從2011年初開始,，歐洲市場的在全球總市場中的占比不斷下降,，中國,、美國與日本等新興市場的占比不斷提高,，未來兩年內(nèi)這一趨勢還將延續(xù),。今年中國與日本扶持光伏發(fā)展的政策正式出臺后,，將對兩國光伏市場的發(fā)展產(chǎn)生非常大的促進作用,。OFweek行業(yè)研究中心估計中日占比將達到全球總量的1/3以上,。

　　4月份制定的德國政府光伏電價補貼削減計劃

　　德國政府在4月份確定了今年FIT下調(diào)政策,，一次性下調(diào)幅度較大,。但是由于系統(tǒng)集成公司的爭取，在2月份以前申請的項目仍然能享受到目前的電價補貼,。所以第二季度德國的搶裝行情仍然在繼續(xù),。補貼下調(diào)之后，德國市場光伏電站的IRR會下降到7%,，會對短期內(nèi)的市場需求產(chǎn)生較大的影響,。

　　德國補貼電價大幅度下調(diào)后，0.19歐元的價格將會低于目前的居民用電價格0.32歐元,，說明光伏發(fā)電如能就地消費就會具有經(jīng)濟性,。

　　最近公布的德國下調(diào)補貼好于預期，取消了每月下調(diào)0.15歐元的計劃,。并且在上半年下調(diào)之前,，有搶裝行情存在，我們估計安裝量大約是3GW左右,，為全年市場容量做了鋪墊,。OFweek行業(yè)研究中心認為下半年需求不會顯著減弱，仍將維持在3GW左右,，全年安裝量達到6GW,。雖然低于去年的水平，但是中、日兩個市場的后來居上,，將足夠彌補德國市場的萎縮,。

圖一：4月份制定的德國政府FIT補貼下調(diào)計劃（歐分/kWh）

意大利FIT下調(diào)計劃

　　意大利在2011年已經(jīng)實行了每月下調(diào)FIT的政策，仍然實現(xiàn)了8GW的新增安裝量,，但是其中有4-5GW的裝機量是在2010年安裝,，只是在2011年實現(xiàn)并網(wǎng)而已。OFweek行業(yè)研究中心預計今年意大利市場的新增安裝量也將保持與去年相當?shù)乃健?/p>

　　根據(jù)我們的數(shù)據(jù),，經(jīng)過近兩年的大幅度下調(diào),，意大利的光伏補貼電價不僅低于居民零售用電價格，而且已經(jīng)低于工業(yè)批發(fā)用電價格,。這說明在意大利,，如果光伏發(fā)電量能夠就地被消費掉，將具有顯著的經(jīng)濟性,。因此OFweek行業(yè)研究中心預測2012年新增裝機量不會萎縮,，將達到7GW。

圖二：意大利政府FIT補貼下調(diào)計劃（?kWh）

中國東部平準化電價（LOCE）低于1元時將具有經(jīng)濟性

　　從電監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)看出,，浙江,、江蘇、湖北的平均電價已經(jīng)超過0.6元,，上海,、廣東、北京,、海南已經(jīng)超過0.7元,，刨除居民用電，工商業(yè)電價已經(jīng)接近0.9元,。在未來兩年間還有可能繼續(xù)上漲,。由于我國東部地區(qū)電力供應還存在缺口，拉閘限電時有發(fā)生,，造成的損失遠高于稍貴的電價,，所以建立自用的光伏屋頂電站成為一項非常明智的選擇。OFweek行業(yè)研究中心預計今年國內(nèi)金太陽工程支持的屋頂電站新增裝機量將超過1700MW,。

　　根據(jù)OFweek行業(yè)研究中心測算,，即使工商業(yè)電價不上漲，從明年開始,，光伏發(fā)電的平準電價（LOCE）也將低于工商業(yè)電價,。也就是說從明年開始，即使沒有政府的補貼,，東部工商業(yè)企業(yè)在屋頂上建設屋頂光伏電站,，電力共自身照明,、辦公、空調(diào)使用,，也比從電網(wǎng)購電更劃算,。如果再加上政府補貼一部分投資金額，那么光伏電站的投資收益就相當可觀,。

　　從光伏發(fā)電的LOCE電價與火電上網(wǎng)電價來看,，我國各個地區(qū)光伏發(fā)電的平準電價仍然比火電上網(wǎng)電價高1倍，地區(qū)之間的差異并不大,，要達到與火電具有具有競爭力的平價上網(wǎng)，還需要將光伏系統(tǒng)成本降低到現(xiàn)在的一半,，我們認為這還需要5年左右的時間才能達到,。

圖三：中國代表性省份火電平均上網(wǎng)電價（元/kWh）

美國光伏市場持續(xù)高增長

　　給予商業(yè)太陽能安裝30%的投資賦稅優(yōu)惠（ITC）直至2011年底。奧巴馬2013財政年度預算將延期"1603財政部計劃",。據(jù)預測,，1603法案若延期1-5年，將使美國市場2012-2016的年增長率達到51%-57%,。從全球影響來看,，1603對市場的促進作用非常有限，影響美國需求的主要因素仍然是"雙反"稅率的數(shù)字,。

　　在美國,，聯(lián)邦現(xiàn)金補助政策的截止是2012年一個大的變化，而2011年底滿足法案資格要求的項目仍然在拉動2012第一季度的光伏市場,。最明顯的變化是住宅光伏租賃的興起,，現(xiàn)在已經(jīng)擴展到東海岸，并與加州和其他州為達到可再生能源配額開發(fā)的公用事業(yè)項目一起,，推動美國光伏市場的發(fā)展,。預計2012年的美國光伏需求將有超過60%集中在下半年。

　　2011年美國居民,、工商,、電站光伏系統(tǒng)分別增長11%、127%,、185%,，加州、新澤西,、亞利桑那和新墨西哥州貢獻較大,。在CSI(太陽能先導計劃)的刺激下，加州兩年內(nèi)仍有1.5GW的并網(wǎng)電站潛力,，大型電站將是近期增長的主要推動力,。目前來看,，美國光伏需求并不會因為1603法案和雙反稅率而受到大幅影響，預計今年新增4GW,，之后幾年仍是穩(wěn)定高增長的格局,。

　　日本光伏補貼確定，光伏成為彌補核能缺口的重要形式

　　日本采購價格估算委員會5月初宣布2012年7月之后將實行可再生能源上網(wǎng)電價補貼政策,。其中,，規(guī)模大于10kW的太陽能發(fā)電系統(tǒng)上網(wǎng)電價為40日元/kWh，約合人民幣3.3元/kWh,，補貼時間20年,；對于10kW以下的項目，為42日元/kWh,，補貼時間10年,。

　　日本今年曾經(jīng)暫時關閉了全部核電站，由于民意阻力很大,，只重啟了其中的2座,。不出意外，日本將在面臨巨大的核電電力缺口的情況下迎峰度夏,，光伏發(fā)電會成為日本電力供應的重要補充,，在迎峰度夏的電力保障中發(fā)揮非常重要的作用。

　　日本的光伏補貼電價很高,，據(jù)此電價計算,，光伏電站的內(nèi)部收益率甚至會超過15%，如此高收益率無疑會使日本市場需求大增,。日本市場目前很封閉,，消費者對本國產(chǎn)品的信賴度很高，產(chǎn)品認證體系也與其它市場不同,，給中國企業(yè)進入日本市場帶來了困難,，但是我們相信這只是短期現(xiàn)象，隨著日本客戶對中國產(chǎn)品性能價格方面的優(yōu)勢進一步了解,，日本市場的開放程度必定會逐步提高,。

　　OFweek行業(yè)研究中心認為如此高的電價補貼會推高日本國內(nèi)整體電價水平，增加政府財政負擔,，并不符合光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大趨勢,，因為這會迫使政府必須在環(huán)境保護與控制能源成本兩者中選擇其一。光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最終目的是提高清潔能源占比的同時降低平均能源成本,，只有這樣光伏發(fā)電的占比才能不斷上升,，尤其在目前宏觀經(jīng)濟面臨很多不確定性的情況下。

鼓勵光伏電力就地消費,，節(jié)約補貼成本

　　在光伏市場經(jīng)歷8年的高速發(fā)展之后,，累計總裝機量迅速提高,，德國等成熟市場政府不堪大量財政補貼的重負，不得不大幅度削減上網(wǎng)電價試圖控制新增安裝量,。其它國家政府不久也會遇到這個問題,。光伏產(chǎn)業(yè)要繼續(xù)發(fā)展，必須逐漸從以前依靠政府補貼生存,，轉(zhuǎn)向依靠市場盈利生存,，而現(xiàn)在正是處在產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型期。我們判斷是在轉(zhuǎn)型期的早期,。

　　OFweek行業(yè)研究中心比較歐洲政府光伏補貼電價和居民消費電價,，補貼電價已經(jīng)低于平均消費電價了。假設光伏系統(tǒng)在居民側安裝,，光伏電價低于居民的購電價格,，居民使用光伏發(fā)電并且就地消費，自發(fā)自用,，可以節(jié)約大量的政府補貼。就目前的情況來看,，大量且不斷增長的政府補貼產(chǎn)生的財政支出負擔是各國政府鼓勵光伏發(fā)展的最大阻力,，財政壓力問題獲得解決，政府在減排壓力下必然給予光伏更多的支持,，因此德國意大利的光伏政策也在體現(xiàn)鼓勵小規(guī)模系統(tǒng)“就地消費,，自發(fā)自用”的宗旨。光伏產(chǎn)業(yè)將會迎來新一輪高速發(fā)展機遇,。

　　全球光伏市場需求量的預測

根據(jù)各國的政策變化,、光伏補貼電價、新能源補貼資金來源以及上半年新增裝機量等數(shù)據(jù)預測各主要光伏市場2012年裝機量,。

圖四：主要光伏市場新增安裝量預測