隨著近年來全球LED照明市場增長迅速,，LED照明滲透率從2012年的11%大幅提升至目前的30%以上。而相反飛利浦,、三星,、歐司朗等國際重點企業(yè)陸續(xù)決定出售或分拆LED照明業(yè)務(wù)。表面看來,，這些國際企業(yè)放棄LED照明是因為其利潤較低,。但究其根本，還是迫于我國LED照明全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的迅速崛起而帶來的巨大競爭壓力,。這其中,，產(chǎn)業(yè)集中度的顯著提升是實現(xiàn)我國LED產(chǎn)業(yè)整體競爭力上臺階的決定性因素之一。

　　企業(yè)數(shù)量眾多,，規(guī)模小,，水平參差不齊，龍頭企業(yè)匱乏,，曾經(jīng)一直是我國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的痛點,，如今，這一形勢正逐步得到改觀,。作為最便捷,、見效最快的崛起方式之一，兼并收購日益受到LED企業(yè)的青睞,。與前幾年相比,，目前產(chǎn)業(yè)鏈中下游的封裝和照明應(yīng)用企業(yè)間的整合并購更加頻繁，整合方向也由強(qiáng)者并購弱者轉(zhuǎn)為強(qiáng)者并購強(qiáng)者;而企業(yè)并購的目的除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)多元化發(fā)展外,，更多的是從渠道,、品牌以及產(chǎn)能考慮，以壯大實力,，擴(kuò)大規(guī)模,。據(jù)統(tǒng)計，2015年年初至今,，LED領(lǐng)域整合并購案已經(jīng)超過30個,，用于并購的資金規(guī)模已超過百億元。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈中游的封裝環(huán)節(jié)來看,，行業(yè)已經(jīng)正式進(jìn)入競爭淘汰期,，2014年已有上百個封裝企業(yè)被淘汰,，大者恒大的趨勢更加突出。隨著上市企業(yè)和規(guī)模企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的釋放,，傳統(tǒng)封裝器件將進(jìn)入微利時代,。而小企業(yè)大規(guī)模生產(chǎn)和技術(shù)能力有限，很難與大企業(yè)形成競爭,，不增收不增利的困境在小企業(yè)身上進(jìn)一步加深,。我國LED封裝規(guī)模超10億元企業(yè)數(shù)量將不斷增加。

　　從下游的照明應(yīng)用環(huán)節(jié)來看,，隨著照明產(chǎn)品的性能提升和成本進(jìn)一步下降,，產(chǎn)品的同質(zhì)化使得企業(yè)之間的競爭加劇。為了打造品牌知名度和搶占銷售渠道,，照明企業(yè)迎來了整合的關(guān)鍵時期,，整合并購更加頻繁，優(yōu)勢資源進(jìn)一步向行業(yè)龍頭集中,。我國LED照明企業(yè)已經(jīng)做好了從國際企業(yè)手中承接接力棒的準(zhǔn)備,。

　　和產(chǎn)業(yè)鏈中下游如火如荼的并購景象不同，上游外延芯片寡頭競爭局面正在悄然形成,。目前,，上游企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)從2009年的60多家驟降到20家以下，實際正常運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)只有15家左右,，前五大芯片企業(yè)市場份額已經(jīng)提升至67%以上,。

　　那么,，上游芯片市場的集中度提升為何看起來“簡單”得多?首先,，購置設(shè)備建立新的芯片制造生產(chǎn)線需要高額持續(xù)投入。早期由于政府補(bǔ)貼,，多地LED企業(yè)購置MOCVD設(shè)備,，建設(shè)廠房，大面積上馬LED芯片項目,，形成了一批行業(yè)龍頭,。隨著政府補(bǔ)貼的逐步退出，新進(jìn)入者將很難負(fù)擔(dān)能夠與行業(yè)龍頭形成競爭所需的設(shè)備支出,。同時為了擴(kuò)大規(guī)模效益,，需要持續(xù)投入資金擴(kuò)產(chǎn)或提高設(shè)備性能，購買4英寸及以上價格更高的設(shè)備,，一些經(jīng)驗狀況不佳的小型LED芯片企業(yè)由于缺乏現(xiàn)金流難以進(jìn)行后續(xù)投資,，在失去補(bǔ)貼后也將被市場淘汰。其次,，提高產(chǎn)品競爭力需要大量研發(fā)投入,。LED產(chǎn)業(yè)處于高速發(fā)展階段,，LED技術(shù)發(fā)展迅速，國內(nèi)外技術(shù)設(shè)備與生產(chǎn)工藝不斷更新,，芯片光效每個季度都上升一個臺階,。為了在較短時間內(nèi)降低生產(chǎn)成本以占領(lǐng)市場，企業(yè)需要投入大量人力,、物力用于產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)投入,，對規(guī)模較小的公司生產(chǎn)經(jīng)營造成壓力。最后,，芯片價格下降導(dǎo)致盈利困難,。隨著國內(nèi)芯片產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，芯片市場競爭加劇,，價格下降過快,，進(jìn)一步壓縮了上游企業(yè)利潤。龍頭企業(yè)憑借穩(wěn)定客戶和議價能力,，進(jìn)一步強(qiáng)化行業(yè)控制力,，從而形成了穩(wěn)定的行業(yè)競爭格局。

　　專家觀點

　　中國照明電器協(xié)會副理事長陳燕生

　　中小企業(yè)應(yīng)致力于在細(xì)分市場求生存

　　大浪淘沙,，優(yōu)勝劣汰,，龍頭企業(yè)崛起，中小型LED企業(yè)生存空間受到擠壓,，這對于產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展來說是一件好事,。隨著LED照明市場的持續(xù)快速發(fā)展，企業(yè)的整合并購將在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)呈現(xiàn)常態(tài)化和多元化,。我建議,，中小企業(yè)應(yīng)秉承“剩者為王”的理念，放穩(wěn)發(fā)展的步伐,，在細(xì)分市場求生存,。比方說，像商場展柜照明,、鐵路車廂照明等等,，很多看上去不大的細(xì)分市場，往往卻都有中小企業(yè)活躍的身影,。

　　歐普照明中國區(qū)CEO丁龍

　　傳統(tǒng)照明企業(yè)實現(xiàn)LED轉(zhuǎn)型須先“轉(zhuǎn)基因”

　　隨著LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨于理性,，迎來洗牌也成為了必然。小企業(yè)在這個行業(yè)的并購價值并不大,，從規(guī)?；⒀邪l(fā),、技術(shù)的角度來看,，小企業(yè)再沒有核心競爭力及渠道,，就離倒閉不遠(yuǎn)了。LED產(chǎn)業(yè)仍將呈現(xiàn)持續(xù)快速整合的態(tài)勢,，一方面小企業(yè)不斷破產(chǎn)倒閉,，另一方面是大型企業(yè)之間的并購整合。但不會同類整合,，而是趨向于產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和跨界,，例如做芯片的企業(yè)和做燈的企業(yè)進(jìn)行整合等。而同類型整合對企業(yè)的發(fā)展來說則并無太大意義,。

　　對于傳統(tǒng)照明企業(yè)來說,，要想在激烈的競爭中生存發(fā)展，除了轉(zhuǎn)型別無他法,。而當(dāng)前照明行業(yè)的轉(zhuǎn)型主要面臨三個挑戰(zhàn)：一是所謂的LED轉(zhuǎn)型不是指單純的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型,，而是生產(chǎn)系統(tǒng)、管理系統(tǒng)上相應(yīng)的轉(zhuǎn)型;二是行業(yè)下游信息更新慢,，二三線市場接受新思維的速度較慢,，從而使得當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商經(jīng)營轉(zhuǎn)型相對滯后;三是經(jīng)銷商與客戶從簡單的買賣關(guān)系，將轉(zhuǎn)型至全服務(wù)關(guān)系,。

　　歸根結(jié)底,，目前行業(yè)所謂的“轉(zhuǎn)型”，只是表面上產(chǎn)品的升級,，而尚未深入到企業(yè)的“基因”中去,，所以企業(yè)要實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，必先要實現(xiàn)“轉(zhuǎn)基因”,。

　　中為光電董事長張九六

　　LED下游企業(yè)競爭取決于智能制造水平

　　目前看來,，LED產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游的芯片及封裝環(huán)節(jié)的成本,、價格之爭已愈演愈烈,，大企業(yè)挾資本,、品牌等優(yōu)勢積極擴(kuò)產(chǎn),，市場集中度趨高態(tài)勢早已確立。未來三年,，上游,、中游的市場格局也將基本確認(rèn)，最終勝出的將是具有資本,、品牌,、技術(shù)等優(yōu)勢的規(guī)模型企業(yè)以及對市場有特定理解的規(guī)模雖小但有利基市場的少數(shù)特色中小企業(yè)。

　　而在下游的LED應(yīng)用領(lǐng)域,，由于智能化制造線體及專機(jī)制造普及,，手工作坊式小廠將消失,，市場秩序及質(zhì)量管控方面的頑疾將有望緩解，市場也將呈兩極分化態(tài)勢,，規(guī)模集約化,、細(xì)分特色化是兩個基本方向。