8月15日消息,，根據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查,，受惠主流產(chǎn)品出貨量擴(kuò)張帶動多數(shù)業(yè)者營收成長，2024年第二季整體DRAM（內(nèi)存）產(chǎn)業(yè)營收達(dá)229億美元,，環(huán)比增長24.8%,。

價格方面，合約價于第二季維持上漲,，第三季因國際形勢等因素,，預(yù)估Conventional DRAM（一般型內(nèi)存）合約價漲幅將高于先前預(yù)期。

觀察三星（Samsung）,、SK海力士（SK hynix）和美光科技第二季出貨表現(xiàn),，均較前一季有所增加，平均銷售單價方面,，三大廠延續(xù)第一季合約價上漲情勢,，加上臺灣地區(qū)四月初地震影響，以及HBM（高帶寬內(nèi)存）供不應(yīng)求,、推動DRAM買方轉(zhuǎn)為積極采購,，第二季合約價最終調(diào)漲13%至18%。

TrendForce集邦咨詢表示,，2024年第二季三星受惠于平均銷售單價季增17%至19%,，位元出貨量也小幅增加，帶動DRAM營收成長至98.2億美元，季增22%,，市場份額維持第一,；SK海力士則因其HBM3e（第五代高帶寬內(nèi)存）產(chǎn)品通過認(rèn)證并實現(xiàn)量產(chǎn)，帶動位元出貨季增超過20%,，營收大幅增加至79.1億美元,，季增幅高達(dá)38.7%，市場份額增至34.5%,；美光第二季的營收較上季增加14.1%,，為45億美元，雖然售價微幅下降,，但位元出貨量季增達(dá)15%至16%,，不過由于Micron第二季積極去化低價的1beta nm DDR5次品庫存，其整體表現(xiàn)落后兩大競爭對手,，市場份額跌至19.6%,。

在各廠盈利部分,，由于DRAM合約價上漲,，原廠產(chǎn)能利用率已恢復(fù)滿載、認(rèn)列庫存跌價損失回轉(zhuǎn),，以及DDR5,、HBM等高價產(chǎn)品出貨比重提升，各原廠第二季持續(xù)保持盈利,。其中,，三星營益率自上季的22%增加至37%，SK海力士從33%增至45%,，Micron則因為HBM產(chǎn)品貢獻(xiàn)度較低,，營業(yè)利潤率僅從6.9%回升至13.1%。

觀察其他廠商第二季表現(xiàn),，南亞科在Consumer DRAM的終端銷售動能放緩,，出貨量小幅下降，但因平均單價上揚,，營業(yè)利潤率從-30.7%改善至-23.4%,。華邦電因小幅調(diào)漲高容量產(chǎn)品合約價，平均銷售價格成長24%至26%,，加上高單價的低容量產(chǎn)品出貨比例高,，推動營收季增3.7%，達(dá)1.68億美元,。力積電若只計算其生產(chǎn)的Consumer DRAM營收,，第二季則季減約13.5%，但若加計代工營收則季增2.2%，則反映出代工客戶積極儲備庫存,。

第三季DRAM合約價上調(diào),，反映國際形勢變化

TrendForce集邦咨詢表示，多數(shù)DRAM原廠在2024年7月下旬和PC （個人電腦）OEMs（原始設(shè)備制造商）及CSPs（云端服務(wù)業(yè)者）商定第三季合約價,，結(jié)果顯示漲幅皆高于預(yù)期,。TrendForce集邦咨詢據(jù)此上調(diào)Conventional DRAM第三季合約價漲幅為8%至13%，較原預(yù)估值提高約5個百分點,。

TrendForce集邦咨詢指出,，自第二季開始，中國CSPs積極備貨,，采購規(guī)模較去年同期翻倍,，促使DRAM原廠提價。這種情況也讓其他業(yè)者不得不上調(diào)采購價,。而Server（服務(wù)器） DRAM價格漲幅上調(diào),，同樣有利于推動PC DRAM合約價的商談氣氛。

此外,，為趕在HBM3e產(chǎn)品通過驗證后及時出貨,，Samsung先已在工廠投片生產(chǎn)HBM3e晶圓，此舉將影響2024年下半年1alpha nm制程的DDR5排產(chǎn),。各原廠近期逐步完成2025年度的產(chǎn)能規(guī)劃,，其中HBM生產(chǎn)比重較高的SK hynix及Samsung都將出現(xiàn)HBM3e影響DDR5的情況，預(yù)期未來幾季DRAM價格將難以回落,。