用于嵌入式控制和計算功能的MCU應用場景極為廣泛,。2020年因疫情引起了全球經濟衰退,，但在2021年強勁反彈,，加速了MCU的普及化,，被用在了更多的系統(tǒng)設計中,。6月14日，IC Insights更新了最新版的《麥克林報告》(2022 McClean Report),，公布了供應商排名和歷史變化情況,。報告指出，MCU的最新增量主要由嵌入式自動化和傳感器的普及所推動,。
MCU銷售額曾在2019年因全球經濟疲軟而下跌7%，2020年因新冠危機而下跌2%,，但在2021年全球缺芯大背景之下迎來反彈,，同比增長27%,，達到創(chuàng)紀錄的202億美元,。
2021年的激增是自2000年以來MCU的最高百分比增長,。MCU的平均售價(ASP)在2021年攀升了12%,，這是自1990年代中期以來的最高年度增幅。但由于產能受限,，MCU出貨量在2021年僅增長13%至312億個。
根據最新版的麥克林報告,，5大MCU供應商的銷售排名與2020年相比保持不變。2021年排名前五的MCU供應商中的三家(恩智浦,、意法半導體和英飛凌)在歐洲,，一家在美國(Microchip),，一家在日本(瑞薩電子)，如下圖：
五家最大的MCU供應商主要開發(fā)和銷售基于Arm架構的MCU,，他們在2016年的市場占比為72.2%,，而到了2021年,，這一數字已經達到82.1%——這意味著由于重大收購和合并,，MCU領域的頭部公司規(guī)模越來越大。
根據報告,，五家最大的MCU供應商明顯大于MCU前10名中的其他供應商。例如,，前10名中的后半部分——德州儀器(TI)、新唐(Nuvoton),、羅姆(Rohm),、三星和東芝,，去年的MCU銷售額為23億美元,，占市場總額的11.4%,。在前10名之外，其他所有MCU供應商在2021年的市場份額僅為6.5%,。
TOP5 MCU供應商的布局重點
2021年,，恩智浦的MCU銷售額達到37.95億美元，相較于第二名Microchip的領先優(yōu)勢為1.03億美元,。根據IC Insights的第二季度更新報告的最新估計,，Microchip去年的銷售額為35.84億美元，領先于排名第三的瑞薩電子的34.20億美元,。
排名第四的意法半導體在MCU排名中的銷售額增長最為強勁,，2021年銷售額為33.74億美元，同比增長了35%,，這幾乎使該公司超越了瑞薩電子,，僅落后其4600萬美元。瑞薩在過去十年的前五年一直是最大的MCU供應商,，但在2015年底恩智浦收購美國飛思卡爾(Freescale)后,，瑞薩在2016年被奪去榜首位置。瑞薩在MCU銷售中的市場份額在2021年為17.0%,，而在2011年為33.1%,。
德國英飛凌在2021年MCU排名中仍位居第五，銷售額增長22%至24億美元,，比ST去年在MCU領域的銷售額少了約9.96億美元,。英飛凌在2020年4月以93億美元收購美國賽普拉斯半導體(Cypress)以進一步擴展汽車MCU,、電源管理和其他嵌入式系統(tǒng)應用后，躋身MCU排名前五,。
從TOP5 MCU大廠布局來看,，恩智浦與瑞薩定位較為相似，其中恩智浦前期在醫(yī)療,、通訊市場均有所布局，在 2015 年通過收購飛思卡爾進軍汽車電子領域,。瑞薩在汽車 MCU 市場具有領先地位,，2014年起就已占據汽車半導體全球市場份額第一。
Microchip,、意法半導體側重于中低端工控,、消費電子。Microchip 2016 年通過收購 Atmel,，在工業(yè)控制領域形成全面覆蓋的產品線,。意法半導體在物聯(lián)網和消費電子領域全面布局，包括了工業(yè)網關,、電信設備,、家庭自動化等產品，但在高端的工控,、車規(guī)領域仍有所局限,。
其他公司，英飛凌在汽車電子,、工業(yè)控制,、醫(yī)療等領域長期經營，定位高端,，價格偏高,。在 收購賽普拉斯后，完善汽車電子產品線的同時進入了消費電子領域,。德州儀器主要深耕工業(yè)控制與通信領域,，在低功耗產品上有絕對的技術優(yōu)勢。
國產MCU廠商何在?
作為唯一進入前十的大中華區(qū)廠商,，新唐在市場上的排名躍進,，主要是因為從2020年9月1日起，正式將并購的日本Panasonic半導體事業(yè)(PSCS)納入旗下,，成為子公司NTCJ,，使得其業(yè)績表現大增，MCU產品線布局也更為多元,。
中國大陸地區(qū)最接近前十的MCU廠商是兆易創(chuàng)新(GigaDevice),，根據AspenCore分析師團隊發(fā)布的China Fabless系列報告之國產MCU報告,，對15家國產MCU上市公司2021年的綜合實力進行了對比。其中,，綜合實力排名第一的兆易創(chuàng)新MCU營收(24.56億元人民幣),，體量與TOP5廠商還有較大差距，NXP MCU業(yè)務的營收約254.98億元人民幣,，大概相當于10個兆易創(chuàng)新,。
IC Insights報告中并非公布全球6-10名這五家公司的MCU銷售數據，只知道這五大廠商的銷售額合計達23 億美元(約154.5億元人民幣),，除以5可得平均銷售額為30.9億元人民幣,。全球第十名東芝的MCU銷售額應該低于這個平均數，那么兆易創(chuàng)新與東芝在MCU上的營收規(guī)模差距并不太遠,。
這也意味著兆易創(chuàng)新與MCU前十的入榜門檻較為接近,，未來如能借國產替代風潮沖刺，則有望入榜,。另一方面,，兆易創(chuàng)新在車規(guī)級MCU上布局較早，近年來興起的汽車電動化為MCU拓展了增量空間,。根據IC Insights數據,，2020年全球車規(guī)級MCU市場規(guī)模為61億美元，預計2025年有希望達到116億美元,。兆易創(chuàng)新的MCU產品適量非常多,，在21年總數超過354款，其中以工業(yè)用途居多,。
中國MCU市場預測情況(圖自：長江證券)
未來的國產MCU行業(yè)：今天是對手,，明天可能成同事
其他大陸MCU廠商在營收上距離前十差距還比較大，也有一些廠商因為沒有上市,，所以無法獲取詳細的營收數據,。AspenCore也同樣采用專有的量化模型對TOP50國產MCU廠商做了綜合實力指數排名，主要參數包括2021年營收和利潤,、公司總員工人數和研發(fā)人員人數,、研發(fā)投入占營收的比例，以及累積專利數量,。
不過特別需要指出的是,，MCU并非芯片領域的高精尖板塊，容易形成產能擁擠進而成為競爭藍海,。當前國內MCU廠商初步估計已有100余家,，在日前Aspencore舉辦的2022全球MCU生態(tài)發(fā)展大會上，就有嘉賓指出,，國內MCU行業(yè)已經經歷了從無到有的第一階段,，目前正處于快速擴張的第二階段,，馬上就要迎來大規(guī)模整并的第三階段。這與全球MCU產業(yè)的發(fā)展規(guī)律是一樣的,，“現場很多來自不同MCU廠商的朋友,，未來可能都會變成同事?！边@位嘉賓說到,。
作為國產MCU企業(yè)，除了MCU產品線,，其實也都有其他核心技術在同步發(fā)力,。例如兆易創(chuàng)新的存儲器和傳感器，國民技術的安全芯片,，中穎電子的電池管理和顯示驅動芯片，比亞迪半導體的功率器件等,。
聯(lián)發(fā)科董事長曾提出過“一代拳王”理論,，意思大致是如果沒有新的技術和產品，企業(yè)就沒有辦法實現持續(xù)高速增長,。這也是當下大量國產IC廠商面臨的問題,，依賴單一產品線容易受到市場周期影響，唯有尋求多元化才是國產廠商做大做強的出路,。通過觀察不難發(fā)現,，TOP5 MCU廠商都有些豐富的產品線，或自行研發(fā),，或并購獲得,，在適當的時候業(yè)務之間能夠互相支持，有利于形成更受歡迎的整體解決方案,。