2月5日消息，根據(jù)市場研究機構(gòu) Gartner 最新公布的預(yù)測數(shù)據(jù)顯示,，2024年全球半導(dǎo)體收入總額為6260億美元，同比增長18.1%,。在2024年的全球前十大半導(dǎo)體廠商當中，三星,、英特爾,、英偉達位居前三。同時,， Gartner 預(yù)計,，受益于AI需求的推動，2025年全球半導(dǎo)體總收入將同比增長12.6%,，達到7050億美元,。雖然這一預(yù)測值低于 Future Horizons 預(yù)測的 15%，但高于世界半導(dǎo)體貿(mào)易組織預(yù)計的 11.2%,，也高于Semiconductor Intelligence 預(yù)計的 6%,。
Gartner副總裁分析師George Brocklehurst表示：“數(shù)據(jù)中心應(yīng)用程序（服務(wù)器和加速器卡）中使用的圖形處理單元（GPU）和人工智能處理器是2024年芯片行業(yè)的關(guān)鍵驅(qū)動力?！?“對人工智能和生成式人工智能（GenAI）工作負載的需求不斷增長,，導(dǎo)致數(shù)據(jù)中心在2024年成為僅次于智能手機的第二大半導(dǎo)體市場。2024年,，數(shù)據(jù)中心半導(dǎo)體收入總計1120億美元,，高于2023年的648億美元?！?/p>
從具體的廠商表現(xiàn)來看，2024年營收排名前25的半導(dǎo)體供應(yīng)商中只有8家的半導(dǎo)體收入下降,，11家供應(yīng)商則實現(xiàn)了兩位數(shù)百分比的增長,。前十的廠商當中，僅英飛凌的半導(dǎo)體收入出現(xiàn)了同比下滑，其余均實現(xiàn)了同比增長,。
● 三星電子
三星電子2024年半導(dǎo)體收入預(yù)計為665億美元,，同比大漲62.5%，這主要得益于存儲芯片需求的增長和價格的強勁反彈,，成功助力三星電子從英特爾手中奪回了第一的位置,，并擴大了對該公司的領(lǐng)先地位。
三星電子的財報也顯示,，2024年三星電子主要從事包括存儲器,、晶圓代工在內(nèi)的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的DS部門全年營收111.1萬億韓元，同比增長67%,。三星電子也認為,，這是由于DRAM更高的平均售價，以及HBM和高密度DDR5的銷量增長所致,。其HBM3E產(chǎn)品已經(jīng)在2024年第三季度大規(guī)模生產(chǎn)和銷售,，2024第四季度，HBM3E已向多家GPU廠商及數(shù)據(jù)中心廠商供貨,，銷售額超過了HBM3,。整個四季度HBM銷售額環(huán)比增長190%，但這仍低于此前預(yù)期,。
三星電子的高管還表示：“HBM3E的16層產(chǎn)品正處于客戶送樣階段,，第六代產(chǎn)品HBM4預(yù)計在2025年下半年大規(guī)模量產(chǎn)?！?/p>
● 英特爾
英特爾2024年半導(dǎo)體收入預(yù)計為491.89億美元,，同比僅增長0.1%，排名全球第二,。雖然AI PC市場和其Core Ultra芯片組似乎有著不錯的增長,，但其AI加速器產(chǎn)品和整體x86業(yè)務(wù)表現(xiàn)一般。
英特爾最新公布的財報顯示,，其2024財年整體營收為531億美元,，同比下降2%。在2024年9月英特爾財務(wù)危機爆發(fā)之后,，英特爾宣布全球裁員15%,、削減資本支出（到2025年削減100億美元資本支出）、暫停德國及波蘭工廠建設(shè),。雖然之后的兩個季度英特爾的業(yè)績有所改善但仍不容樂觀,。從2024年全年各部門業(yè)績來看，其客戶計算集團營收僅同比增長3.5%至302.9億美元,，數(shù)據(jù)中心和人工智能（AI）集團營收僅同比增長1.4%至128.17億美元,。相比之下英偉達,、AMD等芯片大廠均受益于AI需求的增長，其AI業(yè)務(wù)的營收都有著高兩位數(shù)百分比的同比增幅,。
● 英偉達
英偉達2024年半導(dǎo)體收入同比暴漲了84%,，達到了460億美元。由于市場對其AI芯片的強勁需求,，推動其排名上升了兩位,，穩(wěn)居全球第三。
根據(jù)英偉達此前公布的截至2024年10月27日為止的2025財年第三季財報顯示,，該該季度的營收達351億美元,，同比暴漲94%，環(huán)比增長17%,。對于第四季的展望,，英偉達預(yù)計營收為375億美元，上下浮動2%,，相比第三季預(yù)計環(huán)比增長70%,。
● SK海力士
SK海力士2024年半導(dǎo)體收入預(yù)計達428.24億美元，同比暴漲86%,，排名也上升了兩位至全球第四,。SK海力士的業(yè)績增長主要是由于其高帶寬（HBM）業(yè)務(wù)的強勁增長。
SK海力士最新公布的財報顯示,，其2024年度的營收為66.1930萬億韓元,，同比暴漲102%，為歷年營收的新高,，其營業(yè)利潤也超越了2018年存儲芯片市場超繁榮期的業(yè)績,。
SK 海力士也表示，在針對AI的半導(dǎo)體內(nèi)存需求強勁的情況下,，憑借業(yè)界領(lǐng)先的HBM技術(shù)實力和以盈利為主的經(jīng)營活動,，實現(xiàn)了年度歷史最高業(yè)績。其中,，2024年第四季呈現(xiàn)高成長趨勢的HBM,，占了整個DRAM銷售金額的40%以上（三季度為30%），企業(yè)級固態(tài)硬盤（eSSD,，enterprise SSD）銷售也持續(xù)增加,。公司以差異化產(chǎn)品競爭力為基礎(chǔ)的盈利為主經(jīng)營建立了穩(wěn)定的財務(wù)狀況，由此繼續(xù)保持了業(yè)績改善趨勢,。
● 高通
高通2024年半導(dǎo)體收入為323.58億美元,，同比增長10.7%，排名降低了兩位至第五,。雖然高通的營收增幅遠低于三星,、英偉達,、SK海力士等頭部大廠，但是得益于其驍龍8至尊版移動平臺的助力,，其營收增幅仍優(yōu)于智能手機市場的增幅（市場調(diào)查機構(gòu) Canalys 的數(shù)據(jù)顯示，2024 年全球智能手機市場強勢反彈出貨量達 12.2 億部,，同比增長 7%）,。不過，高通耗費精力的面向PC市場的驍龍X系列平臺并不成功,，數(shù)據(jù)顯示,，高通驍龍X系列PC三季度僅出貨了72萬臺，市場份額僅0.8%,。
高通公布的截至2024年9月29日的2024財年財報顯示,，該財年高通的營收為389.62億美元，相比上一財年的358.2億美元增長了9%,。從營收來源看,，有46%來自總部位于中國的客戶。受益于驍龍8至尊版移動平臺的推動,，高通預(yù)計2025財年第一財季（相當于自然年2024年四季度）的營收在105億到113億美元之間,，中間值為109億美元，高于市場分析師105.4億美元的平均預(yù)期,。
● 美光科技
美光2024年半導(dǎo)體收入預(yù)計為278.43億美元,，同比暴漲72.7%，排名上升6位至第六,。而美光營收與排名的增長也主要受益于AI市場對于HBM的旺盛需求,。
美光公布的截至2024年8月29日的2024財年財報顯示，其2024財年營收達 251.11 億美元,，同比暴漲61.59%,。美光指出，作為美光利潤率最高的產(chǎn)品之一,，其用于AI數(shù)據(jù)處理的HBM營收一直在保持強勁增長,。其HBM所在的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)2024財年實現(xiàn)了創(chuàng)紀錄的年度營收，2025財年還將在此基礎(chǔ)上大幅增長,。今明兩年美光的HBM產(chǎn)能已銷售一空,，這段期間美光也已經(jīng)與客戶敲定了今明兩年的HBM訂貨價格。
隨后的美光2025會計年度第一季（截至2024年11月28日為止）財報顯示,，該財季營收為87.09億美元,，與分析師平均預(yù)期的87.1億美元接近，同比增長84.1%,，環(huán)比增長12.4%,，創(chuàng)歷史新高,。雖然第一季的業(yè)績確實是被智能手機和PC等終端市場的DRAM庫存過剩所拖累，但是卻被數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的高達400%的爆發(fā)式增長所抵消,，而這一增長的主要動力來源于云服務(wù)器DRAM需求以及HBM收入增長,。
雖然目前HBM市場主要被SK海力士所主導(dǎo)，但隨著今年美光的HBM3E進入到到英偉達的H200人工智能芯片以及新開發(fā)的最強Blackwell系統(tǒng)中,，這也將極大刺激美光HBM收入的增長,。美光CEO此前曾預(yù)計，2025年HBM芯片的全球市場規(guī)模將增至約250億美元,，明顯高于2023年的40億美元,，也將助推內(nèi)存芯片市場規(guī)模在2025年躍升至2040億美元。在第一季的財報會議上,，美光CEO已經(jīng)將2025年的HBM市場規(guī)模提高至300億美元,。
● 博通
博通2024年半導(dǎo)體收入預(yù)計為278.41億美元，同比增長7.9%,，但是排名下滑3位至第七,。
博通截至2024年11月3日的2024財年營收約為516億美元，同比增長了44%,，創(chuàng)下了歷史新高,。但是這個營收增長主要是由于對VMware的收購，使得兩家公司營收的合并,。
博通總裁兼首席執(zhí)行官 Hock Tan 也解釋稱表示：“博通2024 財年的收入同比增長 44%,，達到創(chuàng)紀錄的 516 億美元，因為基礎(chǔ)設(shè)施軟件收入增長到 215 億美元,?！?不過，受益于AI對于定制芯片的需求,，博通的半導(dǎo)體收入在2024財年也達到了創(chuàng)紀錄的 301 億美元,，其中人工智能收入為 122 億美元，同比暴漲220%,，這得益于我們領(lǐng)先的 AI XPU 和以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品組合,。”
● AMD
AMD 2024年半導(dǎo)體收入預(yù)計為239.48億美元,，同比增長7.4%,，排名下滑1位至第八。
根據(jù)AMD于當?shù)貢r間2025年2月4日公布的2024財年財報顯示,，該財年收入達到了創(chuàng)紀錄的258億美元,，同比增長14%。受益于AI市場旺盛的需求,，AMD數(shù)據(jù)中心部門2024年收入創(chuàng)新高至126億美元,，同比暴漲94%,。此外，其PC芯片的客戶端部門2024全年收入也創(chuàng)新高至23億美元,，同比大漲了58%,。但是游戲部門由于半定制收入減少，導(dǎo)致收入同比大跌58%至26億美元,。嵌入式部門2024年收入也同比大跌33%至36億美元,，主要由于客戶清庫存令庫存水平正常化,。
● 蘋果
蘋果公司2024年半導(dǎo)體收入預(yù)計為188.8億美元，同比增長4.6%,，排名增長1位至第九,。
蘋果公布的截至9月28日的2024財年財報顯示，由于智能手機及PC市場需求放緩,，該財年蘋果營收僅同比增長2%至 3910 億美元,。最新公布的2025財年第一財季（自然年2024年第四季度）財報顯示，蘋果該季營收同比增長4%至1243億美元,，創(chuàng)歷史新高,，也優(yōu)于分析師預(yù)期的1241億美元。其核心的iPhone業(yè)務(wù)的營收同比小幅下滑了0.9%,，但其營收依然高達691.38億美元,；Mac業(yè)務(wù)營收則同比增長15.5%至89.87億美元；iPad營收也同比增長15.2%至80.88億美元,。目前蘋果的iPhone/Mac/iPad產(chǎn)品線基本都采用的是自研的處理器,。
● 英飛凌
英飛凌2024年半導(dǎo)體收入預(yù)計為160.01億美元，同比下滑了6%,，排名也下滑1位至第十,。
英飛凌公布的截至2024年9月底的2024財年財報顯示，英飛凌該財年營收同比下降了8%至149.55億歐元,，同比下降8%,。英飛凌首席執(zhí)行官Jochen Hanebeck當時也在聲明中表示：“目前，除了人工智能之外,，我們的終端市場幾乎沒有任何增長動力,，周期性復(fù)蘇正在被推遲。因此,，我們正在為2025年業(yè)務(wù)軌跡低迷做準備,。”
不過,，英飛凌于當?shù)貢r間2025年2月4日公布的截至2024年12月31日的2025財年第一季財報顯示,，該財季營收為 34.24 億歐元,，同比下滑了13%。主要是由于汽車（ATV）,、綠色工業(yè)電源（GIP）,、電力和傳感器系統(tǒng)（PSS）和互聯(lián)安全系統(tǒng)（CSS）這四個細分市場的需求減弱。但整體仍優(yōu)于市場預(yù)期,，因此,，英飛凌將2025財年的營收目前由同比“略有下降”上調(diào)為“持平或略有增長”。
HBM成為頭部存儲廠商增長動力,，2025年將占整體DRAM收入的19.2%
Gartner的數(shù)據(jù)還顯示,，2024年，全球存儲芯片收入同比暴漲了71.8%,，使得存儲芯片在半導(dǎo)體總銷售額中的份額也增長到了25.2%,。相比之下，2024年,，存儲以外的半導(dǎo)體收入僅同比增長了6.9%
其中,，2024年DRAM收入增長75.4%，NAND收入同比增長75.7%,。HBM的營收增長為DRAM供應(yīng)商的收入做出了重大貢獻,。2024年，HBM的收入占DRAM總收入的13.6%,。預(yù)計2025年將進一步提升到19.2%,。
Brocklehurst表示：“存儲和人工智能半導(dǎo)體將推動近期增長，預(yù)計HBM在DRAM收入中的份額將不斷增加,，到2025年將達到19.2%,。預(yù)計到2025年，HBM的收入將增長66.3%,，達到198億美元,。”
