在2022年上半年半導(dǎo)體缺貨漲價(jià)態(tài)勢(shì)下,多家千億市值半導(dǎo)體企業(yè)相繼交出半年業(yè)績(jī)報(bào)告。目前,A股半導(dǎo)體龍頭依然是中芯國(guó)際,其市值突破3000億元,緊跟其后的千億芯片巨頭還有紫光國(guó)微,、韋爾股份,、海光信息,、歌爾股份,、北方華創(chuàng)、TCL中環(huán),、三安光電等等,。

本文重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)了國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、制造,、設(shè)備等領(lǐng)域的部分已披露半年報(bào)業(yè)績(jī)報(bào)告/預(yù)告的芯片巨頭情況,以分析在當(dāng)前繁華的芯片市場(chǎng)背后呈現(xiàn)了什么樣的新秩序,。

韋爾股份:營(yíng)收/凈利雙降

IC設(shè)計(jì)方面,韋爾股份當(dāng)前市值1272億元,公司2022年上半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入110.72億元,較上年同期減少11.06%。其中半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)91.06億元,占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為82.55%,較上年同期減少13.68%;2022年上半年度,公司半導(dǎo)體分銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入19.25億元,占公司上半年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的17.45%,較上年同期增長(zhǎng)4.01%,。

(源自公司公告)

從具體業(yè)務(wù)來(lái)看,韋爾股份半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)中,圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72.98億元,占公司 2022年上半年度設(shè)計(jì)研發(fā)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入的比例為80.15%,較上年同期下降20.97%,。公司觸控與顯示解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.88 億元, 占公司2022 年上半年度設(shè)計(jì)研發(fā)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入的比例為13.04%,較上年同期增長(zhǎng)88.02%。 公司模擬解決方案實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.20億,占公司2022年上半年度設(shè)計(jì)研發(fā)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入的比例為 6.81%,較去年同期下降9.27%,。

韋爾股份表示,由于受到全球疫情擴(kuò)散,、地緣政治形勢(shì)以及通貨膨脹等因素的疊加影響,以智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)為代表的消費(fèi)電子領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模受到了較強(qiáng)的沖擊,。終端銷量下滑讓下游客戶在備貨策略上更為保守,公司來(lái)源于部分市場(chǎng)的產(chǎn)品收入出現(xiàn)了下滑,。而汽車領(lǐng)域特別是新能源汽車領(lǐng)域,表現(xiàn)出了需求增速加快的明顯特征,。

在研發(fā)方面,韋爾股份2022年上半年半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)研發(fā)投入金額為13.51億元,較上年同期增長(zhǎng) 11.66%。截至報(bào)告期末,公司已擁有授權(quán)專利4563項(xiàng),其中發(fā)明專利4364 項(xiàng),實(shí)用新型專利196項(xiàng),外觀設(shè)計(jì)專利3項(xiàng),。另外,公司擁有布圖設(shè)計(jì)135項(xiàng),軟件著作權(quán)73項(xiàng)。

中芯國(guó)際:二季度營(yíng)收再創(chuàng)新高

IC制造方面,中芯國(guó)際當(dāng)前市值3290億元,目前暫時(shí)只公布了二季度業(yè)績(jī)表現(xiàn),。公司二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收19.03億美元,同比增長(zhǎng)41.6%,環(huán)比增長(zhǎng)3.3%,續(xù)創(chuàng)單季歷史新高,。其中,中芯國(guó)際二季度毛利率為39.4%,同比增加9.3個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比減少1.3個(gè)百分點(diǎn)。而其二季度凈利潤(rùn)為6.29億美元,環(huán)比增長(zhǎng)10.5%,同比下降了11.2%,。

(源自公司公告)

公司管理層評(píng)論,今年二季度公司銷售收入突破19億美元,環(huán)比增長(zhǎng)3.3%,出貨量以及平均銷售單價(jià)均有小幅增長(zhǎng),。目前,中芯國(guó)際產(chǎn)能利用率為97.1%,由于疫情對(duì)于人員流動(dòng)的管控,部分工廠歲修并沒(méi)有在二季度進(jìn)行,使疫情對(duì)于產(chǎn)出的整體影響低于預(yù)期,因而當(dāng)季收入和毛利率都略超指引。

此外,二季度的銷售收入按區(qū)域分,中國(guó)內(nèi)地及中國(guó)香港,、北美地區(qū)和歐亞地區(qū)占比分別為69%,、19%和12%,與上季度相比沒(méi)有大的變化;晶圓收入按應(yīng)用分,智能手機(jī)、智能家居,、消費(fèi)電子和其它類占比分別為25%,、16%、24%和35%,其中智能家居在無(wú)線網(wǎng)絡(luò),、路由器等局域網(wǎng)連接需求的帶動(dòng)下,環(huán)比增長(zhǎng)24%;消費(fèi)電子在高端模擬,、MCU平臺(tái)的需求增量帶動(dòng)下環(huán)比增長(zhǎng)8%;其它應(yīng)用中的工業(yè)類環(huán)比增長(zhǎng)達(dá)到18%;應(yīng)用分類中只有智能手機(jī)因市場(chǎng)去庫(kù)存,收入環(huán)比下降7%。晶圓收入按尺寸來(lái)分,八英寸和十二英寸占比分別為32%和68%,。整體來(lái)看,二季度的收入結(jié)構(gòu)符合公司對(duì)市場(chǎng)需求判斷及產(chǎn)能分配的部署,。

此前中芯國(guó)際一季度報(bào)告顯示,一季度銷售收入和毛利率保持增長(zhǎng),銷售收入為18億4千2百萬(wàn)美元,環(huán)比增長(zhǎng)16.6%,同比增長(zhǎng)66.9%;毛利率為40.7%,環(huán)比增長(zhǎng)5.7個(gè)百分點(diǎn),同比增長(zhǎng)18個(gè)百分點(diǎn)。一季度經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為5億3千6百萬(wàn)美元,環(huán)比增長(zhǎng)27.6%,同比增長(zhǎng)330%,。歸屬于本公司的應(yīng)占利潤(rùn)為4億4千7百萬(wàn)美元,歸屬于非控制性權(quán)益應(yīng)占利潤(rùn)為1億2千2百萬(wàn)美元,。結(jié)合一、二季度情況來(lái)看,中芯國(guó)際業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼,。

中芯國(guó)際預(yù)計(jì)三季度整體產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)保持在健康水平,平均銷售單價(jià)預(yù)計(jì)穩(wěn)定,。預(yù)計(jì)銷售收入環(huán)比持平到增長(zhǎng)2%,毛利率在38%到40%之間。筆者注意到,2022年上半年,中芯國(guó)際資本開(kāi)支共計(jì)25億美元,增加了折合8英寸5.3萬(wàn)片每月的產(chǎn)能,進(jìn)度符合預(yù)期,新廠項(xiàng)目亦按計(jì)劃推進(jìn),。

北方華創(chuàng):扣非凈利預(yù)增超165%

IC設(shè)備方面,北方華創(chuàng)當(dāng)前市值1655億元,公司預(yù)計(jì)2022年上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同向上升,。其中營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)達(dá)到50.52億元–57.73億元,同比增長(zhǎng)40%-60%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)達(dá)到7.14億元–8.07億元,同比增長(zhǎng)130%-160%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)達(dá)到5.96億元–6.86億元,同比增長(zhǎng)165%-205%。

(源自公司公告)

北方華創(chuàng)表示,2022年上半年,受下游市場(chǎng)需求拉動(dòng),公司電子工藝裝備及電子元器件業(yè)務(wù)進(jìn)展良好,銷售收入及歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng),。

值得注意的是,8月9日中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站消息顯示,華芯投資管理有限責(zé)任公司投資三部副總經(jīng)理?xiàng)钫鞣嫦訃?yán)重違紀(jì)違法,經(jīng)中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委指定管轄,目前正接受中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委駐工業(yè)和信息化部紀(jì)檢監(jiān)察組紀(jì)律審查,北京市監(jiān)委監(jiān)察調(diào)查,。

據(jù)悉,楊征帆擔(dān)任北方華創(chuàng)第七屆董事會(huì)董事、戰(zhàn)略委員會(huì)委員職務(wù),鑒于上述原因已無(wú)法正常履職,。楊征帆未在北方華創(chuàng)擔(dān)任其他任何職務(wù),其不能履職不會(huì)導(dǎo)致公司董事會(huì)成員低于法定最低人數(shù),不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作等產(chǎn)生影響,。公司將持續(xù)關(guān)注上述事件的進(jìn)展情況,并嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定履行相關(guān)程序和信息披露義務(wù)。

消費(fèi)電子遭重,汽車電子攀升

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2022 年6月份規(guī)模以上工業(yè)運(yùn)行情況數(shù)據(jù)顯示,今年前6個(gè)月, 我國(guó)集成電路產(chǎn)量合計(jì)為1661億塊,同比下滑6.3%,。這也是自2009年以來(lái),我國(guó)首次出現(xiàn)集成電路產(chǎn)量的負(fù)增長(zhǎng),。海關(guān)總署發(fā)布最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2022年上半年,我國(guó)共進(jìn)口集成電路2797億塊,同比減少10.4%;進(jìn)口總金額為13511萬(wàn)億元人民幣,同比上升5.5%,。 此外,在2022 年上半年,我國(guó)集成電路共出口1410億塊,同比減少6.8%;出口總金額為4993億元人民幣,同比上升16.4%。

顯然,因?yàn)橐咔橛绊懙仍?以智能手機(jī),、計(jì)算機(jī)為代表的消費(fèi)電子領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模受到了較強(qiáng)的沖擊,終端銷售情況下滑也導(dǎo)致了上游芯片設(shè)計(jì)以及制造廠商相關(guān)業(yè)務(wù)的下滑,。相反,在新能源汽車市場(chǎng)火爆行情下,相應(yīng)的芯片需求大漲,企業(yè)也因此受益良多,部分車用芯片訂單業(yè)務(wù)呈現(xiàn)逐步攀升態(tài)勢(shì)。雖然說(shuō)各大芯片巨頭業(yè)績(jī)情況有喜有悲,但近期發(fā)生的“美國(guó)芯片法案”等熱點(diǎn)事件無(wú)疑加劇了國(guó)產(chǎn)替代浪潮興起,相信在下半年國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)會(huì)得到進(jìn)一步增長(zhǎng),。

更多信息可以來(lái)這里獲取==>>電子技術(shù)應(yīng)用-AET<<