12 月 17 日消息，天風(fēng)證券分析師郭明錤今天（12 月 17 日）發(fā)布投資研究報(bào)告，表示英偉達(dá)正為 GB300 和 B300 開(kāi)發(fā)測(cè)試 DrMOS 技術(shù),，發(fā)現(xiàn) AOS 的 5x5 DrMOS 芯片存在嚴(yán)重過(guò)熱問(wèn)題,。這一問(wèn)題可能影響系統(tǒng)量產(chǎn)進(jìn)度,，并改變市場(chǎng)對(duì) AOS 訂單的預(yù)期。

消息稱(chēng)英偉達(dá)優(yōu)先測(cè)試來(lái)自 AOS 的 5x5 DrMOS，一方面是增強(qiáng)對(duì) MPS 的議價(jià)力以降低成本，另一方面 AOS 擁有更豐富的 5x5 DrMOS 設(shè)計(jì)與生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn),。

供應(yīng)鏈消息稱(chēng)導(dǎo)致 AOS 的 5x5 DrMOS 過(guò)熱問(wèn)題的原因，除了芯片本身之外,，還源于系統(tǒng)芯片管理等其它方面的設(shè)計(jì)不足,。

郭明錤認(rèn)為如果 AOS 無(wú)法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)解決該問(wèn)題，英偉達(dá)可能會(huì)考慮吸引新的 5x5 DrMOS 供應(yīng)商,，GB300 / B300 系統(tǒng)也可能面臨量產(chǎn)延期的問(wèn)題,。

郭明錤認(rèn)為如果 5x5 過(guò)熱問(wèn)題無(wú)法改善，英偉達(dá)也可能會(huì)考慮使用 5x6 DrMOS,，雖然成本更高,，但具備更佳的散熱效能，從而有利于 MPS（該公司在 5x6 設(shè)計(jì)有技術(shù)優(yōu)勢(shì)）,。

簡(jiǎn)要介紹下相關(guān)專(zhuān)有名詞：

英偉達(dá)正在計(jì)劃于 2025 年中期推出其全新一代 AI 服務(wù)器 ——“BlackwellUltra”GB300。這款服務(wù)器不僅在性能上實(shí)現(xiàn)了飛躍,，更在散熱系統(tǒng)上進(jìn)行了前所未有的創(chuàng)新,，采用全水冷設(shè)計(jì)，意在突破 AI 算力的局限,。

DrMOS（Driver-MOSFET）是一種將驅(qū)動(dòng)器和 MOSFET（金屬氧化物半導(dǎo)體場(chǎng)效應(yīng)晶體管）集成在一個(gè)芯片上的技術(shù),。它主要用于電壓調(diào)節(jié)器，能夠提高電源系統(tǒng)的效率和性能。

AOS（Alpha and Omega Semiconductor Limited）是一家成立于 2000 年的美國(guó)半導(dǎo)體公司,，總部位于加利福尼亞州的硅谷,。AOS 專(zhuān)注于設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)各種分立功率器件,、寬禁帶功率器件,、電源管理 IC 和模塊，包括功率 MOSFET,、SiC 器件等,。

MPS 是一家提供小型、高能效,、易于使用的電源管理解決方案的公司,，主要應(yīng)用于電子系統(tǒng)中。該公司專(zhuān)注于電源管理集成電路（IC）的開(kāi)發(fā),，尤其以其獨(dú)特的 BCD（Bipolar-CMOS-DMOS）工藝技術(shù)著稱(chēng),，能夠?qū)崿F(xiàn)低導(dǎo)通電阻和高效率。MPS 的產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于各種電子設(shè)備中,，如通信設(shè)備,、工業(yè)設(shè)備和消費(fèi)電子產(chǎn)品。