盡管今年監(jiān)管力度加大導(dǎo)致完成“闖關(guān)”的IPO企業(yè)減少,，年內(nèi)有129家企業(yè)終止IPO,，但依然無法阻擋部分AI企業(yè)想要IPO上市的決心,。
鈦媒體App 7月16日消息,，據(jù)上交所昨晚（15日）披露,，“AI語(yǔ)音獨(dú)角獸”思必馳科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“思必馳”,，AI Speech）正式提交首份招股書,，擬科創(chuàng)板IPO,，中信證券為保薦機(jī)構(gòu)。
思必馳成立于2007年10月,，是一家對(duì)話式人工智能（AI）平臺(tái)型企業(yè),，基于公司自主研發(fā)的新一代對(duì)話式人機(jī)交互平臺(tái)和 AI 語(yǔ)音芯片,，圍繞“云+芯”進(jìn)行布局，提供軟硬件結(jié)合的 AI 技術(shù)與產(chǎn)品服務(wù),，實(shí)現(xiàn)普適的智能人機(jī)信息交互,。
公司兩位實(shí)際控制人，創(chuàng)始人高始興和首席科學(xué)家俞凱是劍橋大學(xué)同級(jí)校友關(guān)系,，均于2006年畢業(yè),。其中，高始興畢業(yè)后回國(guó)到東軟擔(dān)任一年高管之后,，就選擇與俞凱一起創(chuàng)立思必馳,。而在公司發(fā)展期間，俞凱還在劍橋大學(xué)工程系擔(dān)任高級(jí)研究員,，2012年回國(guó)至今,，俞凱還擔(dān)任上海交通大學(xué)計(jì)算機(jī)系教授。
根據(jù)IDC報(bào)告顯示,，2021上半年,，思必馳在中國(guó) AI 語(yǔ)音語(yǔ)義市場(chǎng)排名第四。
招股書顯示,，思必馳在物聯(lián)網(wǎng)智能終端（家電,、汽車主機(jī)廠與Tier1、消費(fèi)電子等）領(lǐng)域,，以及政企類客戶為主的金融服務(wù),、交通物流、地產(chǎn)酒店,、政務(wù)民生,、醫(yī)療健康等領(lǐng)域，提供全鏈路智能語(yǔ)音,、自然語(yǔ)言交互關(guān)鍵技術(shù)及軟硬一體化產(chǎn)品方案,。公司客戶包括上汽,、小鵬,、理想、華為,、美的,、天貓、小米,、中國(guó)移動(dòng),、順豐、廣州地鐵,、重慶農(nóng)商行,、OPPO,、vivo等企業(yè)。
相比其直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手云知聲,，思必馳客戶要更廣泛一些,，但其沒有涉足醫(yī)療、房地產(chǎn)等領(lǐng)域,。
與其他 AI 公司情況類似,，思必馳尚未盈利。
招股書顯示,，2019年,、2020年和2021年，以人民幣計(jì),，公司營(yíng)收分別為1.15億元,、2.37億元和3.07億元；凈虧損分別為2.83億,、2.15億和3.35億元,，三年總虧損額達(dá)8.33億元；歸母凈虧損分別為2.51億元,、1.80億元和2.98億元,。截至2021年末，公司合并口徑未分配利潤(rùn)為-4.09億元,。
思必馳表示,，虧損的主要原因，是公司持續(xù)增大對(duì)技術(shù)研發(fā)及市場(chǎng)拓展的投入,，導(dǎo)致存在較大的累計(jì)未彌補(bǔ)虧損,。公司強(qiáng)調(diào)，若未來面臨市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)產(chǎn)品價(jià)格下降,、研發(fā)投入持續(xù)增加導(dǎo)致成果不及預(yù)期等不利情況,，可能導(dǎo)致思必馳短期將無法盈利，虧損將持續(xù)擴(kuò)大,。
具體業(yè)務(wù)上,，2021年，公司54%的收入來源于思必馳智能人機(jī)交互軟件產(chǎn)品,，以及軟硬一體化 AI 產(chǎn)品,。其他46%的收入來源于對(duì)話式 AI 服務(wù)，其中包括技術(shù)授權(quán),、定制開發(fā)兩部分,，收入占營(yíng)收比例分別為24%、22%,。
不過,，2019年思必馳技術(shù)授權(quán)服務(wù)收入?yún)s占比高達(dá)54%,。主要原因是公司采取了一種獨(dú)特的“云端+本地”綜合算法為主的License授權(quán)服務(wù)。相比直接賣 AI 軟硬件服務(wù),，思必馳這種方案短期內(nèi)更經(jīng)濟(jì)實(shí)惠一些,。
研發(fā)投入方面，2019年,、2020年和2021年,，思必馳研發(fā)費(fèi)用分別為人民幣1.99億元、2.04億元和2.87億元,，占當(dāng)期營(yíng)收比例的173.35%,、86.26%和93.25%。截至2021年12月,，公司研發(fā)人員為720人,，占全體雇員73.4%。
值得一提的是,，作為旗下深聰半導(dǎo)體發(fā)起人之一,，思必馳還擁有自研 AI 語(yǔ)音芯片能力。
2019年起,，思必馳共發(fā)布了自研的TH系列一代TH1520,、二代TH2608專用語(yǔ)音芯片，主要應(yīng)用于行車記錄儀,、智能家電,、智能汽車、消費(fèi)電子等領(lǐng)域,。截至目前,，TH一代系列已經(jīng)大規(guī)模量產(chǎn)，既直接對(duì)外銷售,，也可以自用于公司模組和整機(jī)類產(chǎn)品,，而二代TH2608芯片由中芯國(guó)際代工，現(xiàn)已完成樣片流片和點(diǎn)亮驗(yàn)證,。此外,，針對(duì)低資源智能硬件設(shè)備，思必馳還推出了低成本低功耗的YT系列及AD系列 AI 語(yǔ)音芯片,，針對(duì)智能小家電等領(lǐng)域,。
招股書顯示，僅2021年,，深聰半導(dǎo)體總資產(chǎn)達(dá)人民幣9956.63萬元，凈虧損6214.17萬元,。
提交IPO招股書之前,，思必馳共完成總額超10億元融資,。股權(quán)結(jié)構(gòu)中，阿里巴巴持股13.22%,，為公司最大的機(jī)構(gòu)股東,，持股比例僅次于實(shí)控人高始興和俞凱（合計(jì)36.77%）。其他投資方包括聯(lián)想之星,、美的資本,、深創(chuàng)投、北汽產(chǎn)投等,。
招股書顯示,，此次思必馳擬發(fā)行股份不超過4001萬股，公開募集資金人民幣10.33億元,。
募集的10億元所得凈額中,，一半以上用于全鏈路對(duì)話式 AI 平臺(tái)建設(shè)及行業(yè)應(yīng)用解決方案（31%），以及面向物聯(lián)網(wǎng)的智能終端建設(shè)（20%）項(xiàng)目,；另外21%用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目,；剩下的30%為流動(dòng)資金。
不過,，隨著科技股暴跌,，導(dǎo)致商湯 （0020.HK）、格靈深瞳（688207.SH）,、云從科技（688327.SH）等 AI 軟件板塊股不及市場(chǎng)預(yù)期,，加上曠視、云天勵(lì)飛,、第四范式（港）已有一年多沒有更新IPO進(jìn)展,，依圖和云知聲也選擇終止科創(chuàng)板上市。因此,，這次思必馳科創(chuàng)板IPO上市之路,，可能不會(huì)很快順利走完。而思必馳短期內(nèi)是否成功實(shí)現(xiàn)掛牌上市,，目前依然還是一個(gè)未知數(shù),。
鈦媒體App了解到，由于外部環(huán)境及部分 AI 公司被美國(guó)列入清單,，現(xiàn)階段 AI 軟件服務(wù)賽道已不再被投資人看好,，上述提及的 AI 企業(yè)中，其中一家已經(jīng)放棄了上市計(jì)劃,。而更多處于成長(zhǎng)期的 AI 技術(shù)企業(yè),，大部分 AI 公司選擇短期內(nèi)不再上市。
值得注意的是，思必馳的直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手“云知聲”,，已經(jīng)棄A股奔向港股,，最快于2023年前再次沖刺 IPO。
