“2017年,，中國集成電路設計行業(yè)銷售總額預計為1946億元，比2016年預統(tǒng)計的1518億元增長28.15%,?！?1月16日，中國半導體協(xié)會設計分會理事長魏少軍在中國集成電路設計業(yè)2017年會上公布集成電路設計行業(yè)發(fā)展狀況的預統(tǒng)計結果,，他介紹,，雖然中國IC設計行業(yè)高端產(chǎn)能嚴重不足，但目前在全球占比仍不斷攀升,，2017年行業(yè)預計總收入約合293億美元,，預計在全球占比接近30%。

2014年6月,，國務院發(fā)布《集成電路產(chǎn)業(yè)推進綱要》,，對產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中期目標為“到2020年，集成電路產(chǎn)業(yè)與國際先進水平的差距逐步縮小,，全行業(yè)銷售收入年均增速超過20%,，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力大幅增強?！?014年-2016年,，根據(jù)中國半導體協(xié)會統(tǒng)計，集成電路行業(yè)總銷售額分別為3015.4億元,、3609.8億元,、4335.5億元，分別實現(xiàn)20.2%,、19.7%,、20.1%的增速。

值得一提的是,，集成電路設計產(chǎn)業(yè)一直發(fā)揮著龍頭作用,。在集成電路產(chǎn)業(yè)中，設計行業(yè)產(chǎn)值占比約38%左右,。2014年-2016年,，集成電路設計公司分別創(chuàng)造收入1047.4億元,、1325億元、1644.3億元,，分別創(chuàng)造增速29.5%,、26.5%、24.1%,。

“按照綱要要求,，2020年，設計行業(yè)銷售總額要達到3500億元,，需要未來三年實現(xiàn)21.6%的復合增長率”,，魏少軍介紹，“從趨勢上看,，21.6%的比例不高,，但實則不然，隨著基數(shù)的增長,，后面實現(xiàn)這個增速會越來越困難,。”

行業(yè)回歸理性

2013年,，有關部門開始調(diào)研集成電路產(chǎn)業(yè),，并計劃出臺扶持政策。這一年,，中國生產(chǎn)了14.6億部手機,、3.4億臺計算機、1.3億臺彩電,，信息技術產(chǎn)業(yè)規(guī)模12.4萬億元,，但進口集成電路2313億美元。由于缺少集成電路這一核心價值環(huán)節(jié),，行業(yè)平均利潤率只有4.5%,。

2014年，國家集成電路產(chǎn)業(yè)推進綱要出臺,，1400億元的國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金也在隨后成立,，過去三年中，數(shù)十個地方政府,、大量社會資本涌入中國集成電路產(chǎn)業(yè),。根據(jù)中國半導體投資聯(lián)盟不完全統(tǒng)計，2013年以來,，地方政府已經(jīng)成立了超過27個基金,，加上國家基金，行業(yè)總基金規(guī)模已經(jīng)超過6000億元。

其間,，集成電路行業(yè)上演數(shù)百起國內(nèi)外并購,、行業(yè)投資，半導體相關上市企業(yè)也不斷增長,，并突破100家,。而且，2016年,，半導體企業(yè)僅A股融資已經(jīng)超過220億元,。通過并購路線把中國半導體產(chǎn)業(yè)迅速做大、做強,，長時間來成為行業(yè)主流的聲音,。

“那個時候,，美股的芯片企業(yè),，PE值只有10倍，而國內(nèi)是40-50倍”,，一半導體行業(yè)資深人士介紹：“拉回國內(nèi)上市,，轉(zhuǎn)手就能賺很多。當時,，半導體資本的目標都是12個月實現(xiàn)3倍以上的投資回報,，少于這個數(shù)的項目都不談?！?/p>

然而,，2016年、2017年之后,，這一路線在各種阻力中開始遇冷,。“首先,，半導體資本對國內(nèi)上市環(huán)境根本不了解,，一個‘更換主體之后3年才能申請上市’就讓人頭疼”，上述人士介紹,，“層出不窮的限制條款,，擱淺了不少資本、太多項目,?！?/p>

與此同時，國外半導體產(chǎn)業(yè)在不斷加強網(wǎng)絡安全審查,，否決了大量中資發(fā)起的半導體收購項目,。2016年，美國CFIUS接受申報了173個項目，其中中資企業(yè)申報的收購項目占較大比例,，173個項目創(chuàng)造了歷史新高,，而駁回數(shù)量也刷新了記錄。其間,，Canyou Bridge以13億美元收購萊迪思半導體,，中資背景的Canyou Bridge三次向CFIUS申報，三次均被駁回,。

2017年,，美國安全審查繼續(xù)收緊，而國內(nèi)的資本運作也因種種原因未能突破,，興起于2014年的借并購迅速做大中國半導體產(chǎn)業(yè)的路線基本停滯,。

“這兩年，來自資本的誘惑太多了,，好像資本能解決一切問題,。我們甚至忘了自己的初心”，上述資深人士回憶,，“我們的初衷不是那3倍的回報,，而是把中國的資源都集合到半導體行業(yè)，把企業(yè)做到第一?，F(xiàn)在我們回到了這個起點上,。”

短缺6萬人才

2016年,，在各種熱潮刺激下,，中國集成電路涉及企業(yè)從736家暴增至1362家，增長626家企業(yè),。2017年,，全國設計企業(yè)增長18家，總量達到1380家,。

不過,，多數(shù)企業(yè)都逃不過被淘汰的命運。臺積電中國業(yè)務發(fā)展副總經(jīng)理羅鎮(zhèn)球感慨：“1380家什么概念,，其他所有國家的集成電路企業(yè)加起來都沒有這么多,。”

事實上,，在美國,，前十大半導體設計公司年收入占全行業(yè)比例超過90%，在中國臺灣,，這一比例也超過80%,，高投資、高科技含量使得這一行業(yè)天然具有極高的行業(yè)集中度。

在國內(nèi),，2017年,，前十大半導體設計公司收入總和為893.15億元，占全行業(yè)比例為45.9%,，比2016年的46.11%略有下降,，行業(yè)集中度仍遠低于國際水準。不過,，魏少軍介紹,，2017年，銷售額過億的191家企業(yè)創(chuàng)造收入1771.9億元,，占行業(yè)比例達到91.03%,，比2016年提升了10.06%，產(chǎn)業(yè)集中度有所提升,。

不過,，前十大設計公司在收入增長的同時，盈利能力卻在持續(xù)減弱,，2017年,，十大設計公司的平均毛利率為28.67%,，比2016年的35.06%下降了6.39個百分點,。

同時，前100的設計企業(yè)的的平均毛利率為29.28%,，比上年的30.6%,，下降了1.32個百分點，“盈利能力持續(xù)減弱的現(xiàn)象去年已經(jīng)出現(xiàn)”,，魏少軍介紹,，“而這一現(xiàn)象今年還在持續(xù)?！?/p>

想要提升整體盈利能力必須在CPU,、存儲器、FPGA等高端領域?qū)崿F(xiàn)突破,。在國內(nèi),，CPU、存儲器的進口額占總進口額的70%,。而隨著2017年存儲器大幅漲價,，這一比例仍將進一步提高，但這些產(chǎn)品的國產(chǎn)比例為0,。而且,，想要實現(xiàn)年均21.6%的市場增速，中國企業(yè)也必須填補這些長期空白。

而進一步發(fā)展的難題主要在于人才,。2017年,，中國芯片設計行業(yè)從業(yè)人員約14萬人，創(chuàng)造收入1946億元,，人均產(chǎn)值139萬元,，約21萬美元，這屬于近年來相對較高的人均產(chǎn)值,。相比之下,，2016財年，高通3.05萬員工創(chuàng)收223億美元,，人均產(chǎn)值73.1萬美元,，是中國從業(yè)人員的3.5倍。

魏少軍計算,，“如果維持現(xiàn)在的人均產(chǎn)值,，實現(xiàn)2020年的目標需要28萬從業(yè)人員，但我國高校2020年前累計能夠培養(yǎng)出來的畢業(yè)生總數(shù)不超過8萬人,，有6萬人以上的缺口,。”

這只是計算人才數(shù)量的缺口,，如果考慮到人才質(zhì)量,，缺口將進一步擴大，他表示：“我們現(xiàn)在不缺錢,、不缺市場,，就是缺人才?！?/p>