物聯(lián)網(wǎng)概念各公司在去年的大盤中輪番表演,，一波波行情讓投資者們目不暇接,。業(yè)內(nèi)人士幾乎都認定,，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈將會依次登場,，這些潛在的藍籌新勢力，將改變世界,，我們將生活在一個真正意義上的物聯(lián)網(wǎng)地球村,。

　　物聯(lián)網(wǎng)運營商與RFID 發(fā)展空間最大

　　從產(chǎn)業(yè)鏈角度看,，與當前的通信網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)鏈是類似的,，但是最大的不同點在于上游新增了RFID和傳感器，下游新增了物聯(lián)網(wǎng)運營商,。其中RFID和傳感器是給物品貼上身份標識和賦予智能感知能力,，物聯(lián)網(wǎng)運營商是海量數(shù)據(jù)處理和信息管理服務提供商。

　　實際上,，和美國相比,，國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈完善度上存在較大差距。據(jù)了解,，目前我國下游的通信運營商(三大運營商)和中游的系統(tǒng)設備商(中興,、華為)都已是世界級水平，其他環(huán)節(jié)相對欠缺,，但存在很大的突破空間,。再加上物聯(lián)網(wǎng)的遠景是“萬物聯(lián)網(wǎng)”狀態(tài),，多涉及地圖位置信息，國家對信息安全的重視程度勢必比互聯(lián)網(wǎng)和電信網(wǎng)更為突出,，所以國內(nèi)廠商的機會將會更大,。

　　其實，在記者的調(diào)查過程中,，物聯(lián)網(wǎng)運營商與RFID 的發(fā)展?jié)摿Υ筮@一信息很早就已經(jīng)被市場捕獲,。通過市場幾次有關物聯(lián)網(wǎng)的炒作，記者發(fā)現(xiàn),，2009年12月份,，漲幅前十名的公司中，有上下游分別有五家,，2009年9月份,，有6家公司處于上游，2家中游公司,，2家下游公司,。

　　2009年4月份，有6家公司處于上游,，1家是中游,，3家處于下游。記者發(fā)現(xiàn),，9月份炒作中最火的新大陸,，還有遠望谷等等都同屬于物聯(lián)網(wǎng)的上游產(chǎn)業(yè)鏈，而12月份漲跌幅的前十名公司中,，同方股份,、恒寶股份、東信和平,、高鴻股份,，還有航天信息也都是屬于上游產(chǎn)業(yè)鏈條中的公司。

　　理財周報了解到,，從空間維度觀察,，物聯(lián)網(wǎng)運營商與RFID發(fā)展?jié)摿ψ畲蟆I(yè)內(nèi)人士分析,，“物聯(lián)網(wǎng)運營商是新興的子行業(yè),，未來很可能形成寡頭壟斷的格局；同時,，系統(tǒng)集成的需求將遠高于目前電信網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的需求”,。

　　從規(guī)模上看，RFID和傳感器是整個網(wǎng)絡的觸角，所以潛在需求量最大,；而且從當前的情況看,，由于已經(jīng)有較多的行業(yè)應用，且政府支持力度開始加大,，RFID和傳感器企業(yè)在中短期具有較高的投資價值,。但同時，相對其他環(huán)節(jié),，該環(huán)節(jié)的入門門檻不高也將會導致產(chǎn)品平均售價一路走低,，未來或?qū)⒚媾R增量難增收的情況。

　　物聯(lián)網(wǎng)運營涉及的領域則更為廣泛,，包括交通運輸,、新能源、電力,、金融保險,，還有智能建筑等等方面，目前物聯(lián)網(wǎng)應用還僅僅運用于電力,、交通等單獨的行業(yè)和企業(yè),。國聯(lián)證券分析師認為，運營商將是物聯(lián)網(wǎng)受益周期最長的環(huán)節(jié),。

　　三步走完成規(guī)?；嫌螜C會最多

　　從時間維度看,，首先受益的是RFID和傳感器廠商,，接著是系統(tǒng)集成商，最后是物聯(lián)網(wǎng)運營商,。從空間維度看,，增長最大的是物聯(lián)網(wǎng)運營商，其次是系統(tǒng)集成商,，最小的是RFID和傳感器供應商,。

　　短期看，二維碼,、RFID廠商和SIM卡企業(yè)業(yè)績前景更突出,，特別是關注從設備商逐漸向系統(tǒng)集成商擴展的企業(yè),。主要關注標的有新大陸,、東信和平、華工科技,、長電科技,、遠望谷和同方股份。

　　處于上游產(chǎn)業(yè)鏈中的同方股份是涉及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈最全的公司,。它參與RFID芯片生產(chǎn),、封裝及應用集成的全線業(yè)務,。與中國移動重慶分公司戰(zhàn)略合作，成立運營公司,，公司持股40%,，建立面向全國的M2M軟件服務平臺，并參與經(jīng)營和服務,。

　　東信和平也是屬于上游產(chǎn)業(yè)鏈中的重要公司之一,，它專注于智能卡研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,，主要集中在SIM卡,、身份識別卡和金融卡，未來單價收益較高的RF-SIM卡和金融卡的EMV遷移,。同時,，它在中國移動SIM卡領域市場占有率最高，最近開始進軍印度市場,。

　　中期看,，系統(tǒng)集成企業(yè)業(yè)績會激增。在物聯(lián)網(wǎng)導入期,，應用多處于垂直行業(yè)應用階段,，對系統(tǒng)集成的要求并不特別高，RFID廠商可以兼顧,。在物聯(lián)網(wǎng)成長期,，由于涉及技術和界面開始增多，專業(yè)的系統(tǒng)集成企業(yè)需求會突增,，但據(jù)國聯(lián)證券分析師熊彩云介紹,，此過程需要2-3年。

　　長期看,，物聯(lián)網(wǎng)運營企業(yè)最有潛力,。物聯(lián)網(wǎng)運營商將有一個從無到有的過程，在導入期和成長期的前期,，由于下游需求應用較為分散,，物聯(lián)網(wǎng)運營企業(yè)的競爭力也難以辨別，投資風險較大,，而在5年左右的時間后,，子行業(yè)里具有較強競爭力的企業(yè)也可見端倪，投資風險將逐漸降低,，競爭力逐漸顯現(xiàn),。