏的普及,、TV從4K到8K的升級(jí)換代以及其他各類屏幕對(duì)清晰度的要求逐步提高,，顯示驅(qū)動(dòng)芯片的性能對(duì)終端用戶的體驗(yàn)提升至關(guān)重要。隨著顯示驅(qū)動(dòng)芯片數(shù)據(jù)傳輸及處理量越來越大,，傳統(tǒng)打線封裝方式已經(jīng)不能滿足高性能芯片的需要,，以凸塊制造技術(shù)為代表的先進(jìn)封裝愈發(fā)重要。

2000年以前,，全球LCD產(chǎn)能主要由日本提供,，但從2010年起，中國(guó)大陸面板廠商日益崛起,，并于2020年占據(jù)全球一半的市場(chǎng)份額（圖 1）,。雖然目前AMOLED滲透率呈逐年提升的趨勢(shì)，但截至2021年,，LCD產(chǎn)能依然占據(jù)全球顯示面板90%以上的份額（圖 2）,。近年來，全球顯示面板產(chǎn)能的區(qū)位轉(zhuǎn)移趨勢(shì)明顯,，中國(guó)大陸在承接全球顯示面板產(chǎn)能的同時(shí),，龐大的消費(fèi)市場(chǎng)也成為推動(dòng)顯示驅(qū)動(dòng)芯片及封測(cè)行業(yè)發(fā)展的強(qiáng)勁動(dòng)力。

圖 1 1990-2020年全球各地區(qū)LCD產(chǎn)能面積占比變化

（資料來源：Statista,，賽迪顧問整理,，2022.02）

圖 2 2016-2025年全球AMOLED滲透率（按產(chǎn)能面積）

（資料來源：賽迪顧問，2022.02）

中國(guó)大陸顯示驅(qū)動(dòng)芯片封測(cè)行業(yè)增速?zèng)_擊50%,，行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)

受中美貿(mào)易摩擦等因素的影響,，2019年全球顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)率從2018年的20.7%下跌至1.3%。但到2020年,，隨著貿(mào)易摩擦的影響逐漸減弱,，疊加疫情催生出遠(yuǎn)程辦公、居家娛樂,、線上教育的需求,，帶動(dòng)平板電腦、顯示器等下游終端的強(qiáng)勁需求,，同時(shí)產(chǎn)能增長(zhǎng)有限導(dǎo)致封測(cè)服務(wù)價(jià)格的顯著提升,，使得全球顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)市場(chǎng)重回雙位數(shù)增長(zhǎng)，到2021年，預(yù)計(jì)全球市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到23.3億美元,，增長(zhǎng)率將升至31.3%的高位,。雖然特定情形下的高增長(zhǎng)率不可持續(xù)，但預(yù)計(jì)2022年仍將保持6%左右的穩(wěn)中有升態(tài)勢(shì),。據(jù)此測(cè)算,，到2025年，預(yù)計(jì)該市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到29.8億美元,。

圖 3 2016-2025全球顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)

（資料來源：賽迪顧問整理預(yù)測(cè),，2022.02）

2018年，由于顯示驅(qū)動(dòng)芯片封測(cè)量?jī)r(jià)齊升,，中國(guó)大陸的顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模大幅增長(zhǎng)38%,。作為全球最大的顯示產(chǎn)品消費(fèi)市場(chǎng)，2019年,，中國(guó)大陸的顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速雖有所下滑但仍高于全球水平,。2020年以來，受益于一系列的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持以及顯示產(chǎn)業(yè)鏈向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移的大趨勢(shì),，疊加下游較高的景氣程度以及晶圓產(chǎn)能增量有限帶來的DDIC價(jià)格上漲,，中國(guó)大陸顯示驅(qū)動(dòng)IC封裝測(cè)試行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模經(jīng)歷了一段歷時(shí)兩年的爆發(fā)式增長(zhǎng)期。尤其是2021年,，預(yù)計(jì)較2020年同比增長(zhǎng)超過40%,，到2022年，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將回歸平穩(wěn)增長(zhǎng)的“新常態(tài)”,，之后增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)維持在9%~10%,，高于全球平均水平。

圖 4 2016-2025中國(guó)大陸顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)

（資料來源：賽迪顧問整理預(yù)測(cè),，2022.02）

具體到中國(guó)大陸企業(yè),，經(jīng)公開資料收集和調(diào)研得知，2019年至2021年,，合肥頎中科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“頎中科技”）是中國(guó)大陸顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)行業(yè)按銷售額及出貨量連續(xù)三年均排名第一的企業(yè),。放眼全球，韓國(guó)兩家顯示驅(qū)動(dòng)芯片封測(cè)廠商雖實(shí)力雄厚,，但僅對(duì)集團(tuán)內(nèi)的企業(yè)提供封測(cè)服務(wù),，處于相對(duì)封閉的商業(yè)生態(tài)中。除上述兩家韓國(guó)企業(yè)外,，作為中國(guó)大陸銷售額及出貨量最大的頎中科技,，在全球獨(dú)立顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)廠商中排名全球前三。