寧德時(shí)代目前正在與通用汽車洽談 LRS (Licence Royalty Service,,技術(shù)授權(quán)) 模式的合作,計(jì)劃在北美共同建設(shè)一個(gè)磷酸鐵鋰動力電池工廠?,F(xiàn)階段的計(jì)劃中,,該工廠的計(jì)劃年產(chǎn)能不低于寧德時(shí)代與福特合作建設(shè)的工廠。寧德時(shí)代與通用汽車的合作工廠選址有可能在美國或墨西哥,。
通用汽車是全球第六大,、美國第一大的汽車集團(tuán),旗下有別克,、凱迪拉克和雪弗蘭等品牌,。2023 年,通用乘用車總銷量達(dá) 618.6 萬輛,,其中 7.5 萬輛為電動車,,在美國電動車市場的占有率為 6.4 %,它目前在北美的主要?jiǎng)恿﹄姵毓?yīng)商是 LG 新能源,。
寧德時(shí)代與通用汽車的合作很可能與其和福特汽車的合作類似:寧德時(shí)代負(fù)責(zé)建設(shè)電池產(chǎn)線,、搭建供應(yīng)鏈,、調(diào)試產(chǎn)線設(shè)備和管理制造流程,,工廠資本開支則全部由車企承擔(dān),,寧德時(shí)代不在合作工廠占有股份,而是收取專利授權(quán)費(fèi)和服務(wù)費(fèi),。寧德時(shí)代與福特的合作工廠計(jì)劃于 2026 年投產(chǎn),。
除福特和通用外,寧德時(shí)代今年 1 月還與特斯拉達(dá)成合作,,在特斯拉內(nèi)華達(dá)電池工廠擴(kuò)建儲能電池生產(chǎn)線,,寧德時(shí)代幫助特斯拉搭建產(chǎn)線并提供部分設(shè)備,但并不會參與該產(chǎn)線的制造流程管理,。
據(jù)了解,,不同程度的技術(shù)授權(quán)將成為寧德時(shí)代在北美市場的主要經(jīng)營模式,。
技術(shù)授權(quán)模式下,,寧德時(shí)代的收入規(guī)模小了,但資本開支更少,、利潤率更高
北美是寧德時(shí)代機(jī)會最大,,挑戰(zhàn)也最大的市場。2023 年,,美國電動車滲透率僅為 7.6%,,電動車銷量同比增速達(dá) 45%,中國同期的增速則為 36%,。低總量和仍處高位的增長率指示著美國市場的潛力,。
“美國市場,寧德時(shí)代是一定要進(jìn)的,?!?寧德時(shí)代董事長曾毓群曾在 2022 年初的一場調(diào)研活動上說。
同年,,寧德時(shí)代開始謀劃在處于北美自貿(mào)區(qū)的墨西哥或加拿大自建電池工廠,,以服務(wù)美國車企客戶;但此后的環(huán)境變化使寧德時(shí)代調(diào)整了它進(jìn)入美國市場的策略,。
2022 年 8 月,,美國國會通過扶持美國本土電動車制造業(yè)的《通脹削減法案》。該法案規(guī)定,,美國政府會給在北美(包括美國,、加拿大和墨西哥)本土制造的每輛電動車補(bǔ)貼 7500 美元,其中 3750 美元補(bǔ)貼給動力電池生產(chǎn)商,,條件是,,占電池成本 50% 以上的組件需在北美生產(chǎn)或組裝。
而根據(jù)《敏感實(shí)體指南》,,如果電池由 “外國敏感實(shí)體” 制造或組裝,,就無法獲得補(bǔ)貼;所有在中國注冊成立或中國政府持有其 25% 及以上股份的公司都有可能被視為 “外國敏感實(shí)體”,。
雖然美國政府尚未宣布寧德時(shí)代為 “外國敏感實(shí)體”,,但這一潛在風(fēng)險(xiǎn)意味著買寧德時(shí)代電池的美國車企可能拿不到全額補(bǔ)貼,從而削弱自己的競爭力,。
知情人士稱,,為讓合作車企能拿到補(bǔ)貼,同時(shí)自己又能進(jìn)入美國市場,,寧德時(shí)代在 2023 年初與美國主要車企都洽談了 LRS 模式的合作,。
LRS 模式下,寧德時(shí)代收入和利潤的絕對規(guī)模會小于自建電池產(chǎn)線,、售賣電池的模式,。
據(jù)了解,寧德時(shí)代與福特的 LRS 模式合作中,,寧德時(shí)代會有兩筆收入:一是售賣電池生產(chǎn)設(shè)備和搭建供應(yīng)鏈的一次性費(fèi)用,;二是以車企實(shí)際生產(chǎn)的電池?cái)?shù)量收取一定比例的專利授權(quán)費(fèi)。
以此分析,,寧德時(shí)代與福特汽車的合作中,,寧德時(shí)代在每塊電池上收取的專利費(fèi)的金額可能小于寧德時(shí)代自己賣電池的利潤;但寧德時(shí)代的投資也少了,,所以利潤率會更高,。
一位投資人稱,寧德時(shí)代如果在北美獨(dú)資建廠,,其工廠的盈利能力可以與寧德時(shí)代在國內(nèi)的工廠持平,,凈利率可能達(dá)到或超過 10%?!半m然美國的人工,、供應(yīng)鏈成本更高,但跨國車企也愿意為好電池支付更高的溢價(jià),?!?他說,。
LRS 模式的好處則是,,它降低了寧德時(shí)代拓展北美市場的資本開支,,寧德時(shí)代承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也更小了,。
在 LRS 模式中,,寧德時(shí)代不需要承擔(dān)廠房、生產(chǎn)設(shè)備等的固定資本開支,。寧德時(shí)代需要做的是幫助合作伙伴建好產(chǎn)線,,審核并搭建電池材料供應(yīng)鏈,派駐設(shè)備和工藝工程師幫合作伙伴維護(hù)優(yōu)化電池生產(chǎn)線,。寧德時(shí)代承擔(dān)的成本主要是培訓(xùn)合作伙伴工程師的費(fèi)用和自己派駐工程師的薪資,。
曾毓群 3 月 25 日接受媒體采訪時(shí)曾表示,,寧德時(shí)代目前正在與歐洲和美國的十多家汽車公司洽談?lì)愃频募夹g(shù)授權(quán)合作。
據(jù)了解,,各家公司與寧德時(shí)代 LRS 模式合作的細(xì)則都有不同,,工作職責(zé)劃分和具體收費(fèi)方式與比例取決于雙方談判結(jié)果,。
寧德時(shí)代何以打動美國車企:規(guī)模優(yōu)勢與磷酸鐵鋰電池
北美動力電池市場目前由韓國的 LG 新能源,、三星 SDI、SK on 以及日本的松下占據(jù),,這四家公司合計(jì)占北美市場 80% 以上的份額,。
據(jù)《晚點(diǎn) LatePost》不完全統(tǒng)計(jì),上述四家公司在美國已建成和在建的產(chǎn)能超過 460 GWh,,足夠搭載約 600 萬輛電動車,,是美國 2023 年電動車銷量的 4 倍,它們已在給美國市場銷量最高的車企通用,、福特,、現(xiàn)代和特斯拉等客戶供貨。