近幾年,，特別是2020年疫情爆發(fā)以來,，晶圓代工廠（Foundry）的行業(yè)地位明顯提升，主要原因就是芯片產(chǎn)能供不應(yīng)求,，使得全球晶圓代工廠風(fēng)光無限，相比之下,，IDM就顯得暗淡了不少,。但最近的行情走向發(fā)生了變化，傳達(dá)出對(duì)IDM更加積極的信號(hào),。
9月6日,，據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，有行業(yè)消息人士稱,，IC設(shè)計(jì)公司（Fabless）正在持續(xù)削減晶圓代工廠訂單量或下調(diào)產(chǎn)能預(yù)測(cè),，與此同時(shí)，以德州儀器,、恩智浦,、英飛凌和意法半導(dǎo)體為代表的IDM大廠受市場(chǎng)環(huán)境影響不大，特別是汽車和工業(yè)控制應(yīng)用對(duì)相關(guān)IC的需求仍然強(qiáng)勁,，這些IDM正在擴(kuò)大晶圓代工訂單量,，特別是成熟制程工藝IC。
來自供應(yīng)鏈的消息,，IDM大廠羅姆半導(dǎo)體（Rohm）將從2022年10月1日起正式調(diào)漲新,、舊產(chǎn)品報(bào)價(jià)，漲幅為10％左右,，另一車用芯片大廠恩智浦也傳出了調(diào)漲報(bào)價(jià)的消息,，據(jù)悉，今年第二季度,，恩智浦車用部門營收年增36％,，第三季度財(cái)測(cè)也優(yōu)于預(yù)期。
以過去兩三年的行情來看,，與IC設(shè)計(jì)公司相比,，IDM在邏輯IC方面的競(jìng)爭力弱于前者,，但在模擬IC領(lǐng)域處于優(yōu)勢(shì)地位，特別是在功率半導(dǎo)體方面,，高門檻確保了IDM在汽車和工業(yè)級(jí)等非消費(fèi)類IC領(lǐng)域的競(jìng)爭力,。正因如此，在近期有些供過于求的行情下,，IDM依然積極采取進(jìn)攻性策略,。
與此同時(shí)，晶圓代工廠降價(jià)的消息不斷傳出,。
雖然晶圓代工廠在臺(tái)面上大多未對(duì)報(bào)價(jià)松口,，但有IC設(shè)計(jì)公司透露，近期,，IC需求持續(xù)低迷,，去庫存壓力居高不下，導(dǎo)致IC設(shè)計(jì)公司對(duì)晶圓代工廠下單量逐步減少,，繼中國大陸晶圓代工成熟制程報(bào)價(jià)于7月下降逾一成后,，相關(guān)IC降價(jià)潮已蔓延至臺(tái)廠，降價(jià)幅度達(dá)兩成,，以消費(fèi)類IC用成熟制程為主,。也有中國臺(tái)灣晶圓代工廠提出“增加下單量，可給予優(yōu)惠價(jià)”方案,，但以目前行情來看,，IC設(shè)計(jì)公司不可能增加更多投片。目前,，IC設(shè)計(jì)公司下給晶圓代工廠的訂單量,，已經(jīng)無法達(dá)到原本簽訂的長約要求,。
過去兩年,，因?yàn)榫A代工產(chǎn)能供不應(yīng)求，有些晶圓代工廠累計(jì)報(bào)價(jià)漲幅超過一倍,，雖然現(xiàn)在降價(jià)兩成,，依然處在相對(duì)高位。然而,，晶圓代工廠的降價(jià)趨勢(shì)已經(jīng)體現(xiàn),，且呈現(xiàn)出蔓延態(tài)勢(shì)。與IDM近期的表現(xiàn)相比,，此消彼長,，IDM開始走出過去兩年的“陰霾”。
疫情爆發(fā),，IDM被壓制
2019上半年,，產(chǎn)業(yè)蕭條,，而進(jìn)入下半年以后，產(chǎn)業(yè)開始回暖,，尤以晶圓代工業(yè)最為突出,，統(tǒng)計(jì)顯示，2019年第二季度,，全球晶圓代工業(yè)的產(chǎn)值環(huán)比增加了9％,。在半導(dǎo)體制造投資中，存儲(chǔ)器廠和晶圓代工廠是兩大熱點(diǎn),，吸收的產(chǎn)業(yè)資金最多,。當(dāng)時(shí)，據(jù)IC Insights統(tǒng)計(jì),，2019年存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)資本支出占半導(dǎo)體總資本支出比例明顯下降,，由2018年的49％，下降至43％,，而存儲(chǔ)器廠商多是IDM,，晶圓代工取代了存儲(chǔ)器，成為2019年半導(dǎo)體業(yè)最大的資本支出子行業(yè),。
進(jìn)入2020年以后,，突如其來的疫情對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了很大影響，多家IDM紛紛下修了當(dāng)年的財(cái)測(cè),，包括NXP,、Qorvo、Skyworks,、TDK等大廠,。
然而，以臺(tái)積電為代表的純晶圓代工廠卻給出了截然相反的答卷,。臺(tái)積電在2020年3月合并營收環(huán)比增加了21．5％,；第一季度營收同比增加42．0％。與此同時(shí),，中芯國際也上調(diào)了2020年收入增長指引,，原因是產(chǎn)品需求的增長及產(chǎn)品組合的優(yōu)化都超過了預(yù)期。此外,，聯(lián)電在2020年第一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)創(chuàng)下了歷史新高,。
當(dāng)時(shí)，作為全球晶圓代工業(yè)領(lǐng)先廠商,，臺(tái)積電,、聯(lián)電和中芯國際的業(yè)績與多家IDM形成了鮮明對(duì)比。晶圓代工廠的業(yè)績之所以能夠如此亮眼,，原因主要包括以下幾點(diǎn)：終端設(shè)備的芯片元器件用量快速提升,；IDM芯片制造外包業(yè)務(wù)量增加,；設(shè)備和互聯(lián)網(wǎng)廠商自研芯片增加等。這幾大增量市場(chǎng)的芯片大都需要交給晶圓代工廠生產(chǎn),。
而在特殊的市場(chǎng)狀況下,，晶圓代工廠的優(yōu)勢(shì)被放大，同時(shí),，IDM的劣勢(shì)也會(huì)被放大,，主要體現(xiàn)在以下幾方面：
一是市場(chǎng)正處于變革期，且變化快,，新興的應(yīng)用和技術(shù)一旦走對(duì)路,，就會(huì)出現(xiàn)爆款產(chǎn)品，如2020年大火的TWS藍(lán)牙芯片和CMOS圖像傳感器,，都是在相對(duì)短的時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)爆發(fā)式增長,，而這些芯片很多來自IC設(shè)計(jì)公司，這給晶圓代工廠帶來了絕佳商機(jī),。
二是IDM不如晶圓代工廠靈活,，在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)快速變化方面效率較低，而經(jīng)過30年的發(fā)展,，在專業(yè)化和產(chǎn)品線的細(xì)化及豐富程度方面都已經(jīng)非常成熟的晶圓代工廠,，在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)和應(yīng)用變化方面靈活得多。
三是黑天鵝事件,，也就是疫情,，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏和市場(chǎng)需求產(chǎn)生了很大影響，如2020上半年疫情嚴(yán)重時(shí),，人們都呆在家里,，使得數(shù)據(jù)中心和云服務(wù)，以及筆記本電腦的相關(guān)芯片需求量暴增,，但手機(jī)市場(chǎng)較為慘淡,。而到了下半年，疫情緩解,，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,，人們走出家門，此時(shí),，手機(jī)市場(chǎng)又開始上漲，而上半年火爆的數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)開始疲軟,，相應(yīng)的處理器和存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)行情明顯不如上半年,。
在以上這些紛繁復(fù)雜且難以預(yù)測(cè)的因素影響下，相對(duì)于晶圓代工,，IDM的業(yè)績時(shí)好時(shí)壞,，顯得沒那么穩(wěn)定,。
進(jìn)入2022年以后，疫情大幅緩解,，人們也適應(yīng)了,，全球IC市場(chǎng)的供需關(guān)系正在恢復(fù)常態(tài)，且恢復(fù)的速度快于預(yù)期,，主要表現(xiàn)為：2021下半年,，業(yè)內(nèi)人士大多預(yù)計(jì)2023年后半段或2024年才會(huì)出現(xiàn)IC供過于求的狀況，然而,，實(shí)際情況是,，2022年第二季度，多種品類的IC,，特別是消費(fèi)類的,，開始供過于求，典型代表就是PC市場(chǎng),，特別是筆記本電腦,，2020年，人們居家,，使得筆記本電腦在短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了爆發(fā)式增長,，實(shí)際上，當(dāng)時(shí)是透支了今后兩三年的需求,，而現(xiàn)在到了“還賬”的時(shí)候,，全球PC市場(chǎng)是所有應(yīng)用品類中最慘淡的。而隨著工業(yè)生產(chǎn),，以及人們戶外活動(dòng)逐步恢復(fù)正常,，工業(yè)控制和車用IC市場(chǎng)進(jìn)一步回暖，而這類產(chǎn)品大多是模擬IC,，市場(chǎng)主要由IDM把控,。
因此，就形成了如前文所述的,，晶圓代工廠降價(jià),，或變相降價(jià)，而IDM普遍漲價(jià)的局面,。
IDM追求更高效率
與IDM相比,，晶圓代工廠的最大優(yōu)勢(shì)就是效率，以及適應(yīng)市場(chǎng)和客戶需求變化的能力,，因此,，過去幾年，IDM才會(huì)明顯落于下風(fēng)。IDM也看到了這一點(diǎn),，早就開啟了提升生產(chǎn)效率的工作,。
首先要做的就是提升產(chǎn)線效能。IDM的產(chǎn)線大多比較老舊,，晶圓代工廠的產(chǎn)線則要新的多,，而在快速發(fā)展的市場(chǎng)面前，老舊產(chǎn)線與新產(chǎn)線相比,，競(jìng)爭肯定處于劣勢(shì),。近些年，IDM在市場(chǎng)需求和提升效率的壓力下,，正在不斷淘汰老舊產(chǎn)能,，特別是4英寸和6英寸硅工藝產(chǎn)線。
據(jù)IC Insights統(tǒng)計(jì),，2009－2018年,，全球半導(dǎo)體制造商總共關(guān)閉或重建了97座晶圓廠。其中,，關(guān)閉了42座150mm（6英寸）和24座200mm（8英寸）晶圓廠,。具體如下圖所示。
從地區(qū)來看,，日本關(guān)閉的晶圓廠數(shù)量最多,，而這里恰恰是IDM的聚集地，日本的IC設(shè)計(jì)和晶圓代工業(yè)很弱,，芯片元器件企業(yè)多為IDM,。
在關(guān)閉落后產(chǎn)能方面，行業(yè)內(nèi)主要的模擬和模數(shù)混合芯片IDM廠商都有著普遍的共識(shí),。德州儀器（TI）在9個(gè)國家有15座晶圓廠,，當(dāng)然，這些廠房中包括即將關(guān)閉的落后產(chǎn)能,，以及新建的12英寸產(chǎn)能,。2019年4月，Diodes公司完成了對(duì)位于英國蘇格蘭Greenock的德州儀器6英寸／8英寸晶圓廠（GFAB）的收購,，這也是TI逐步摒棄落后產(chǎn)能策略的一部分,。除了TI，另一家模擬IC大廠ADI也在2021年關(guān)閉了位于加利福尼亞州米爾皮塔斯的6英寸晶圓廠,。
關(guān)閉舊的晶圓廠,，建設(shè)新的晶圓廠（多為12英寸的），可以提升晶圓的利用率,，具有更好的成本效益和投入產(chǎn)出比,。此外，對(duì)外提供更多,、更好,、更方便的晶圓代工服務(wù)，也是很多IDM的選擇,，典型代表是英特爾,。
看好IDM發(fā)展前景
總體來看，晶圓代工廠擅長制造邏輯工藝IC,，因?yàn)槠錁?biāo)準(zhǔn)化程度高,、通用性好，這些非常適合代工模式,。IDM則更擅長模擬IC,，因?yàn)槠涓鼜?fù)雜，沒有很強(qiáng)的通用性,，很多都是非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品,，對(duì)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)積累要求更高，而這些正符合IDM的特點(diǎn),。因此,，在未來很長時(shí)間內(nèi)，IDM和晶圓代工廠都有較好的,、符合自身特點(diǎn)的發(fā)展空間,。
而作為全球半導(dǎo)體業(yè)的后起之秀，中國大陸在發(fā)展晶圓代工業(yè)的同時(shí),，也不能忽視IDM,。
首先，國際貿(mào)易形勢(shì)大變,，主要矛盾已經(jīng)發(fā)生變化,，在全球半導(dǎo)體業(yè)，市場(chǎng)已經(jīng)難以主導(dǎo)整個(gè)半導(dǎo)體業(yè),，全行業(yè)進(jìn)入了國家戰(zhàn)略博弈階段,，發(fā)展本土IDM，可以提升產(chǎn)業(yè)安全度,；其次,，近些年，中國的IC設(shè)計(jì)公司發(fā)展迅速,，數(shù)量過多,，之所以如此，資本的作用不可小覷,，使得整個(gè)IC設(shè)計(jì)業(yè)偏“虛”,，而實(shí)體產(chǎn)業(yè)（芯片制造）主要靠政府資本“輸血”，這不是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長久之計(jì)，必須扭轉(zhuǎn)這種局面,，應(yīng)將更多資本投入到本土IDM的發(fā)展中去,；還有一點(diǎn)很重要，那就是與國際Fabless大公司相比,，中國大陸IC設(shè)計(jì)公司從國際晶圓代工廠那里要產(chǎn)能時(shí),，所面對(duì)的態(tài)度經(jīng)常會(huì)有明顯區(qū)別，這會(huì)使中國大陸IC設(shè)計(jì)公司缺乏安全感,，而這種安全感,，對(duì)于AMD、蘋果,、英偉達(dá),、高通這樣的大廠來說，是不會(huì)缺乏的,。在這種情況下,，很多中國大陸IC設(shè)計(jì)公司都在組建IDM，或參與相關(guān)業(yè)務(wù),。
總之,，半導(dǎo)體業(yè)的周期性變化，加上各種不可抗因素,，會(huì)對(duì)不同子行業(yè)和業(yè)務(wù)模式產(chǎn)生差異化影響,。2015～2016年那股并購潮，以及2017～2018年的存儲(chǔ)器大缺貨,，使得IDM成為了行業(yè)明星,，而近幾年的疫情，又成就了晶圓代工的輝煌,。當(dāng)一切塵埃落定,，或許就是新變化的開始。
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