移動(dòng)互聯(lián)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)席卷全球,受益于該產(chǎn)業(yè),,中國(guó)的電子硬件產(chǎn)業(yè)得到了蓬勃的發(fā)展,,這從我國(guó)A股上市公司就可以看出來(lái),,誕生了一批移動(dòng)相關(guān)的上市公司,,包括芯片公司、零部件公司,、方案公司等,。我們安創(chuàng)的股東中科創(chuàng)達(dá)和ARM也受益于此,在過(guò)去幾年中發(fā)展迅速,。
但是移動(dòng)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成熟,,作為國(guó)家和企業(yè)來(lái)講也亟需尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。現(xiàn)在大家都把目光聚焦于智能硬件與物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè),,但是該產(chǎn)業(yè)存在著碎片化,、項(xiàng)目化,不能像PC和移動(dòng)時(shí)代,,能夠在較短時(shí)間里面有量的增長(zhǎng),,產(chǎn)生千億甚至萬(wàn)億的市場(chǎng)。同時(shí),,如何去分析,、判斷在智能硬件和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)和投資機(jī)會(huì),是一直困擾我們的問(wèn)題,。
在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,,我們基于賽道思維,誕生了一批巨頭公司,,其中就包括BAT,、京東、滴滴,、小米等,。在智能硬件和物聯(lián)網(wǎng)的領(lǐng)域,我們碰到的情況遠(yuǎn)比互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代更為復(fù)雜,,面對(duì)碎片化的市場(chǎng),,我們認(rèn)為必須從多維度的角度去分析在該領(lǐng)域內(nèi)存在的機(jī)會(huì)可能。
在過(guò)去的一年里,,我們?cè)L談了大量智能硬件與物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)和成熟企業(yè),、投資人、政府,、媒體,、行業(yè)協(xié)會(huì)等,通過(guò)與他們的交談,,我們也在不斷研究與總結(jié),,對(duì)于該領(lǐng)域的投資和創(chuàng)業(yè)有著自己的認(rèn)識(shí)。我們認(rèn)為面對(duì)這些新的領(lǐng)域,我們需要從全產(chǎn)業(yè)鏈,、競(jìng)爭(zhēng)格局,、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)、應(yīng)用導(dǎo)向和市場(chǎng)空間5個(gè)維度,,綜合分析考量,,才能比較客觀的分析細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)會(huì)。下面我們將分別基于這5個(gè)維度,,結(jié)合智能硬件和物聯(lián)網(wǎng)的實(shí)際情況進(jìn)行分析,。
從競(jìng)爭(zhēng)格局分析來(lái)說(shuō),我們習(xí)慣于用邁克爾波特的五力模型,,即行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度,、供應(yīng)商的議價(jià)能力、購(gòu)買者的議價(jià)能力,、替代品的威脅和潛在進(jìn)入者的威脅對(duì)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行分析,。
對(duì)智能硬件和物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來(lái)說(shuō),由于很多的領(lǐng)域面對(duì)的是全球的市場(chǎng),、人才和技術(shù),,需要我們更多的全球范圍內(nèi)去考慮。在很多方面,,我們需要去研究全球化的大公司的最新?tīng)顟B(tài)和策略,通過(guò)研讀他們的財(cái)報(bào),、投資者關(guān)系的公開(kāi)內(nèi)容,、CEO高管的發(fā)言等,去判斷他們對(duì)某個(gè)方向的態(tài)度,,會(huì)不會(huì)參與進(jìn)來(lái),,原因及未來(lái)的可能性。
同時(shí),,對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)選擇的某個(gè)方向,,往往剛開(kāi)始又是地域性的,如很多的行業(yè)應(yīng)用的物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,,需要結(jié)合當(dāng)?shù)氐恼?、法?guī),分析當(dāng)?shù)氐男∩鷳B(tài),,需要我們?nèi)M向比較,,判斷可行的商業(yè)模式。所謂商業(yè)模式,,在我們看來(lái)是各利益相關(guān)者的交易結(jié)構(gòu),,通盤考慮路徑和邏輯的可行性。競(jìng)爭(zhēng)格局的分析,有利于我們較全面的分析創(chuàng)業(yè)和投資的可行性,。
過(guò)去全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谴笃髽I(yè)考慮的更多,,通過(guò)涉足產(chǎn)業(yè)鏈上下游各個(gè)環(huán)節(jié),擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模,,增強(qiáng)自身對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的控制力和影響力,。對(duì)初創(chuàng)型企業(yè)來(lái)說(shuō),只要完成好自己在產(chǎn)業(yè)鏈里的分工即可,。但是由于智能硬件和物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈非常長(zhǎng),,就拿一典型的智能硬件來(lái)說(shuō),包括了各個(gè)公司的參與,,包括芯片,、模組、算法,、設(shè)備,、應(yīng)用軟件、內(nèi)容,、云,、數(shù)據(jù)、渠道品牌等等,,企業(yè)需要通盤考慮自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力,,或者說(shuō)護(hù)城河在哪里,如何持續(xù)強(qiáng)化自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力,。
另一方面,,由于市場(chǎng)的碎片化,只是為某個(gè)領(lǐng)域提供單一的模組,、算法等,,市場(chǎng)空間和投資價(jià)值有限,所以需要把產(chǎn)業(yè)鏈上下游更多的價(jià)值部分納入其內(nèi),,獲得足夠的市場(chǎng)空間,。在這方面,我們也推崇京東的十節(jié)甘蔗理論,,盡可能的做到垂直,,賺取產(chǎn)業(yè)鏈里面更多的價(jià)值部分。但不是說(shuō)全產(chǎn)業(yè)鏈意味著所有的事情都做,,而是要結(jié)合公司自身的實(shí)際情況,,盡可能的擴(kuò)大自己的價(jià)值存在。在這方面的趨勢(shì)會(huì)越來(lái)越明顯,,我們看到做封測(cè)的公司,,基于SIP封裝,,未來(lái)可能會(huì)做系統(tǒng)性的方案。芯片或模組公司,,未來(lái)可能會(huì)越來(lái)越多的切入到數(shù)據(jù),。產(chǎn)業(yè)鏈下游的公司,會(huì)把上游的更多價(jià)值包含進(jìn)來(lái),。當(dāng)然你可以用現(xiàn)在很流行的跨界來(lái)做解釋,,但從我們看來(lái),主要是基于實(shí)際情況和全產(chǎn)業(yè)鏈思維下的反應(yīng),。
市場(chǎng)空間是我們一直關(guān)注的,,因?yàn)槲覀兠鎸?duì)的是大量的細(xì)分市場(chǎng),市場(chǎng)空間太小意味著沒(méi)有投資價(jià)值,,創(chuàng)業(yè)的天花板也太低,。我們希望在選擇智能硬件和物聯(lián)網(wǎng)的細(xì)分領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)的時(shí)候,剛開(kāi)始可能是以某個(gè)具體的項(xiàng)目或者說(shuō)解決方案在某個(gè)點(diǎn)上實(shí)施,,但我們希望這種項(xiàng)目具有一定的可復(fù)制性,,也就是說(shuō)可以跨地域的開(kāi)展經(jīng)營(yíng),當(dāng)然由于智能硬件和物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的客觀屬性,,不會(huì)像互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)一樣邊際成本可以忽略,,但也希望帶來(lái)一定的規(guī)模效應(yīng)。而且通過(guò)一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng),,企業(yè)可以憑借項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌虺橄蟪鲎约旱暮诵哪芰?,包括核心技術(shù)或者渠道或者組織能力等。
同時(shí),,如剛才說(shuō)到的,,在一些市場(chǎng)空間不大的地方,盡可能的做到垂直,,得到產(chǎn)業(yè)鏈上更多的價(jià)值。我們希望在細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)空間在10億級(jí)別以上的市場(chǎng),,或者說(shuō)未來(lái)的市場(chǎng)空間足夠支撐起一家上市公司,。
技術(shù)趨勢(shì)的分析是我們一直堅(jiān)持和擅長(zhǎng)的,我們一直在研究各個(gè)公司特別是硬件公司的Roadmap,,研讀關(guān)于技術(shù)趨勢(shì)的報(bào)告,,同時(shí)通過(guò)與企業(yè)特別是初創(chuàng)企業(yè)的訪談,了解最近的技術(shù)及其發(fā)展趨勢(shì),。我們更加關(guān)注的是早期公司,,我們認(rèn)為新的技術(shù)在商業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用,才是打破現(xiàn)有商業(yè)格局的最主要因素,,也是產(chǎn)生新的具有投資價(jià)值的企業(yè)的內(nèi)在因素所在,。
但同時(shí),我們也希望新技術(shù)的應(yīng)用,也是需要與實(shí)際的商業(yè)應(yīng)用相匹配的,。新技術(shù)固然很好,,但也需要實(shí)際可落地,需要以消費(fèi)者的需求和體驗(yàn)為導(dǎo)向,。同時(shí)在我們看來(lái),,雖然很多技術(shù)應(yīng)用已經(jīng)很成熟,但是針對(duì)特定的應(yīng)用場(chǎng)景,,會(huì)產(chǎn)生更多的機(jī)會(huì),,而且這樣的細(xì)分行業(yè)可能更有創(chuàng)業(yè)或投資價(jià)值。
因此我們一直非常關(guān)注實(shí)際用場(chǎng)景下,,對(duì)技術(shù),、商業(yè)模式、資源等方面的需求,,向上倒推,。就拿語(yǔ)音識(shí)別來(lái)說(shuō),我們都知道已經(jīng)有Nuance,、科大訊飛,、云之聲這樣的大公司或者知名企業(yè)存在,那是不是意味著沒(méi)有其他的機(jī)會(huì)?我們都知道現(xiàn)在的語(yǔ)音主要還是以云端處理為主,,但有延時(shí)性與實(shí)時(shí)通信等方面的限制,,未來(lái)向離線方向發(fā)展可能是趨勢(shì)。
目前雖然可能做不到,,但有相當(dāng)程度的可以在本地處理,,那這一塊在家庭機(jī)器人或者智能家居上可能是機(jī)會(huì)。再拿語(yǔ)音在車載方面來(lái)舉例,,車載場(chǎng)景是一個(gè)相對(duì)復(fù)雜的環(huán)境,,聲音的接收不想普通語(yǔ)音交互那樣直接,這之中存在音源距離和環(huán)境噪音等等問(wèn)題,,最主要就是噪音問(wèn)題,,所以要解決噪聲消除,同時(shí)在車載環(huán)境下的用語(yǔ)語(yǔ)境也是特殊的,。所以在我們經(jīng)常以實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景和用戶體驗(yàn)為導(dǎo)向去分析判斷各種可能存在的機(jī)會(huì),。
在我們看來(lái),全產(chǎn)業(yè)鏈,、競(jìng)爭(zhēng)格局,、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)、應(yīng)用導(dǎo)向和市場(chǎng)空間5個(gè)維度是相互關(guān)聯(lián)的,,可以較全面的分析智能硬件與物聯(lián)網(wǎng)行業(yè),。技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)的分析要以實(shí)際的應(yīng)用相配合,,智能硬件與物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的碎片化現(xiàn)狀需要我們時(shí)刻從全產(chǎn)業(yè)鏈與市場(chǎng)空間的角度去看,同時(shí),,時(shí)刻關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)的格局,,即某個(gè)特定的細(xì)分領(lǐng)域還有沒(méi)有機(jī)會(huì)。