根據(jù)集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)調(diào)查顯示,2017年第三季度的DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收表現(xiàn)又再度創(chuàng)下歷史新高,,受惠于傳統(tǒng)銷(xiāo)售旺季加上供給端成長(zhǎng)有限,各類(lèi)DRAM產(chǎn)品合約價(jià)普遍較前一季再上漲約5%,。從市場(chǎng)面觀察,,第三季度DRAM總營(yíng)收較上季再成長(zhǎng)16.2%,整體產(chǎn)業(yè)仍處于供貨吃緊的狀態(tài),。
展望下一個(gè)季度,,DRAMeXchange研究協(xié)理吳雅婷指出,整體而言,,第四季DRAM價(jià)格平均漲幅將落在10%,。其中,PC-OEM廠已議定第四季度合約價(jià)格,,就一線大廠定價(jià)來(lái)看,,均價(jià)已正式突破30美元,落在30.5美元,,較上一季平均漲幅約達(dá)7%,;從市場(chǎng)面來(lái)觀察,此波漲幅主要受到行動(dòng)式內(nèi)存接棒漲價(jià)帶動(dòng),,配合DRAM供給吃緊的狀況延續(xù),,以及智能手機(jī)旗艦機(jī)種的旺季效應(yīng),,以三星為首的DRAM廠決定調(diào)升行動(dòng)式內(nèi)存報(bào)價(jià),,而手機(jī)客戶為了備有足夠庫(kù)存也只能接受,,因此行動(dòng)式內(nèi)存在第四季漲幅約有10-20%(取決于不同的容量);而服務(wù)器內(nèi)存拉貨動(dòng)能亦十分強(qiáng)勁,,第四季度合約價(jià)繼續(xù)上漲6-10%,。
兩大韓廠第三季合并市占率達(dá)74.5%,美光第四季可望縮小市占差距
綜觀第三季營(yíng)收表現(xiàn),,三星依然穩(wěn)坐DRAM產(chǎn)業(yè)的龍頭,,營(yíng)收來(lái)到88億美元,較第二季成長(zhǎng)15.2%,,再度創(chuàng)下歷史新高,;而SK海力士營(yíng)收金額來(lái)到55億美元,較前一季成長(zhǎng)22.5%,,成長(zhǎng)動(dòng)能顯著,,兩大韓廠的市占各為45.8%與28.7%,合計(jì)已囊括74.5%的市占率,。美光集團(tuán)仍舊維持第三,,營(yíng)收金額為40億美元,季增13.0%,,市占21.0%,。由于SK海力士本季平均銷(xiāo)售單價(jià)高于美光,導(dǎo)致兩者三季的市占差距持續(xù)擴(kuò)張,;展望第四季,,由于美光逆勢(shì)成為價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者,價(jià)格漲幅超越兩大韓系廠,,預(yù)計(jì)將縮減與第二名的市占差距,。
受到價(jià)格持續(xù)上漲以及制程微縮所帶來(lái)的成本效益,三星第三季度營(yíng)業(yè)利益率沖破60%大關(guān),,來(lái)到62%歷史新高,;SK海力士亦從第二季度的54%再提升至56%;美光在17nm良率逐漸穩(wěn)定下,,營(yíng)業(yè)利益率從44%來(lái)到50%,,成長(zhǎng)最為顯著。展望第四季,,受惠于DRAM價(jià)格持續(xù)上漲,,各家獲利可望進(jìn)一步提升。
三星正思索擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,,SK海力士與美光專注良率與制程轉(zhuǎn)進(jìn)
觀察各廠技術(shù)與產(chǎn)能布局,,三星今年的目標(biāo)除了專注于18nm制程的持續(xù)轉(zhuǎn)進(jìn)外,近幾季DRAM同業(yè)的高獲利,,亦刺激三星開(kāi)始思索可能的DRAM擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,,一方面應(yīng)對(duì)供給吃緊狀況,,另一方面則期望提高DRAM產(chǎn)出量,壓抑DRAM價(jià)格上漲幅度,。三星此舉將可鞏固領(lǐng)先地位,,維持與其他DRAM大廠1-2年以上的技術(shù)差距。
反觀SK海力士今年目標(biāo)還是著重于21nm的良率提升與該制程占比,,18nm制程產(chǎn)品則預(yù)計(jì)年底會(huì)有小量出貨,;至于擴(kuò)廠計(jì)劃,SK海力士在中國(guó)無(wú)錫新建的第二座12英寸廠最快要到2019年才會(huì)有產(chǎn)能開(kāi)出,;而美光方面,,臺(tái)灣美光內(nèi)存(原瑞晶)目前仍致力于改善17nm產(chǎn)品的穩(wěn)定度,預(yù)期到年底良率可達(dá)80%以上,,而臺(tái)灣美光晶圓科技(原華亞科)今年仍以20nm制程良率的提升為主,,明年將可望有一半產(chǎn)能轉(zhuǎn)往17nm生產(chǎn)。
臺(tái)系廠商部分,,南亞科第三季營(yíng)收較前一季小幅成長(zhǎng)5.3%,,主要因?yàn)樵摴疽岳彤a(chǎn)品為主,價(jià)格上揚(yáng)幅度不及國(guó)際大廠較完整的產(chǎn)品線,。展望未來(lái),,由于該公司20nm良率繼續(xù)提升,將會(huì)持續(xù)改善成本結(jié)構(gòu),,增加南亞科的獲利空間,。力晶科技方面,DRAM季營(yíng)收下滑3.6%,,主因是替晶豪科,、愛(ài)普等代工的獲利佳,排擠部分DRAM產(chǎn)能,;華邦方面營(yíng)收則成長(zhǎng)8.7%,,但由于后續(xù)制程轉(zhuǎn)進(jìn)狀況不明,未來(lái)獲利狀況將完全受內(nèi)存平均銷(xiāo)售單價(jià)提升的牽動(dòng),。