近日,，總投資額高達2600億元的紫光南京半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基地暨新IT投資與研發(fā)總部項目正式宣布落戶南京。此前,，紫光已與成都合作,，投資2000億元打造紫光IC國際城項目,，另在武漢投資197億元持有長江存儲51.04%股權(quán)。上述“大動作”引起了業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注,，被認為是構(gòu)建完整產(chǎn)業(yè)鏈所必需的產(chǎn)能擴張,，其中還可能將誕生世界級的廠商。

    不過,，值得注意的是,，本輪半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“繁榮”更多是由地方政府與企業(yè)聯(lián)手催生的。據(jù)一家集成電路企業(yè)的高管統(tǒng)計,，自2015年起,，國內(nèi)宣布新建或計劃建設(shè)的8英寸、12英寸晶圓生產(chǎn)線合計超過35條,。這些在建,、新建項目的投資額將近萬億，五年后,，預(yù)計國內(nèi)12英寸晶圓產(chǎn)能或?qū)⒊^100萬片/月,，可能帶來新一輪的產(chǎn)能過剩。

    這其中,，一些地方政府只重眼前業(yè)績,，無序上馬大項目，不僅無益于產(chǎn)業(yè)發(fā)展,，反而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)資源和資本的浪費,。而在口號式的“高舉高打”之下，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也招致更嚴苛的競爭,，一系列國際并購和投資遇阻,。

“芯”圈地投資近萬億

    近日，紫光宣布與南京正式簽約,，總投資額高達2600億元的紫光南京半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基地項目暨新IT投資與研發(fā)總部項目正式落戶浦口經(jīng)濟開發(fā)區(qū),，這是近期紫光第三次出手布局存儲產(chǎn)業(yè)。此前,，紫光于去年12月12日已與成都市簽署協(xié)議合作建設(shè)成都IC國際城項目,，預(yù)計投資2000億元；去年12月30日,，紫光聯(lián)合國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金（簡稱“大基金”）等投資的國家級存儲器基地二期項目-長江存儲,，在武漢東湖高新區(qū)正式動工，該項目總投資額240億美元,。
 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資火熱,，在長江存儲宣布開工的同一天,，投資387億元的上海華力微電子二期也宣布開工。在業(yè)內(nèi)人士看來,，本輪國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)能擴張是內(nèi),、外因素疊加所致。

    首先,，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)持續(xù)增長的需求和產(chǎn)能不足,，使代工廠大刀闊斧地擴產(chǎn)。多家半導(dǎo)體分析機構(gòu)預(yù)測,，未來三年,，半導(dǎo)體將全面轉(zhuǎn)向“平穩(wěn)增長”，預(yù)計到2020年,，半導(dǎo)體市場規(guī)模將超過5000億美元,。其中，部分8英寸產(chǎn)品的價格還可能將不降反升,。

    以國內(nèi)晶圓代工龍頭中芯國際為例,，其在2016年度下半年宣布新建三條生產(chǎn)線：2016年10月宣布，斥資675億元新建中芯上海新12英寸生產(chǎn)線,，斥資15億美元擴充中芯天津8英寸生產(chǎn)線,；11月，宣布啟動中芯深圳12英寸生產(chǎn)線項目,。

    在業(yè)內(nèi)人士看來,，我國要發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，必須構(gòu)建完整的產(chǎn)業(yè)鏈,，本輪半導(dǎo)體制造業(yè)的產(chǎn)能擴張是必然的,，也是必須的，其中可能將誕生世界級的廠商,。

    但另一方面,，本輪半導(dǎo)體制造業(yè)的“繁榮”更多是由地方政府與企業(yè)聯(lián)手催生的。某集成電路公司的一位高管告訴記者,，從2015年起，國內(nèi)宣布新建或計劃建設(shè)的集成電路8英寸,、12英寸生產(chǎn)線合計超過35條,，除了中芯國際上海、上海華力微電子二期,、長江存儲等新建項目外,，更多的是二、三線城市地方政府與企業(yè)合資的項目,，如合肥晶合,、廈門聯(lián)電,、福建晉華、淮安德科瑪,、淮安時代全芯,、重慶萬國半導(dǎo)體（AOS）、大連宇宙半導(dǎo)體等,。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,，2017年可能還會有三線甚至四線的城市上馬8英寸項目。

    在資深業(yè)內(nèi)人士看來,，如果所有項目均能如期開展,，其投資規(guī)模已近萬億，五年后,，國內(nèi)12英寸晶圓產(chǎn)能或?qū)⒊^100萬片/月,，可能造成新一輪的產(chǎn)能過剩。資料顯示,，截至2016年底,，我國已建成12英寸晶圓廠11座，月產(chǎn)能約35萬片,。

 產(chǎn)業(yè)擴張還需“有序”

    自2014年起,，《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展綱要》等重磅扶持政策陸續(xù)出臺，規(guī)模超過1300億元的“大基金”也帶動了數(shù)倍的地方集成電路基金投入到產(chǎn)業(yè)擴張之中,，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)掀起新一波發(fā)展高潮,。

    但各地項目的“大干快上”也使半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的未來喜憂參半。在一位長期從事半導(dǎo)體制造的業(yè)內(nèi)人士看來,，地方政府熱衷于聯(lián)合企業(yè)加碼生產(chǎn)線,，更多是基于短期“業(yè)績”的需求，這樣的“一窩蜂”會使項目水平參差不齊,，后期失敗的可能性也很高,，不僅無益于產(chǎn)業(yè)發(fā)展，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)資源和資本的浪費,，還可能演變成“產(chǎn)能過?！薄,！皳?jù)我所知,，某地力推的12英寸項目的團隊已數(shù)次內(nèi)訌，項目選址也是三易其地,，這樣的項目前景如何,，已不可預(yù)料了。”
    “產(chǎn)業(yè)最終是裝備和材料的競爭,，不解決上游的短板,，投資萬億建設(shè)生產(chǎn)線也無法帶動產(chǎn)業(yè)升級?！蹦掣咝Ｎ㈦娮訉I(yè)的一位教授指出,，過去急功近利的發(fā)展模式，已經(jīng)嚴重影響了我國的基礎(chǔ)工業(yè),，在快速發(fā)展的工業(yè)背后,，是緩慢發(fā)展的基礎(chǔ)裝備和材料，半導(dǎo)體領(lǐng)域也是如此,，這是一個需要長期投入而見效較慢的領(lǐng)域,，但值得國家重視、持續(xù)投入,。從全球來看,，目前，在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域,，荷蘭的阿斯麥（ASML）,、美國的泛林半導(dǎo)體（Lam Research）等控制了大部分的市場份額。

    “說到底還是要有統(tǒng)一的頂層規(guī)劃,?！贬槍δ壳啊暗胤缴像R”亂象，有業(yè)內(nèi)人士表示,，國家應(yīng)該做更有效的通盤產(chǎn)業(yè)規(guī)劃,，對地方政府上馬半導(dǎo)體項目，引入評估和監(jiān)管體系,，并對地方基金加強監(jiān)管,。在芯謀研究首席分析師顧文軍看來，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)目前只有戰(zhàn)略而缺乏戰(zhàn)術(shù),，集全國之力尚且很難做好的事情,，各地分散去做，更難成功,?！耙源鎯ζ鳛槔谟辛碎L江存儲這個國家戰(zhàn)略項目后,，各地的存儲器項目仍是此起彼伏,，依然是撒胡椒面的局面?！?/p>

    更值得重視的是，口號式的“高舉高打”可能使我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)還未“長大”就招致嚴苛的競爭,。近期,，以美國CFIUS（美國外國投資委員會）為首的機構(gòu)開始加大對中資企業(yè)跨境收購的審核力度,，多起海外并購已受阻或失敗。