受益于新能源汽車以及風(fēng)光儲(chǔ)的強(qiáng)勢(shì)需求，近年來(lái)IGBT用量大幅增加,。Omdia預(yù)測(cè),，到2024年全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到524億美元。到2025年,，中國(guó)IGBT市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到522億人民幣,，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19．11％。隨著國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速,，IGBT全產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)廣闊機(jī)遇,，那么目前IGBT的競(jìng)爭(zhēng)格局是怎樣的？又有哪些發(fā)展迅速的國(guó)產(chǎn)企業(yè)呢,？
閱讀本文你將了解：
1．IGBT競(jìng)爭(zhēng)格局
2．發(fā)展迅速的國(guó)產(chǎn)廠商
競(jìng)爭(zhēng)格局：頭部集中
國(guó)外IGBT類企業(yè)多數(shù)涉及IGBT模塊和IPM部分,。
從技術(shù)方面來(lái)看，功率模塊已成為功率電子價(jià)值鏈中的關(guān)鍵部分,。這種發(fā)展正直接影響著供應(yīng)鏈,，許多新進(jìn)入者愿意抓住電源模塊的附加值。
從地域上看,，中國(guó)公司正以自己的顛覆性技術(shù)或收購(gòu)裸片制造商進(jìn)入IGBT器件市場(chǎng),。通過(guò)這種策略，中國(guó)企業(yè)可以與主要位于歐洲和日本的老牌公司競(jìng)爭(zhēng),。在返種背景下,，日本公司仍在占領(lǐng)市場(chǎng)。
國(guó)內(nèi)IGBT供需缺口巨大,，預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)IGBT需求在1．1億只以上,，而國(guó)內(nèi)的供給只有 0．2億只左右。
全球IGBT市場(chǎng)增長(zhǎng),，中國(guó)市場(chǎng)增速更快,。全球IGBT市場(chǎng)逐年上升,，2010年全球規(guī)模30．36億美元，該數(shù)字2018年為58．26億,，復(fù)合增長(zhǎng)率9．8％，中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模同期增速為18．2％,。
從2010年起,，全球IGBT市場(chǎng)逐步增長(zhǎng)，中國(guó)市場(chǎng)受下游需求刺激增速更快,。但整體上主要的份額被外資廠商占據(jù),，全球市場(chǎng)集中度高，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量不足,。
海外企業(yè)良性循環(huán)：市占率越高,，產(chǎn)品的反饋數(shù)據(jù)越多，積累的經(jīng)驗(yàn)越多,，產(chǎn)品越成熟,，利潤(rùn)體量越大，投入新一代研發(fā)也越多,。
國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展受阻：貿(mào)易摩擦之前,，由于產(chǎn)品長(zhǎng)期得不到客戶使用，無(wú)法積累大規(guī)模量產(chǎn)情況下的數(shù)據(jù),，產(chǎn)品小批量出了問(wèn)題也不知道如何解決,。
2018年，IPM全球市場(chǎng)規(guī)模為16．8億美元,。全球80％的IPM市場(chǎng)被5家廠商所占有,，其中僅三菱一家就占據(jù)三分之一的市場(chǎng)份額，安森美緊隨其后占據(jù) 18．9％市場(chǎng)份額,，英凌飛占據(jù)12．0％,。
市場(chǎng)占比前十的廠商中 ，有4家為日系企業(yè),，2家為德系企業(yè),，2家為美系企業(yè)，1家為瑞士企業(yè),，僅1家為國(guó)產(chǎn)企業(yè),。
國(guó)內(nèi)僅華微電子占有0．5％的市場(chǎng)份額 。國(guó)內(nèi)高品質(zhì)高可靠的IPM一直為日系,、德系,、美系企業(yè)占據(jù)。國(guó)內(nèi)的IPM主要集中在白色家電市場(chǎng),，變頻控制器被國(guó)外企業(yè)壟斷導(dǎo)致國(guó)養(yǎng)家電企業(yè)受到供貨延期 ,、斷貨的影響 ,，進(jìn)口替代迫在眉睫 。
英飛凌：電壓全覆蓋
英飛凌（Infineon）科技公司前身是西門子集團(tuán)的半導(dǎo)體部門,，于1999年4月1日在德國(guó)慕尼黑正式成立,，2000年上市，2002年后更名為英飛凌科技公司,。
英飛凌是全球排名前十的半導(dǎo)體解決方案龍頭,，主要業(yè)務(wù)有汽車，工業(yè)電源控制,，電源和傳感器系統(tǒng)以及數(shù)字安全解決方案,，主要產(chǎn)品有功率半導(dǎo)體、傳感器,、射頻等,。
公司的IGBT產(chǎn)品在不同電壓電流級(jí)別提供了全面的產(chǎn)品組合，包括裸芯片,、分立器件和模塊等,，其中IGBT模塊全球市場(chǎng)份額第一。
公司2019年?duì)I業(yè)收入達(dá)88．6億美元,，同比增長(zhǎng)4．0％,。
三菱電機(jī)：電壓覆蓋大功率和小功率
三菱電機(jī)（Mitsubishi Electric）隸屬于日本三菱集團(tuán)，創(chuàng)建于1921年,，是全球電子和電氣設(shè)備的領(lǐng)先制造和銷售企業(yè),。
三菱電機(jī)主要業(yè)務(wù)有能源和電力系統(tǒng)、工業(yè)自動(dòng)化系統(tǒng),、信息通訊系統(tǒng),、電子元器件、家用電器等,，其中IGBT產(chǎn)品屬二電子元器件中的電源模塊部分,。
公司的IGBT模塊產(chǎn)品全球市場(chǎng)份額第二，現(xiàn)已推出第七代IGBT模塊T ／ T1系列,。
產(chǎn)品主要集中在大功率應(yīng)用的電網(wǎng)傳輸和軌道交通牽引,，以及小功率的變頻家電領(lǐng)域，其IPM模塊市占率32．3全球第一,。
富士電機(jī)：電壓覆蓋中功率
富士電機(jī)（Fuji Electric）成立于1923年,，是日本最大的綜合機(jī)電產(chǎn)品制造企業(yè)之一。
富士電機(jī)主要業(yè)務(wù)有電力電子系統(tǒng)能源,、電力電子系統(tǒng)工業(yè),、電子設(shè)備、餐飲以及發(fā)電量 ，其中IGBT產(chǎn)品屬于電子設(shè)備中的半導(dǎo)體部分 ,。
公司的IGBT產(chǎn)品主要包括分立IGBT和IGBT模塊,，其中IGBT模塊全球市場(chǎng)份額第三，現(xiàn)已推出第七代IGBT模塊X系列,。
產(chǎn)品主要集中在中功率領(lǐng)域,，IPM模塊市占率10％。
投資機(jī)會(huì)：國(guó)產(chǎn)替代
國(guó)外IGBT類企業(yè)多數(shù)還是設(shè)計(jì)公司為主,，部分設(shè)計(jì)自建封裝和模塊組裝產(chǎn)線,，晶圓制造交給專業(yè)的代工廠完成，比如華虹半導(dǎo)體,。
半導(dǎo)體行業(yè)周期性的特征，使得國(guó)內(nèi)廠商在海外供應(yīng)商無(wú)法供貨的情況下有供貨的機(jī)會(huì),，國(guó)內(nèi)廠商發(fā)展進(jìn)程加快,。
芯片外采比例逐步降低，自研比例逐步提升,，國(guó)內(nèi)本土企業(yè)提供從源頭設(shè)計(jì)定制的器件,，為客戶進(jìn)行客制化服務(wù)，使客戶可以不選擇昂貴并且功能冗余的國(guó)外產(chǎn)品,。
產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)替代的應(yīng)用領(lǐng)域從可靠性要求低,，低電壓的變頻家電和傳統(tǒng)工業(yè) ，逐步向可靠性要求高,，中高電壓的新能源發(fā)電,、汽車領(lǐng)域升級(jí)。
在國(guó)家集成電路大基金的牽頭下 ,，國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體公司逐漸應(yīng)用虛擬IDM模式,，可以迅速做大規(guī)模。后續(xù)等到產(chǎn)品工藝成熟后,，再采用國(guó)際主流的IDM模式,。
設(shè)計(jì)＋封裝 ：斯達(dá)半導(dǎo)
斯達(dá)半導(dǎo)體股份有限公司專業(yè)從事功率半導(dǎo)體芯片和模塊（尤其是IGBT芯片）研發(fā)、生產(chǎn)銷售服務(wù)的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè),。斯達(dá)半導(dǎo)體在下游需求擴(kuò)張和客戶的國(guó)產(chǎn)替代雙重影響下,，迎來(lái)良好癿發(fā)展機(jī)遇。公司作為國(guó)內(nèi)IGBT行業(yè)領(lǐng)先者,，在多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域具有技術(shù)優(yōu)勢(shì),，展現(xiàn)出擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。
根據(jù)招股說(shuō)明書公司2019年上半年前兩大客戶是工控行業(yè)的英威騰和匯川技術(shù),，判斷公司主要產(chǎn)品應(yīng)用在工業(yè)領(lǐng)域,。公司第五大客戶是上海電驅(qū)動(dòng)，公司產(chǎn)品在新能源汽車領(lǐng)域也同樣有一定的市場(chǎng)份額。
功率器件代工：華虹宏力
華虹半導(dǎo)體是全球領(lǐng)先的特色工藝純晶圓代工企業(yè),，專注于嵌入式非易失性存儲(chǔ)器,、分立器件、模擬及電源管理和邏輯及射頻等差異化工藝平臺(tái),。公司隸屬于華虹集團(tuán),，后者是中國(guó)909項(xiàng)目的重要成員。
公司在上海金橋和張江建有三座8英寸晶圓廠,，月產(chǎn)能約18萬(wàn)片,；在無(wú)錫的華虹七廠是聚焦特色工藝、覆蓋90～65納米工藝節(jié)點(diǎn),、規(guī)劃月產(chǎn)能4萬(wàn)片的12英寸集成電路生產(chǎn)線,，也是大陸第一條12英寸功率器件代工生產(chǎn)線。
公司營(yíng)業(yè)收入從2017年的53億元增長(zhǎng)到2019年的66億元,，年復(fù)合增長(zhǎng)率為11％,。其中2019年的收入占比中，分立器件和嵌入式非易失性存儲(chǔ)器占比最大,，分別為 38％和37．5％,。
IDM垂直一體化：華潤(rùn)微
華潤(rùn)微電子股份有限公司前身為華科電子、中國(guó)華晶,、上華科技等中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè),，擁有芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造,、封裝測(cè)試等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化運(yùn)營(yíng)能力,，專注于功率半導(dǎo)體和智能傳感器。華潤(rùn)微是國(guó)內(nèi)營(yíng)收最大,、技術(shù)能力最先進(jìn)的MOSFET廠商,，在國(guó)內(nèi)MOSFET市場(chǎng)占有率僅次于英飛凌與安森美。2020年1月,，華潤(rùn)微電子IPO獲批,。
受全球半導(dǎo)體行業(yè)下行壓力影響和年末大規(guī)模產(chǎn)線檢修，華潤(rùn)微電子營(yíng)收和凈利潤(rùn)在2019年半年報(bào)中均呈下滑趨勢(shì),。華潤(rùn)微研發(fā)投入不斷加大,，自2016年起，均占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入7％以上,。本次上市募集資金,，將主要用于技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)升級(jí)。
