集微網(wǎng)消息,，自去年三季度以來,，存儲(chǔ)芯片價(jià)格便一路震蕩走低，雖然在今年年初NAND Flash價(jià)格有小幅反彈,，但是終究敵不過下行周期,，以及疲軟的市場需求,；加上俄烏戰(zhàn)爭、疫情等因素的干擾,，存儲(chǔ)芯片價(jià)格至今仍未見好轉(zhuǎn)信號(hào),。

　　由于芯片價(jià)格的下跌，導(dǎo)致美光等存儲(chǔ)廠商的業(yè)績接連下滑,，為了緩解價(jià)格進(jìn)一步下跌,，鎧俠、美光等近段時(shí)間紛紛宣布減產(chǎn),，以此來應(yīng)對(duì)本輪下行周期,。

　　近日，存儲(chǔ)芯片大廠美光科技宣稱,，將DRAM和NAND晶圓產(chǎn)量減少約20%（與截至9月1日的2022 財(cái)年第四季度相比）,，此番減產(chǎn)將涉及美光再生產(chǎn)當(dāng)中的所有技術(shù)節(jié)點(diǎn)。

　　大廠紛紛減產(chǎn)去庫存

　　2022年已經(jīng)悄然進(jìn)入尾牙,，時(shí)值寒冬臘月,，存儲(chǔ)芯片行業(yè)目前的情況，就如同此時(shí)北方大部分地區(qū)的天氣一般,，不僅寒氣逼人,，而且長夜漫漫，尚未看到黎明的曙光,。

　　根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示,，DRAM芯片價(jià)格自去年三季度以來便持續(xù)跌價(jià)，目前仍在進(jìn)一步下跌當(dāng)中,。截至11月24日,，DDR4 16G報(bào)價(jià)4.32美元,，DDR4 8G報(bào)價(jià)2.12美元，同環(huán)比仍在進(jìn)一步下跌當(dāng)中,，未見止跌勢頭,。

　　據(jù)筆者了解，這主要是由于消費(fèi)電子整體景氣度低迷,，需求不振,，無論是智能手機(jī)還是筆記本電腦，出貨量均在下滑,。而筆記本電腦出貨量的下降,，直接導(dǎo)致DDR4等內(nèi)存顆粒進(jìn)一步降價(jià)，此前,，市場預(yù)估的數(shù)據(jù)中心建設(shè)目前也已放緩,，因此，DRAM需求暴跌,，價(jià)格也如水銀瀉地一般,。

　　NAND Flash方面，雖然年初西部數(shù)據(jù),、鎧俠（Kioxia）,、美光等進(jìn)行過一輪減產(chǎn)提價(jià)，但是,，由于終端需求始終疲軟,，因此，NAND Flash整體也處于供過于求的狀態(tài),。

　　筆者從代理商處獲悉,，今年下半年起，著重去庫存化而大幅減少采購量,，即便原廠開出破盤價(jià)來鞏固訂單,，但是，各類NAND Flash終端產(chǎn)品需求持續(xù)惡化,，以至于原廠庫存也急速上升,。

　　此外，近段時(shí)間以來,，包括車用,、工控、網(wǎng)通等在內(nèi)的大部分產(chǎn)品市場也在不斷降溫,，以至于庫存進(jìn)一步增加,，隨之而來的就是價(jià)格的再度下降,。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示,，截至11月24日,，NAND Flash 64Gb 8Gx8 MLC合約報(bào)價(jià)3.908美元，32Gb 4Gx8 MLC 合約報(bào)價(jià)2.144美元,，同DRAM現(xiàn)貨合約價(jià)格一樣,，同環(huán)比均在下跌通道中。

　　在上述背景下,，存儲(chǔ)廠商不得不被動(dòng)壓縮日益膨脹的庫存水位,。不久前，美光稱將存儲(chǔ)芯片減產(chǎn)2成,，美光指出,，為應(yīng)對(duì)市場狀況，公司將內(nèi)存DRAM和閃存NAND晶圓生產(chǎn)開工率比2022財(cái)年第四季度降低約20%,，公告顯示,，這些削減將在該公司有重要產(chǎn)出的所有技術(shù)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行。美光科技預(yù)計(jì),，2023年公司內(nèi)存DRAM供應(yīng)量將同比下降,，閃存NAND供應(yīng)量同比增長10%以內(nèi)。

　　此外,，鎧俠也于10月啟動(dòng)了10年來的大規(guī)模減產(chǎn),，該公司在10月將晶圓的投入量減少了3成。該公司社長早坂伸夫表示“存儲(chǔ)芯片行情處于非常嚴(yán)峻的局面,。不清楚（調(diào)整）的深度和長度”,。將在關(guān)注行情的基礎(chǔ)上調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃。

　　據(jù)TrendForce 的研究數(shù)據(jù),， 全球2022年第三季DRAM產(chǎn)業(yè)營收為181.9億美元,，季減28.9%，這是2008年爆發(fā)金融危機(jī)以來的第二大跌幅,。

　　拐點(diǎn)何時(shí)到來,？

　　業(yè)界周知，存儲(chǔ)芯片的周期屬性最為明顯,，根據(jù)筆者跟蹤發(fā)現(xiàn),，DRAM近幾輪漲跌周期基本上在3年左右，其中一年上漲周期,，兩年的下跌或平滑期,，這和晶圓廠投產(chǎn)、量產(chǎn),、爬坡的時(shí)間周期規(guī)律基本一致,。

　　本輪下跌周期是從去年下半年開始，迄今已經(jīng)有接近一年半的時(shí)間,，只是,，由于受到海外高通脹,、俄烏戰(zhàn)爭、以及疫情遲遲未能平息等因素的影響,，使得本輪下跌周期尚未有見底的跡象,。

　　而且，上述代理商直言,，之前原廠供應(yīng)的太多了,，他們自身為了清庫存，逼迫我們接盤,，如果不接以后很難合作,。因此，目前庫存仍舊很嚴(yán)重,。即便原廠減產(chǎn),，日子仍不好過，現(xiàn)在基本上處于躺平狀態(tài),，價(jià)格一直陰跌,，但是也只能慢慢賣，只是臨近年關(guān)生意很難做,，已經(jīng)準(zhǔn)備回家過年,。

　　不過，即便如此,，存儲(chǔ)行業(yè)并非一絲曙光也沒有,，由于當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)，恰好處于DDR系列的換代周期,，因?yàn)楫?dāng)下距離DDR5首款產(chǎn)品問世已經(jīng)過去了兩年時(shí)間,，這剛好和歷代DDR系列產(chǎn)品替代周期一致，而且,，DRAM產(chǎn)品從DDR4系列逐步過渡到DDR5世代趨勢已經(jīng)顯現(xiàn),。

　　不久前，AMD發(fā)布了 Genoa 系列 EPYC 霄龍 Zen 4 處理器,，新款CPU支持12條DDR5內(nèi)存通道,，而上一代僅支持8條DDR4。至此,，AMD內(nèi)存全面進(jìn)入DDR5時(shí)代,。這無疑給深處凜冬的DRAM帶來一絲暖意。

　　此外,，Intel的Alder Lake CPU已穩(wěn)定出貨,，并逐漸進(jìn)入放量期，業(yè)界普遍預(yù)計(jì)Intel將在明年初會(huì)發(fā)布支持PCIE 5.0服務(wù)器端CPU Sapphire Rapids。

　　與此同時(shí),，美光宣布其用于 AMD 第四代 EPYC Genoa“Zen 4” CPU 的新型 DDR SDRAM 開始批量出貨,。

　　有行業(yè)分析師對(duì)筆者表示，目前由于服務(wù)器上游客戶需求放緩,，主流存儲(chǔ)廠商庫存水位偏高，服務(wù)器DRAM/NAND處于去庫存階段,。但隨著首批支持DDR5/PCIe5.0技術(shù)的AMD最新EPYC服務(wù)器CPU Genoa的出貨,，以及明年1月份Intel Sapphire Rapids的出貨，將有望拉動(dòng)DDR5服務(wù)器DRAM,、PCIe5.0服務(wù)器NAND需求提升,，進(jìn)而帶動(dòng)存儲(chǔ)行業(yè)回暖。

　　“根據(jù)我們現(xiàn)有的庫存情況來看,，順利的話明年Q2基本可以清完,，行業(yè)估計(jì)在Q3可能會(huì)有所轉(zhuǎn)機(jī)?！痹摯砩滔蚬P者透露,。

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