科技企業(yè)核心競爭力是產品和技術，技術創(chuàng)新高度依賴研發(fā)支出,。

　　截至5月11日,，美股、港股,、A股企業(yè)2021年財務報告全部出爐,，各家企業(yè)研發(fā)支出在財報中也隨之披露。為了解“逆周期”背景下中國科技企業(yè)研發(fā)投入力度,，以及研發(fā)投入在國內,、全球的位置，《財經十一人》統計了華為,、阿里,、騰訊、百度,、中興,、臺積電等14家ICT領域的科技企業(yè)近七年的研發(fā)支出,。

　　《財經十一人》還選取了50家研發(fā)支出最高的中國企業(yè)、10家ICT領域研發(fā)支出最高的國資上市企業(yè),、10家研發(fā)支出最高的全球上市企業(yè)作為參照對象（包含美股,、港股、A股以及部分定期公布財報的非上市企業(yè)）,。綜合對比上述統計數據,，有幾個核心基本事實。

　　一,、華為,、阿里、騰訊是中國ICT產業(yè)中研發(fā)支出規(guī)模最大的企業(yè),。50家研發(fā)支出最高的中國企業(yè)（包含美股,、港股、A股以及部分定期公布財報的非上市企業(yè)）研發(fā)支出總額為8768億元,，其中華為,、阿里、騰訊等14家科技企業(yè)2021年研發(fā)支出總額為4281億元,，占比為48.8%,。

　　二、中國科技企業(yè)研發(fā)支出規(guī)模和國際企業(yè)仍有較大差距,，尤其在半導體,、基礎軟件等領域研發(fā)投入不足。亞馬遜2021年研發(fā)支出為560億美元,，華為,、阿里、騰訊,、百度,、中興、美團,、京東,、快手、網易,、小米10家企業(yè)2021年研發(fā)支出總和為575億元（約合85億美元）,，僅比亞馬遜高15億美元。英特爾10年累積研發(fā)支出為1259億美元,，遠超阿里、騰訊,、百度三家企業(yè)10年年累積研發(fā)支出總和815億美元,。

　　三,、疫情,、經濟承壓以及復雜國際環(huán)境背景下，華為,、阿里,、騰訊,、百度、中興,、美團,、京東,、快手,、網易、小米10家企業(yè)研發(fā)支出總額增速逐年下滑,，2021年增速下滑至14.1%。但國際企業(yè)研發(fā)支出增速呈上升趨勢,，2021年增長至18.4%,。研發(fā)支出增速下滑,，可能會對中國ICT產業(yè)在下個周期的競爭力產生不利影響。

　　信號一：關注主營業(yè)務

　　技術深入,，關注人才積累

　　和國際大型科技公司普遍適度布局更遠基礎技術的情況不同,，目前國內14家科技公司的研發(fā)支出主要方向仍是主營相關業(yè)務技術,。為吸納技術人才,，股權、薪資,、福利成為當下各大科技公司研發(fā)支出的重要組成部分,。

　　華為,、阿里,、騰訊、臺積電,、百度、中興,、美團,、京東、快手,、網易,、小米,、聯想,、滴滴和拼多多是中國ICT產業(yè)（包含美股,、港股,、A股以及部分定期公布財報的非上市企業(yè)）2021年研發(fā)支出最高的14家科技企業(yè),。

　　研發(fā)（R&D，Research and Development）支出指研究,、開發(fā)過程中所使用資產的折舊、消耗的原材料,、直接參與開發(fā)人員的工資及福利費,、開發(fā)過程中發(fā)生的租金以及借款費用等,。國際會計準則中,，薪金、工資及其他人事支出,，材料成本和已消耗的勞務,，設備與設施折舊,，制造費用合理分配等五個領域的費用可納入研發(fā)支出,。

　　工業(yè),、醫(yī)療,、制藥，尤其是ICT（信息與通信技術,，包含計算機軟件、硬件,、服務,，以及通信、半導體,、互聯網等領域）產業(yè)通常被認為是研發(fā)支出最高的領域,。研發(fā)支出通常可直接衡量企業(yè)技術研發(fā)的投入力度,。

　　從各企業(yè)研發(fā)支出規(guī)?？矗瑑鹊厍?0的企業(yè)分別是,，華為（1427億元）,、阿里（578億元）、騰訊（519億元）,、臺積電（287億元）、百度（249億元）,、中興（188億元）,、美團（167億元）,、京東（163億元）,、網易（141億元）,、小米（132億元）。

　　華為,、阿里,、騰訊,、百度、中興,、美團、京東,、快手,、網易,、小米10家內地研發(fā)支出最高的科技企業(yè)2018年支出總額為25.3%,，但2021年已降至14.1%。

　　從各企業(yè)研發(fā)支出增速看,，華為,、阿里增速下滑明顯,。華為2019年被列入實體清單,，公司經營受到影響,，研發(fā)支出增速從2019年的29.8%下滑至0.1%。阿里研發(fā)支出增速從2020年的32.3%下滑至2021年的6.1%,。騰訊研發(fā)支出增速相對平穩(wěn),，近四年來，騰訊研發(fā)支出增速均保持在30%左右,。

　　研發(fā)支出增長明顯的企業(yè)包括百度,、中興,、小米,、快手、美團等,。2021年百度研發(fā)支出增速為27.7%,。百度相關人士曾對《財經十一人》稱,，百度為強化產業(yè)數字化投入大量引入了相關雇員,，因此推高了研發(fā)支出,。

　　中興研發(fā)支出增速從2018年的-8.4%增至2021年的27.0%,。原因是中興2018年被列入實體清單后繳納10 億美元罰款和4億美元托管金解除出口禁令，隨后逐漸恢復正常經營,。中興管理層今年4月在投資者答復中稱,，公司在強化網絡業(yè)務和終端,、服務器,、存儲、數字化轉型應用等技術投入,。

　　小米2021年研發(fā)支出增速為42.3%,。小米年報中稱，其研發(fā)支出重點投入方向包括研發(fā)人員的股權激勵,、電動汽車業(yè)務研發(fā)團隊擴張,。快手2021年年報對研發(fā)支出大幅增長解釋是,，“持續(xù)投資大數據及其他先進技術而增加研發(fā)人員數量及股權,、薪酬及福利開支”。美團2021年年報顯示,，其研發(fā)支出涉及優(yōu)化配送算法,，自動配送車、無人機配送等技術,。

　　研發(fā)支出規(guī)模和企業(yè)營收規(guī)模直接相關,，無法完全代表企業(yè)研發(fā)投入力度。研發(fā)費用率（研發(fā)支出/公司總營收）是了解企業(yè)研發(fā)強度的關鍵指標,。

　　《財經十一人》查閱公司財報了解到,，芯片半導體企業(yè)（如英特爾、高通）研發(fā)費用率通常超過20%,，電信設備企業(yè)（如華為,、中興、愛立信,、諾基亞）研發(fā)費用率通常超過15%,，基礎軟件相關企業(yè)（如Oracle、SAP,、Salesforce）研發(fā)費用率也普遍高于15%,。成熟期的零售電商企業(yè)（如阿里、京東,、美團）研發(fā)費用率通常低于10%,，消費電子企業(yè)（如小米、聯想）研發(fā)費用率則通常低于5%,。電信運營商（中國移動(64.380, 1.22,1.93%),、中國聯通(3.510, 0.02, 0.57%)、中國電信(3.850, 0.01,0.26%)）的研發(fā)費用率通常低于2%,。

　　從研發(fā)費用率來看,，華為研發(fā)費用率為22.4%，為國內最高。2019年被列入實體清單后,，華為研發(fā)費用率還在逐漸上漲。百度研發(fā)費用率僅次于華為,，為17.8%,，且2018年以來逐漸提升。若僅計算百度核心（剔除愛奇藝的收入和研發(fā)）,，百度核心的研發(fā)費用率為23%,，甚至超過華為。

　　阿里研發(fā)費用率長期保持在9%左右,，但2021年研發(fā)費用率降至6.9%,。騰訊研發(fā)費用率長期保持在8%左右，2021年已提升至9.3%,。騰訊相關人士對《財經十一人》稱,，騰訊2018年末啟動產業(yè)數字化戰(zhàn)略后，在云計算,、企業(yè)服務,、芯片等領域提高了研發(fā)力度。

　　信號二：科技公司仍為國內研發(fā)投入龍頭

　　14家科技企業(yè)是中國技術創(chuàng)新的領頭羊,，不僅研發(fā)支出在國內處于龍頭位置,，也是社會研發(fā)經費總投入的重要組成部分。

　　《財經十一人》統計了中國（包含美股,、港股,、A股以及部分定期公布財報的非上市企業(yè)）2021年研發(fā)支出前50強企業(yè)。14家科技企業(yè)（華為,、阿里,、騰訊、臺積電,、百度,、中興、京東,、美團,、快手、網易,、小米,、聯想、滴滴,、拼多多）均進入了50強,。

　　一個關鍵數據是，50家中國企業(yè)在2021年研發(fā)支出總規(guī)模為8768億元,，14家科技企業(yè)當年研發(fā)支出總規(guī)模為4281億元,。也就是說,，僅從研發(fā)支出數據看，14家科技企業(yè)研發(fā)支出總額占中國研發(fā)支出50強企業(yè)近“半壁江山”,，占比為48.8%,。

　　國家統計局數據顯示，2021年國內研發(fā)投入為2.79萬億元,。50強企業(yè)在國內社會研發(fā)經費投入總額中,，占31.4%。14家科技企業(yè)在國內社會研發(fā)經費投入中占比為15.3%,，是中國研發(fā)創(chuàng)新的主力軍,。

　　從所屬行業(yè)看，計算機軟件與服務領域的企業(yè)9家,，計算機硬件與設備領域的企業(yè)7家,，工業(yè)制造企業(yè)7家，汽車零部件企業(yè)6家,，家電企業(yè)4家,，生物制藥企業(yè)2家。

　　研發(fā)支出最高的10家中國企業(yè),，華為（1427億元）,、阿里（578億元）、騰訊（519億元）位于前三,，百度（249億元）位于第六,。其中還包括兩家臺灣地區(qū)企業(yè)，分別是臺積電（287億元,，第5）,、鴻海（241億元，第8）,。四家國資背景企業(yè)也進入了前10,，其中有中國建筑(5.870, 0.10,1.73%)（399億元，第4）,、中國中鐵(7.010, 0.08, 1.15%)（248億元,，第7）、中國石油(5.160, 0.03, 0.58%)（237億元,，第9）,、中國交建(10.450, -0.20, -1.88%)（228億元，第10）,。

　　《財經》記者還根據Wind統計了ICT領域10家研發(fā)支出最高的國資背景上市企業(yè)（包含美股,、港股、A股以及部分定期公布財報的非上市企業(yè)）。10家企業(yè)多數是電信運營商,、IT硬件制造商,、半導體企業(yè)。

　　從各企業(yè)研發(fā)支出規(guī)?？?，前10的企業(yè)分別是，中國移動（1427億元）,、中國電信（578億元）、?？低?32.080, -2.08, -6.09%)（519億元）,、中國聯通（287億元）、紫光股份(17.930, -0.20, -1.10%)（249億元）,、中芯國際(42.400, -0.92, -2.12%)（188億元）,、烽火通信(13.320, 0.05, 0.38%)（167億元）、大華股份(15.110, -0.16,-1.05%)（163億元）,、北方華創(chuàng)(248.800, 3.25, 1.32%)（150億元）,、浪潮信息(25.020, -0.16, -0.64%)（141億元）。

　　其中共有4家進入國內研發(fā)支出前50強,，包括中國移動（185億元,，第14）、中國電信（96億元,，第30）,、海康威視（83億元,，第40）,、中國聯通（78億元，第41）,。處于芯片和半導體這一“卡脖子”領域的紫光股份（49億元）,、中芯國際（41億元）未進入50強。

　　2018年,，10家國資背景上市ICT企業(yè)研發(fā)支出總額為284億元,，2021年研發(fā)支出規(guī)模總額為662億元,。其研發(fā)增速2018年之后進入了快車道,，2019年、2020年,、2021年整體增速分別為33.5%,、25.1%、39.7%。10家國資背景上市ICT企業(yè)研發(fā)支出增速均高于同期10家科技企業(yè),。

　　信號三：和國際差距大,，增速在下滑

　　從研發(fā)支出總額看，14家科技企業(yè)在國內是主力軍,，但和國際同類企業(yè)相比,，不僅差距仍大且還在拉開差距，而且在半導體,、基礎軟件等領域長期投入不足,。

　　《歐盟工業(yè)計分牌》是歐盟委員會科學和知識服務機構聯合研究中心（JRC）的一份科學報告，該報告每年會對歐盟及全球其他國家或地區(qū)2500多家企業(yè)的研發(fā)成效,、優(yōu)勢領域進行比較評估,，旨在為歐洲決策過程提供科學支持。

　　《歐盟工業(yè)計分牌》中一項指標是“全球研發(fā)支出50強企業(yè)”,。歐盟在2021年11月根據2020年數據發(fā)布最新排名中,，共有4家中國企業(yè)進入其中，分別是華為（第2）,、阿里（第17）,、騰訊（第33）、中國建筑集團（第46）,。

　　由于《歐盟工業(yè)計分牌》最新僅記錄了2020年研發(fā)數據,，且未將亞馬遜統計在內。為進一步科學對比,，《財經》記者選取了2021年研發(fā)支出前10的中國內地科技企業(yè),，與全球研發(fā)支出排名前10的海外科技巨頭進行對照。

　　從各企業(yè)研發(fā)支出規(guī)?？?，2021年前10強的海外企業(yè)分別是，亞馬遜（561億美元）,、谷歌（316億美元）,、Facebook（247億美元）、蘋果（231億美元）,、微軟（222億美元）,、三星（190億每元）、英特爾（152億美元）,、高通（75億美元）,、Oracle（68億元）、思科（68億美元）,。值得注意的是,，2020年華為研發(fā)支出規(guī)模為全球第3,，2021年已成為全球第6。

　　從研發(fā)支出規(guī)?？?，中國內地科技企業(yè)和全球范圍內的科技巨頭研發(fā)支出仍有一定差距。僅亞馬遜一家企業(yè)2021年研發(fā)支出就高達560億美元,，幾乎約等于中國內地研發(fā)支出最高的10家科技企業(yè)當年575億美元研發(fā)支出總額,。

　　在全球ICT產業(yè)鏈，半導體,、云計算,、基礎軟件產業(yè)均已產生專業(yè)分工。在半導體領域,，英特爾2021年研發(fā)支出高達152億美元,，10年累積研發(fā)支出為1259億美元。在基礎軟件領域Oracle 2021年研發(fā)支出為70億美元,，10年累積研發(fā)支出為567億美元。

　　以半導體領域為例,，華為目前取得了一定進展,，阿里、騰訊,、百度在2021年也公布了相關研發(fā)進展,。但中國企業(yè)研發(fā)力度和歷史積淀不足。從數據看,，2021年阿里,、騰訊、百度研發(fā)支出分別為89億美元,、80億美元,、39億美元，10年累積研發(fā)支出分別為323億美元,、302億美元,、190億美元。其總和為815億美元,，和英特爾的1259億美元有較大差距,。

　　半導體、基礎軟件等領域的投入迫切且必要,，但研發(fā)創(chuàng)新是高成本,、高風險的技術經濟活動，有大量不確定性,。半導體,、基礎軟件等領域的投入需要保持長周期的耐心,，需要穩(wěn)定寬容的國內外環(huán)境，還需要尊重敢于冒險創(chuàng)新的企業(yè)家,，更需要遵循客觀市場規(guī)律,。

　　值得注意的是，疫情,、經濟承壓以及復雜國際環(huán)境背景下,，2018年以來10家科技企業(yè)總體研發(fā)支出增速逐年下滑，2021年增速下滑至14.1%,。但國際企業(yè)研發(fā)支出增速呈上升趨勢,，2021年增長至18.4%。研發(fā)支出增速下滑,，可能會對中國ICT產業(yè)在下個周期的競爭力產生影響,。

　　2022年，中國科技企業(yè)普遍在考慮增效降本,?！澳嬷芷凇毕拢S持健康的研發(fā)投入與產出,，是確保下個周期競爭力的重要途徑,。如何為企業(yè)創(chuàng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境，也是擺在所有人面前的問題,。