原來長時期與華為并稱的中興通訊（ZTE），最近六七年里,，已完全活在華為的陰影之下,，淪為一個配角。
但在筆者看來,，ZTE至今仍然是全球電信設(shè)備市場的一個重要玩家,，在深莞惠地區(qū)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中起著重要的作用。特別是在經(jīng)歷過2018年這次劫難之后,，大難不死,，必有后福的ZTE，也許會有新的作為,。
當然,，ZTE始終面對的一個問題是：偉大，還是平庸,？過去20余年里,，它似乎始終徘徊在二者之間。
一
ZTE的創(chuàng)業(yè)過程也是眾所周知的,，雖然不像華為的那么著名,。
1984年8月，航天系統(tǒng)國有軍工企業(yè)691廠派出當時的技術(shù)科長侯為貴（陜西西安人,，1960年代初畢業(yè)于江西大學(xué)——后改名為南昌大學(xué),，畢業(yè)后到航天系統(tǒng)西安一所中專學(xué)校教書，文革中該校改為691廠,，因此轉(zhuǎn)型成為工廠技術(shù)員,，直至技術(shù)科長，到深圳之前,，曾被該廠派到美國學(xué)習(xí),，因此大開眼界）等人到深圳經(jīng)濟特區(qū)尋找合作伙伴“外引內(nèi)聯(lián)”求發(fā)展。
經(jīng)過洽談,，691廠與香港運興電子貿(mào)易公司和航天系統(tǒng)長城工業(yè)深圳分公司（后并入深圳廣宇工業(yè)集團公司）達成共同投資建立合資企業(yè)的意向,。1985年5月成立中興半導(dǎo)體有限公司，侯為貴擔任公司經(jīng)理,。主要進行來料加工,，生產(chǎn)電子表、電子琴,、電話機等,。
1986年6月，公司決定自行研制小型交換機,，1987年ZX－60程控空分交換機問世,；1989年11月研制出國家具有自主產(chǎn)權(quán)的國產(chǎn)化第一臺數(shù)字程控交換機——ZX500,，獲得郵電部入網(wǎng)許可證。1991年底,，改進型ZX500A找開國產(chǎn)程控交換機進入農(nóng)話市場先河,。1993年11月，ZXJ2000數(shù)字局用交換機獲得入網(wǎng)許可,，1993年公司（指“中興新”）年度銷售收入突破1．7億元,。至此，可以像華為那樣說,，ZTE活下來了。
與華為作為一個民營企業(yè)在創(chuàng)立初期就厘清了產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同,，ZTE的產(chǎn)權(quán)和所有制關(guān)系直到1993年才初步穩(wěn)定下來,。
1992年4－11月，公司股東之間對于經(jīng)營問題陷入劇烈沖突,。一部分技術(shù)骨干和管理者在航天系統(tǒng)股東的支持下,，采取技術(shù)和管理人員個人集資的方式，建立一個純民營企業(yè)：深圳市中興維先通訊設(shè)備有限公司（“中興維先”）,，并以之為主體投入2500門數(shù)字局面交換機的研發(fā)工作,。
1993年3月，691廠,、廣宇與前述民科企業(yè)“中興維先”共同投資組建深圳只興新通訊設(shè)備有限公司（“中興新”）,，兩家國企持股51％。確定授權(quán)由“中興維先”承擔經(jīng)營責任,，此所謂“國有民營”體制確立,。1996年，“中興新”營收達6億元,。
1997年,，“中興新”進行股改，7月設(shè)立深圳市中興通訊股份有限公司,，10月6日發(fā)行6500股新股票（總股本2．6億股）,，公司在深交所上市。2004年公司更名為“中興通訊股份有限公司”（準確地說,，我們一般所說的ZTE應(yīng)指這個公司,，“中興新”是其大股東），進行換屆,，董事長為侯為貴,，總經(jīng)理為殷一民。當年ZTE股票在香港聯(lián)交所上市,，成為中國“AtoH”第一股,，超額認購250倍，募集資金35億港元，成為當年香港資本市場標志性事件,。
有人認為,，奠定了ZTE在通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)行業(yè)地位的，是CDMA和小靈通兩個產(chǎn)品,。2000年,，ZTE在CDMA技術(shù)方向的重點投入獲得回報，拿下了中國聯(lián)通的訂單,，并陸續(xù)在國際市場上所斬獲,。到2008年，ZTE在中國CDMA市場份額為34％,。而小靈通在2003年為ZTE貢獻了70多億的銷售額,。
2002年ZTE開始全面實施國際化戰(zhàn)略。其背景是,，當時電信行業(yè)形勢極不穩(wěn)定,，其中小靈通不再火爆；傳統(tǒng)的交換與接入市場逐步萎縮,、價格不斷下降,；光通信和數(shù)據(jù)通信還不成氣候；手機業(yè)務(wù)有回升的跡象,，但前景不明朗,；GSM國內(nèi)格局已定，短期也不能有突破,；3G業(yè)務(wù)前景撲朔迷離,。在此背景下，ZTE于2002年確立手機,、國際化,、3G三大戰(zhàn)略。
ZTE國際市場的開拓者是史立榮,。他1984年20歲畢業(yè)于清華無線電系,，1989年從上海交大獲得通信與電子工程碩士學(xué)位后即加盟ZTE，最初任工程師,，后做到“中興新”副總經(jīng)理和ZTE高級副總裁,。1994年，由史立榮牽頭一個三人小組,，進行海外市場調(diào)研,；2002年史立榮開始主管ZTE的全球市場業(yè)務(wù)，2010年可能也正是由于其出色表現(xiàn),，他接替殷一民擔任ZTE總裁,，直到應(yīng)美國要求被重組,。
事實上就在1996年ZTE就開始走出去。1996年ZTE提出“三大轉(zhuǎn)變”：從單一產(chǎn)品向多產(chǎn)品轉(zhuǎn)變,，由農(nóng)話向本地網(wǎng)拓展,，由國內(nèi)市場向國際市場拓展，運用在國內(nèi)市場積累的技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)經(jīng)驗,，積極探索和開拓國際市場,。
1996年，ZTE獲得孟加拉國交換總承包項目,，開始其國際化進程,；1998年拿下金額為9700萬美元的巴基斯擔交換總承包項目，這是中國電信設(shè)備制造商在海外獲得的第一個通信“交鑰匙”項目,。2006年,，ZTE與埃塞俄比亞電信簽下價值15億美元的合同，這是ZTE第一次為一個國家建設(shè)一張通信網(wǎng)絡(luò),。2007年，ZTE海外收入占比達到60％,，首次超過國內(nèi)收入,。2010年，中興通訊海外市場實現(xiàn)營業(yè)收入380．66億元,，占整體營業(yè)收入的比重達54．18％,。其中歐美地區(qū)收入同比增長50％，占整體營業(yè)收入的比重提升至21％,。2021年1－6月,，海外收入占ZTE總營收的32．25％。
ZTE顯然采取了先進入亞非拉落后地區(qū),，后進入歐美市場的策略,。而且在歐美市場開拓中，終端的進展要快于運營商業(yè)務(wù)的拓展,。2012年,，ZTE終端產(chǎn)品開始與美國四大主流運營商合作。ZTE通過為主流運營商提供定制手機的方式,，打入了美日歐等主流市場,。2017年，ZTE智能手機在美國市場的占有率為10－15％之間,，居第四位,。
同樣是在2017年，中興通訊先后攜手意大利WindTre和OpenFiber共建歐洲第一個5G預(yù)商用網(wǎng)絡(luò),，并與法國Orange集團共同宣布5G創(chuàng)新合作,。此前,，公司已經(jīng)與Telefonica（西班牙電信）、比利時Telenet,、日本軟銀,、韓國KT等簽署5G戰(zhàn)略合作協(xié)議，在海外市場的開拓中表現(xiàn)活躍,。
2017年,，ZTE的海外市場收入占比已達公司的43％，成為全球第四大電信設(shè)備商,，業(yè)務(wù)遍及全球160多個國家和地區(qū),。而在此期間，在電信設(shè)備這個行業(yè)領(lǐng)域,，許多如雷貫耳的名字如富士通,、北電、馬可尼,、摩托羅拉,、阿爾卡特、朗訊,、貝爾等,，或退出電信設(shè)備市場，或湮沒在歷史長河里,。
2021年,，ZTE海外市場實現(xiàn)營業(yè)收入364．5億元，同比增長9．1％,，占總營業(yè)收入的31．8％,。雖然不復(fù)占比超過60％的最高點，但至少頑強地堅守著國際市場陣地,。與華為在海外市場的全面收縮形成對比,。
二
2017年，ZTE處于一個良好的發(fā)展勢頭,。但2018年,，它卻突然面臨一個滅頂之災(zāi)。
事情的來龍去脈大致如下：
2010年6月9日,，聯(lián)合國安理會表決通過關(guān)于伊朗核問題的第1929號決議,，決定對伊朗實行第四輪制裁。中國投了贊成票,。
2012年3月,，美國德克薩斯州法院最先給ZTE在美國的子公司發(fā)出傳召函，指ZTE涉嫌向伊朗出口管制物品,，開始針對ZTE立案調(diào)查,。
收到傳召函后,，ZTE高層認為ZTE作為一家中國企業(yè)應(yīng)該采取抵抗的態(tài)度，不需要配合美國政府的調(diào)查,，同時也決定停止對伊朗出口業(yè)務(wù),。
2012年5月，ZTE在美國德克薩斯州子公司的法律顧問Ashley Kyle Yablon向FBI舉報了ZTE,，并且允許執(zhí)法人員從他的工作電腦中復(fù)制相關(guān)檔案,。Ashley Kyle Yablon表示，他因為拒絕參與掩蓋丑聞,，被ZTE領(lǐng)導(dǎo)凍結(jié)業(yè)務(wù)活動,，所以才向FBI舉報，并向法院起訴ZTE,。
2012年7月14日,，美國聯(lián)邦調(diào)查局發(fā)現(xiàn)，ZTE向伊朗出售違禁的美國電腦技術(shù),，事后還試圖加以掩蓋,，以防美國商務(wù)部對其違反貿(mào)易制裁的調(diào)查。
2013年11月,，ZTE前任CEO不顧法律部門的反對意見,，召開高層會議，并決定重啟對伊朗的轉(zhuǎn)運業(yè)務(wù),。包括：授權(quán)ZTE的伊朗總部去找尋愿意與伊朗公司做生意的第三方，條件是要求第三方愿意單獨直接與ZTE簽合同,，然后將貨物轉(zhuǎn)運去伊朗,，同時能給ZTE一個好價錢。
2014年,，ZTE一高層領(lǐng)導(dǎo)在到達美國機場,、接受海關(guān)第二次檢查時，美方從與該領(lǐng)導(dǎo)同行秘書的電腦中發(fā)現(xiàn)兩份機密文件：《進出口管制風(fēng)險規(guī)避方案——以YL為例》《關(guān)于全面整頓和規(guī)范公司出口管制相關(guān)業(yè)務(wù)的報告》,，后來這兩份文檔成為ZTE認罪和解中的重磅證據(jù),。
2014年8月26日至2016年1月8日，ZTE代表在多次會議上向美商務(wù)部工業(yè)與安全局以及聯(lián)邦執(zhí)法機構(gòu)人員保證：公司已在2012年3月停止與伊朗的業(yè)務(wù),，不再違反美國的出口管制法律,。
2016年1月至3月，ZTE成立13人的“合同數(shù)據(jù)挖掘小組”,，開始銷毀全部與伊朗之間在2012年3月之后的業(yè)務(wù)資料,，并且小組之間的郵件每晚都要刪除，以免暴露,。
2016年3月7日,，美國商務(wù)部即將對違反伊朗制裁的公司實施出口限制后,，ZTE在香港和深圳的股票交易暫停。
2016年3月8日,，ZTE表示將與美國政府合作解決美國對ZTE零部件出口限制問題,。
2016年4月5日，ZTE宣布改組董事會,，創(chuàng)始人侯為貴,、總裁史立榮退位。趙先明代替史立榮擔任董事長兼董事會主席,，這是與美國政府就違反伊朗貿(mào)易制裁達成的和解協(xié)議的一部分,，ZTE股份于2016年4月7日恢復(fù)長達31天的停牌交易。
2016年6月28日,，ZTE獲得了美國對其出口限制第二次延期暫緩,，ZTE對管理層進行了整頓，以遵守協(xié)議解決制裁違規(guī)問題,。
2016年11月15日,，ZTE任命馬修·貝爾為首席出口合規(guī)官和法律顧問，也將同時擔任ZTE美國的首席合規(guī)官和法律顧問,。
2016年11月18日,，ZTE表示遵守制裁決算協(xié)議的同時，又獲得了美國對其出口限制的第三次延期暫緩,。
2017年2月22日,，ZTE14名董事會成員中9名為新任命成員。2017年2月24日,，中興第五次獲得美國對其出口限制延期暫緩,。
2017年3月8日，ZTE認罰,，要向美國政府共支付11．92億美元,，是美國出口限制史上最大金額的罰款，如果在協(xié)議簽署后7年內(nèi)未違反協(xié)議內(nèi)容,，該筆罰款將被豁免支,。除了罰金，中興通訊還進行了內(nèi)控整改,，解雇了公司CEO在內(nèi)的三位公司高層,。
2017年3月14日，ZTE任命殷一民為新董事長,，接替趙先明,。
2017年7月20日，ZTE第二次發(fā)函給美商務(wù)部稱，其于2016年11月30日發(fā)函告知啟動的公司內(nèi)部調(diào)查和整頓結(jié)束,，并提供一份39人受處罰員工的名單,。
2018年2月2日，美商務(wù)部致函ZTE要求提供這39人現(xiàn)在的職務(wù),、職稱,、職責范圍和薪酬、獎金,。發(fā)現(xiàn)被列入懲罰名單的39人,，有4人依照和解協(xié)議被開除，剩下的35人ZTE原承諾削減他們2016年30％－50％的獎金,，但除一人外,，其余34人收到2016年的全額獎金。美商務(wù)部隨即通知ZTE,，鑒于其再次欺騙美國政府,、準備激活限制令。
于是2018年4月16日,，美國商務(wù)部啟動了對中興（ZTE）為期7年的出口禁令,，禁止中國公司使用美國產(chǎn)智能手機和電信設(shè)備的關(guān)鍵零部件和服務(wù)。
2018年4月18日,，ZTE之H股,、A股停牌，并發(fā)公告稱,，中興通訊已獲悉禁令和全面評估影響,，與各方積極溝通。
2018年4月18日,，針對對ZTE的禁令,，中國商務(wù)部做出回應(yīng)，表示關(guān)注事態(tài)進展,，采取必要措施，維護中國企業(yè)合法權(quán)益,。
2018年4月20日,，ZTE發(fā)布關(guān)于美國商務(wù)部激活拒絕令的聲明，稱在相關(guān)調(diào)查尚未結(jié)束之前,，美國商務(wù)部工業(yè)與安全局執(zhí)意對公司施以最嚴厲的制裁,，對ZTE極不公平，“不能接受,！”
2018年5月,，ZTE公告稱，受拒絕令影響,，本公司主要經(jīng)營活動已無法進行,。
2018年6月7日,，美國商務(wù)部長羅斯接受采訪時表示，美國政府與ZTE已經(jīng)達成協(xié)議,，只要后者再次繳納10億美元罰金,，并改組董事會，即可解除相關(guān)禁令,。
2018年6月19日,，美國參議院以85－10的投票結(jié)果通過恢復(fù)ZTE銷售禁令法案。
2018年7月2日,，美國商務(wù)部發(fā)布公告,，暫時、部分解除對ZTE公司的出口禁售令,。
2018年7月12日,，《美國之音》消息，美國商務(wù)部表示,，美國已經(jīng)與中國ZTE簽署協(xié)議,，取消近三個月來禁止美國供應(yīng)商與ZTE進行商業(yè)往來的禁令，ZTE將能夠恢復(fù)運營,，禁令將在ZTE向美國支付4億保證金之后解除,。
事件最終以ZTE繳納巨額罰款并改組董事會、接受美方監(jiān)管之后恢復(fù)運營而結(jié)束,。到2022年3月22日,，ZTE收到了美國德克薩斯北區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院判決，裁定不予撤銷中興通訊的緩刑期（即緩刑期將于原定的美國當?shù)貢r間2022年3月22日屆滿）且不附加任何處罰,，并確認監(jiān)察官任期將于原定的美國當?shù)貢r間2022年3月22日結(jié)束,。這也意味著美國對于中興通訊的“7年觀察期”終于結(jié)束。
在此一事件打擊下,，ZTE2018年總營收下降到855．1億元,，2019年為907．4億元，兩年沒能站上千億的臺階,。直到2020年,，其營收才重新站上千億，為1015億元,，恢復(fù)到2016年（1012億元）的水平,。
對于ZTE事件的意義，許多人解讀其實有誤,。大部分人將之歸結(jié)到ZTE沒有自主知識產(chǎn)權(quán),，因此被美國卡了脖子。然而ZTE作為一個通信設(shè)備公司，本就應(yīng)該專注于通信設(shè)備之制造,，而不必做全部上游元器件,，比如芯片。根據(jù)國際知名的專利統(tǒng)計公司IPlytics發(fā)布的一份全球5G標準專利申明調(diào)查報告顯示,，到2021年底,，在世界5G必要標準專利申請中，華為以3134項穩(wěn)居第一,，而ZTE以2561項排位第三,。芯片方面，ZTE早在1996年就成立了IC設(shè)計事業(yè)部,，2003年正式設(shè)立中興微電子,，2015－2017年連續(xù)三年，中興微電子在國內(nèi)IC設(shè)計企業(yè)中排名第三,。
說ZTE沒有自主研發(fā)能力,、沒有掌握自主知識產(chǎn)權(quán)，是不公平的,。
問題其實在于,，走向全球市場的ZTE，在其公司的內(nèi)部管理流程中,，對合規(guī)性的重視是非常不足的,。這才是導(dǎo)致ZTE吃此大虧的原因所在。
正如筆者在前面文章中所述及的,，伴隨著華為走向全球市場的,，有兩件關(guān)鍵工作，第一件,，1998年8月,，華為啟動了引入IBM企業(yè)咨詢服務(wù)的8個管理變革項目，其中最重要的兩個就是IPD（整合研發(fā)流程體系,，1998年引入）和ISC（整合供應(yīng)鏈流程管理體系,，2000年引入）項目。整個IBM項目歷時近10年,，華為投入將近20億元人民幣,。
另一件是，2005年華為通過英國電信的全面采購認證,。拿到認證書的華為順利入圍了“21世紀網(wǎng)絡(luò)”供應(yīng)商之列，并在幾輪篩查之后,，成功入選成為“21世紀網(wǎng)絡(luò)”的供應(yīng)商,。為時兩年的英國電信認證，讓華為對自己的全流程進行了一次質(zhì)的提升。在英國電信之后,，華為又順利通過了沃達豐,、法國電信等一流運營商的認證。
而ZTE的國際化進程中,，并沒有做過這兩項工作,。其海外市場的開拓，仍然是以亞非拉市場為主,，在歐美日市場的開拓,，是以訂制終端為主，通訊設(shè)備的開拓則以技術(shù)合作為主,。但ZTE的內(nèi)部管理,，仍然是很明顯的中國特色的管理，且有著鮮明的國企特點,。因此它擅長于在非法治國家做生意,，而對合規(guī)性的重視程度明顯不足。
從應(yīng)對美國制裁的過程就可以看出,，ZTE先是采取對抗態(tài)度,，這是對國際市場規(guī)則體系的明顯無知。對抗無效后,，表面服從,，卻又采取欺騙手段，以為能蒙混過關(guān),，這與中國傳統(tǒng)價值觀的信義原則也是相沖突的,。而美國司法部門獲得的各種重要證據(jù)，也顯示出ZTE內(nèi)部管理的混亂和無知,。直到最后被打痛之后,，老老實實地服輸，賠款,、重組董事會,、接受監(jiān)管。
個人認為,，這些交出的學(xué)費,，是在補華為投入20億元輸入IBM流程再造、以及英國電信認證這兩門課,，是付出10多億美元的培訓(xùn)費,，被迫由美國人給自己進行了合規(guī)性培訓(xùn)。
如果ZTE度過此劫后,，未來仍有國際市場的雄心壯志,，則我認為,，ZTE進行像華為那樣進行全面的流程再造，在管理和公司內(nèi)部治理上脫胎換骨改造自己,，是必需的,。如此，2018年的學(xué)費才沒有白繳,。
三
提起中國的通信設(shè)備產(chǎn)業(yè),，評論者最愛講“巨大中華”的故事。個人認為,，到現(xiàn)在仍講“巨大中華”是沒有任何意義的噱頭,，因為巨龍和大唐從來沒有崛起為國際電信設(shè)備巨頭，它們很早就湮沒在了中國市場的激烈競爭中,，根本就沒有任何資格與華為與ZTE相提并論,。
巨龍在經(jīng)歷過04機的短暫輝煌（2000年中國市場份額最高達到14％）后，就已退出歷史舞臺,；大唐TD－SCDMA方案靠郵電部電信研究院拿來西門子的TDD技術(shù),，嫁接原有的無線數(shù)字用戶環(huán)路（WiLLWirelessLocalLoop）技術(shù)而形成，在相關(guān)政策扶持下——為此拖慢了中國3G通信的升級換代,，從2002年（當年以電信研究院團隊班底成立大唐電信公司）拖到2009年（逼迫中移動接盤支持TD－SCDMA的產(chǎn)業(yè)化）才發(fā)牌——才得以落地,，但也只有短短4年的機會窗口（2014年4G技術(shù)已經(jīng)成熟），最后的結(jié)果是中移動付出2000億人民幣的代價,，且將自己的市場優(yōu)勢地位拱手讓出（直到4G時代才緩過氣來）之后,，大唐電信也并沒有成長為國際通信設(shè)備巨頭（2021年，大唐電信年度總營收為13．11億元人民幣,，虧損5095萬元,，且主要收入來源為安全芯片的生產(chǎn)銷售，而非電信設(shè)備）,，而且這種政策偏執(zhí)還導(dǎo)致華為進入“冬天”,，被迫走向國際市場。
真正能與華為相提并論的只有ZTE,。雖然2021年,，ZTE運營商業(yè)務(wù)的總營收為757．1億元人民幣（119億美元），與華為運營商業(yè)務(wù)2815億元（442億美元）的營收相比,，僅為其1／4,，但仍能躋身全球4大電信設(shè)備供應(yīng)商之列。
華為居第一,，第二愛立信運營商業(yè)務(wù)收入為185億美元,，第三諾基亞移動通信運營商業(yè)務(wù)收入為110億美元，另有固網(wǎng)和海底電纜業(yè)務(wù)收入87億美元,。
對ZTE來說,，跟上,、不掉隊，就是勝利,。要知道，從2G到3G的轉(zhuǎn)換,，從3G到4G的轉(zhuǎn)換,，從4G到5G的轉(zhuǎn)換，每一次技術(shù)革命,，都有幾個全球響當當?shù)碾娦旁O(shè)備公司消失在人們的視野中,。這三次轉(zhuǎn)換，到目前為止,，ZTE都沒有掉隊,。尤其是在2018年這樣的沉重打擊之下，仍能站穩(wěn)全球前四大電信設(shè)備商行列,，殊為不易,。
因為與華為同在深圳，作為同城兄弟,，人們愛拿來作比較,，可以理解。與華為相比,，相形見拙,，并不是ZTE的錯，只是因為華為太優(yōu)秀了,。
事實上進入21世紀之后,，華為就逐漸與ZTE拉開了距離。
2000年,，ZTE合同銷售額突破100億元,，華為總營收220億人民幣。
2005年ZTE營收超200億元人民幣,，華為總營收為453億元,。
2008年，ZTE營收442．93億元,，而華為營收1252億元,，跨過千億門檻。
2011年,，ZTE營收863億元,，華為營收為2039億，其中消費者業(yè)務(wù)收入446億元,。
2015年,，ZTE營收首超千億,，為1012億元，當年華為營收為3950億元,，其中消費者業(yè)務(wù)收入1291億元,。
2020年，中興營收1015億,，華為達到其巔峰8914億,，其中消費者業(yè)務(wù)收入4829億元。
從上述數(shù)據(jù)可以看出,，從2000年到2011年,，華為的總營收一直是ZTE的2－2．5倍，基本沒有超過3倍,，這樣一種穩(wěn)定的比例關(guān)系,。但從2015年開始，華為迅速膨脹為ZTE的4－8倍,。而這主要是由于華為終端業(yè)務(wù)的崛起,，雖然2020年華為運營商業(yè)務(wù)也達到了ZTE的4倍。所以ZTE的終端業(yè)務(wù)沒有能夠做強做大,，是其被華為拉開到4－8倍差距的第一位因素,。
ZTE的終端業(yè)務(wù)為何沒有做起來？
這不能歸因于華為太強大了,。因為就在華為身邊,，VIVO／OPPO都能夠崛起為手機產(chǎn)業(yè)一個全球性玩家，而小米也能夠在夾縫中崛起,，從華為嘴邊搶到自己的一碗飯吃,。深莞惠地區(qū)全球最強大的手機產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)，足以支撐數(shù)家終端巨頭,，蘋果與華為,、三星皆能在此基礎(chǔ)上共存。ZTE,、TCL,、康佳、聯(lián)想等手機沒有能夠做起來,，都只能從自己身上找原因,。
對ZTE來說，我們需要追究的是：1,，與華為同處一城,，究竟是ZTE的幸還是不幸？2,，ZTE“與華為同行”的伴隨戰(zhàn)略,，究竟是成功還是不成功,？3，ZTE被華為拉開距離,，其根本原因,，是否就是“體制魔咒”？
華為,、ZTE共存于深圳這個城市,，也是一件很有意思的事情。在全球電信設(shè)備行業(yè),，這是僅見的案例。前四名的通信設(shè)備巨頭中,，有兩個總部在同一座城市,。因此深圳這座城市對全球電信設(shè)備制造業(yè)的影響力，非其它城市可比,。以2021年為例,，二者加起來560億美元的運營商業(yè)務(wù)收入，所形成的產(chǎn)業(yè)鏈,，對地區(qū)的經(jīng)濟成長起到巨大的促進作用,，也奠定了這個城市全球經(jīng)濟競爭力的基礎(chǔ)。
因此,，我個人認為,，華為、ZTE兩個優(yōu)秀企業(yè)共處一城,，絕對是幸運而非不幸,。
雖然兩家公司激烈競爭到了你死我活的地步，互相打擊,、互相防范到了六親不認的地步,，似乎不共戴天于整個產(chǎn)業(yè)之中。但事實上,，不共戴天也要共戴一天,，兩家公司共存于地區(qū)性產(chǎn)業(yè)集群之中，而且也共同做大了這個產(chǎn)業(yè)集群,。兩個公司共享深莞惠地區(qū)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的諸多資源,，甚至共用某些供應(yīng)商，這是無論如何也無法切割的血脈聯(lián)系,。
而另一方面,，作為可敬的競爭對手，雙方互為對方的磨刀石,，或者說叫“砂輪”,。在與對手的拚死競爭中,，自己也得到了成長。也許在某一個時間節(jié)點之后,，ZTE對華為的砂輪作用弱化了,，或者說華為找到了更強大的磨刀石，而對ZTE來說,，華為作為自己的磨刀石的價值一直都明確地存在著,。
這就是ZTE的伴隨戰(zhàn)略。在初期,，所謂伴隨戰(zhàn)略,，就是，只要某一個招標合同,，華為去,，ZTE就一定也去，用同樣的低價競爭策略來死杠華為,。后來這一策略延伸到了國際市場,，甚至甲方也洞悉這種關(guān)系，在招標中一定要同時拉上華為,、ZTE兩家,，讓它們互相殺價，同時有效達到壓低采購價格的目的,。
當然在雙方的市場戰(zhàn)略,、產(chǎn)品戰(zhàn)略、技術(shù)戰(zhàn)略中,，雙方既互相防著對方,，事實上也互相偷師對方——只不過偷師的多少而已。所以我認為,，有了對方的存在,，自己有了更加強的競爭力，這一點是肯定的,。華為能做到全球最大電信設(shè)備商,、ZTE能留在全球電信設(shè)備巨頭玩家的行列中，應(yīng)都有對方的功勞,。
前述雙方都受益于深圳地區(qū)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的這個結(jié)論中,，包括很重要的一點，就是深圳地區(qū)很像硅谷的“工程師文化”,。即,，這個城市的產(chǎn)業(yè)中，很多主導(dǎo)者都是工科生，都具有工程師思維,，都以解決問題,、創(chuàng)造更好的產(chǎn)品論英雄，而不是以出身門第,、學(xué)歷師承來論英雄,。
因而這個城市的科技企業(yè)，大都受益于所謂中國的“工程師紅利”——就像它們上一代的勞動密集型產(chǎn)業(yè)中企業(yè)受益于“勞動力紅利”一樣：在1980－1990年代,，深圳憑價格僅為日韓臺幾分之一甚至十幾分之一的勞動力優(yōu)勢獲得輕工制造業(yè)的根本競爭力,，2000年代之后，深圳憑價格僅為美國,、歐洲,、日本幾分之一甚至十分之一的工程師（研發(fā)人員）紅利，而獲得科技制造業(yè)的競爭力,。
華為,、ZTE、BYD,、騰訊、富士康,、TCL等等,，都受益于深圳的工程師文化，同時也是這一文化的主要載體之一,。
但,，我們要追問的是：同樣是工程師思維、以做2B業(yè)務(wù)為主的ZTE,，在轉(zhuǎn)向2C業(yè)務(wù)時,，顯然與華為相比很不成功。為什么在華為的企業(yè)文化中,，能容得下一個余承東,，而在ZTE的企業(yè)文化中，余承東根本不可能產(chǎn)生出來,？
即便是在同樣是工科生思維的2B業(yè)務(wù)中,，為什么華為可以蛻變?yōu)橐粋€國際公司，而ZTE仍然是一個中國公司,？
很多人將之歸因于兩個公司掌門人的性格差異：任正非獨斷專行,、大開大合、敢于冒險,、大賭輸贏,，而侯為貴則溫和平穩(wěn)，謹慎小心（絕不冒險），寬容待人,。但這如何解釋,，為什么一個極端追求穩(wěn)健經(jīng)營的公司，卻可以在伊朗市場如此反理性而行,，冒大險求小利,？
畢竟在2012－2016年的伊朗業(yè)務(wù)中，侯為貴還在掌舵ZTE,；即便是2016年侯為貴不再擔任董事長之后,，相信他在幕后仍可以具有巨大的影響力，所以2018年的事端也不能用“后侯為貴時代”來解釋,。事實上,，在2018年最為緊急時刻，侯為貴仍然老將出馬,，去美國斡旋,，并決定全面妥協(xié)，使ZTE獲得了一線生機,。
我在很大程度上同意將之歸因為所謂“體制魔咒”,。這個“體制魔咒”包括兩部分：一者，華為是民營企業(yè),，而ZTE是國有授權(quán)民營的國有控股企業(yè),；二者，ZTE是公眾上市公司,，華為不是,。
華為在創(chuàng)業(yè)頭幾年就解決了所有制問題，還原為一個干凈純粹的民營企業(yè),，并通過員工持股制度,，使華為成為一個有巨大內(nèi)向凝聚力的民營科技企業(yè)。
而ZTE雖然在1993－1997年間通過建立“國有授權(quán)民營”的機制,，在國有與民營之間,，找到了一個相對合理的平衡體制，并使之穩(wěn)定運行了超過20年時間,。但ZTE基因里的“國有制”,，總是在相當程度上起著作用，它和侯為貴的穩(wěn)健謹慎性格是相輔相成的關(guān)系：侯為貴在國有體制內(nèi),，必須是這種性格才能脫穎而出,，也必須是這種性格才能長期領(lǐng)導(dǎo)ZTE，因為其良好的人際關(guān)系,，使得自己成為一個讓領(lǐng)導(dǎo)放心的人,。當然也要加上，ZTE前面20年的市場成功，奠定了侯為貴的影響力基礎(chǔ),，而“中興新”的話語權(quán),，也是一種重要的保障。
這種“國有制基因”體現(xiàn)最為充分的地方,，往往并不是國企的最高領(lǐng)導(dǎo)者,，這一角色倘若遇上具有強烈企業(yè)家精神的人，往往能突破制度的桎梏,，而獲得升華,。
“國有制基因”體現(xiàn)最為充分的，是企業(yè)的中層管理者,，他們最大限度地展現(xiàn)著國企里的處事原則：不求有功,，但求無過。在此基礎(chǔ)上,，搞關(guān)系比搞創(chuàng)新重要,。而ZTE的高管階層，所謂由侯為貴帶出來的“五大少帥”,，卻都是在早期,、尤其是“中興新”時期，就已經(jīng)脫穎而出的創(chuàng)新型人才,。所以我認為,，ZTE落后于華為，關(guān)鍵就落后在兩點：一,，高層穩(wěn)健保守；二,，“中層”沒有創(chuàng)新突破的動力,。
是否上市公司也會有影響。因為上市公司就必須遵守“投資商資本主義”的游戲規(guī)則,。投資者需要企業(yè)有穩(wěn)定的業(yè)績,，而不希望企業(yè)投資于風(fēng)險過大的方向上。而華為未上市,，而相當一部分骨干員工的動力來自于股份分紅,，他們希望公司能夠持續(xù)高成長。這種動力機制是不同的,。
所以,，“侯為貴（穩(wěn)健保守型性格）＋國企底色＋上市公司性質(zhì)”，這一關(guān)鍵因素組合,，是導(dǎo)致ZTE與華為拉開距離的主要原因,。
四
我相信，一直有一個問題擺在ZTE面前：偉大，還是平庸,？
它很接近于偉大,，無限接近。但似乎一直差那么一點點,。它是否甘于平庸,？我相信，在前線沖殺的ZTE技術(shù)精英們,，肯定不甘于平庸,，但在民粹盛行的國人眼里，與華為相比,，它似乎有點平庸,。
我不知道在2018年的董事會改組之后，侯老爺子是否已徹底淡出ZTE的決策層,。如是,，缺少了創(chuàng)業(yè)元老的平衡與對沖，則必然意味著ZTE的國企本色將會更加濃重,。而這將會拖著它朝著平庸的方向下墜,。
另一個攸關(guān)ZTE未來的，是它與華為面臨的共同大考：未來的中國,，是繼續(xù)堅持全球化,、還是堅持“內(nèi)循環(huán)”戰(zhàn)略之中？倘若ZTE能夠繼續(xù)在全球市場銳意進取,，則它仍有機會沖上“偉大”,；倘若整個行業(yè)都退縮到“內(nèi)循環(huán)”體系之中，則它最大概率是接觸到“平庸”的大地表面,。
經(jīng)過2018年重創(chuàng)的ZTE,，2020、2021年已經(jīng)緩過氣來了,，它需要思考這個問題了,。
當然，我覺得,，在內(nèi)循環(huán)與外循環(huán)晦明難分的混沌時期,，ZTE首先要解決的，是個技術(shù)問題：如何選擇正確的產(chǎn)業(yè)方向,，使自己從一個千億級的公司,，上一個臺階，成為一個兩千億級的公司,？如果能跨出這一步,，那對ZTE的士氣來說是一個巨大的刺激,。
2021年深圳有17家總營收超千億的公司，其中超過2000億的公司有10家,，超過5000億的企業(yè)則只有平安,、華為、正威,、恒大,、騰訊等5家。
對ZTE來說,，首先是如何跨過2000億營收這個坎,。如果它最終能躍上5000億這個臺階，那么將沒有人能否認它已是一個偉大的公司,。
2015年,，其年度營收首次跨過千億門檻，達到1002億元,，2016,、2017連續(xù)兩年維持在千億之上，分別是1012億和1088億,，但接下來兩年又跌回千億之下,，2018年為855．1億，2019年為907．4億,，直到2020年才又重新站上千億,，為1015億元，2021年穩(wěn)定在1145億元,。
如果沒有2018年的打擊,，ZTE的正常表現(xiàn)也就是一間營收千億級的公司。每年的增長一般不超過10％,，短期內(nèi)看不到其突破2000億的希望,。這跟騰訊不同。騰訊也是在2015年跨過千億門檻,，為1028．6億元,，但之后6年其營收分別為1519．4億,、2377．6億,、3126．9億、3772．9億,、4820．6億和5601．2億,。也就是說，在突破千億后,，騰訊每年的增長仍能達到20－40％,，以至于每一兩年就突破一個千億量級,。
所以問題的關(guān)鍵是未來產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略選擇。
