繼中興通訊遭美國(guó)制裁事件之后,，格力電器因要進(jìn)行集成電路相關(guān)投資而選擇“不分紅”，以及華為疑遭美國(guó)調(diào)查事件接踵而來(lái),，外界對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)關(guān)注空前。

4月25日,，工信部總工程師,、新聞發(fā)言人陳因在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，集成電路發(fā)展基金正在進(jìn)行第二期募集資金,，歡迎各方企業(yè)參與基金的募集,。

據(jù)悉，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金一期募集資金1387億元已基本投資完畢,，二期的募資將超過(guò)一期,，預(yù)計(jì)規(guī)模約為1500億至2000億元，二期募資計(jì)劃今年完成,。

煙草總公司參與基金出資

早在2014年,，國(guó)家層面就已經(jīng)意識(shí)到集成電路的重要性。2014年6月,，《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》發(fā)布，綱要提出,，我國(guó)集成電路產(chǎn)品大量依賴(lài)進(jìn)口,，難以對(duì)構(gòu)建國(guó)家產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、保障信息安全等形成有力支撐。

為促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展,，綱要提出設(shè)立國(guó)家產(chǎn)業(yè)投資基金,，吸引大型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)資金,，重點(diǎn)支持集成電路等產(chǎn)業(yè)發(fā)展,。

當(dāng)年9月，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金宣告成立,。資料顯示,，國(guó)家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金注冊(cè)資本金987．2億元。該基金系由國(guó)開(kāi)金融,、中國(guó)煙草,、亦莊國(guó)投、中國(guó)移動(dòng),、上海國(guó)盛,、中國(guó)電科、紫光通信,、華芯投資等企業(yè)發(fā)起,，工信部財(cái)務(wù)司司長(zhǎng)王占甫擔(dān)任該基金的法人兼董事長(zhǎng)。

在產(chǎn)業(yè)基金成立之時(shí),，工信部曾表示,，設(shè)立基金是適應(yīng)集成電路產(chǎn)業(yè)投資大、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè)特征,、破解集成電路融資瓶頸,、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資體制機(jī)制的積極探索?；鸩捎霉局菩问?，通過(guò)吸引大型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)資金共同設(shè)立,。

另外,，基金公司將采取股權(quán)投資等多種形式，重點(diǎn)投資集成電路芯片制造業(yè),。

（投資基金基本情況）

根據(jù)2018年3月13日的一份股份變動(dòng)公告顯示,，目前，國(guó)家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金最大股東為財(cái)政部,，持股占比36．47％,。

此外，國(guó)開(kāi)金融有限責(zé)任公司持股22．29％,，中國(guó)煙草總公司占股11．14％,，北京亦莊國(guó)際投資發(fā)展有限公司持股10．13％,，武漢金融控股（集團(tuán)）有限公司、上海國(guó)盛（集團(tuán)）有限公司與中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)公司分別占股5．06％,，其他股東合占4．78％,。

據(jù)天眼查顯示，國(guó)家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金重點(diǎn)投資集成電路芯片制造業(yè),，兼顧芯片設(shè)計(jì),、封裝測(cè)試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè),，投資范圍涵蓋IC產(chǎn)業(yè)上,、下游。

據(jù)介紹,，投資基金在制造,、設(shè)計(jì)、封測(cè),、設(shè)備材料等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)投資比重分別為63％,、20％、10％,、7％,。

持股市值超200億元

據(jù)“公司深讀”查詢(xún)相關(guān)資料梳理，截止2018年3月31日,，該投資基金對(duì)外投資52家公司,，一期有效決策超過(guò)62個(gè)項(xiàng)目。

據(jù)一份信披資料顯示,，投資基金直接投資占股5％以上的境內(nèi)外上市公司共計(jì)12家,，持股比例平均在10％左右。

（投資基金占股5％以上的境內(nèi)外上市公司概覽）

以目前全球LED芯片龍頭三安光電為例,，2015年6月16日,，三安光電控股股東三安集團(tuán)以22．3元／股的價(jià)格，將其持有的2．17億股轉(zhuǎn)讓給國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金,，合計(jì)對(duì)價(jià)48．39億元,；2015年12月16日，該基金再以22．51元／股的價(jià)格,，合計(jì)16億元認(rèn)購(gòu)公司增發(fā)股份7107．95萬(wàn)股,，持股增至11．3％。

以三安光電最新股價(jià)計(jì)算,，目前大基金的持股市值達(dá)到80億元左右,。

值得一提的是，早在2015年11月24日,，該基金曾與其管理人華芯投資共同對(duì)中興通訊旗下負(fù)責(zé)芯片研發(fā)的子公司——深圳市中興微電子技術(shù)有限公司戰(zhàn)略投資24億元,；目前,，國(guó)家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金占中興微電子24％的股份，認(rèn)繳出資近3．16億元,，為該公司第二大股東。

此外,，該基金亦投資包括紫光集團(tuán)旗下的芯片業(yè)務(wù)公司,，中興通訊旗下專(zhuān)事芯片研發(fā)的中興微電子等知名公司。

2015年2月14日,，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司,、華芯投資管理有限責(zé)任公司、紫光集團(tuán)有限公司在北京簽署三方戰(zhàn)略合作協(xié)議,，協(xié)議約定,，未來(lái)五年內(nèi)，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金擬以股權(quán)投資方式,，給予紫光集團(tuán)總金額不超過(guò)100億元的支持,。

據(jù)悉，紫光旗下的芯片公司為紫光展銳,，該公司系北京紫光展訊投資管理有限公司子公司,，目前，投資基金占紫光展訊30％股份,。

據(jù)公開(kāi)信息介紹,，紫光展銳在中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2017年中國(guó)集成電路涉及企業(yè)名單中位列第二的地位。此前曾有消息稱(chēng),，紫光集團(tuán)原本推動(dòng)旗下紫光展銳在2018年IPO的計(jì)劃,，預(yù)計(jì)將推遲到2019年底。

投資基金定位財(cái)務(wù)投資者

投資基金在資本市場(chǎng)十分活躍,，還一度有可能成為上市公司的第一大股東,。2014年12月，在成立僅3個(gè)月后,，投資基金便同長(zhǎng)電科技,、芯電半導(dǎo)體簽署協(xié)議，投資3億美元幫助長(zhǎng)電科技收購(gòu)新加坡星科金朋,，使長(zhǎng)電科技進(jìn)階全球半導(dǎo)體封裝測(cè)試第一梯隊(duì),。

而在2017年9月，投資基金擬斥資不超過(guò)29億元參與長(zhǎng)電科技定增認(rèn)購(gòu),，定增完成后投資基金持有長(zhǎng)電科技股份比例將升至19％,，躍居第一大股東。

彼時(shí)長(zhǎng)電科技董秘接受媒體采訪時(shí)曾表示,，“產(chǎn)業(yè)基金一直都是作為財(cái)務(wù)投資者,，這次將成為第一大股東,，也是做財(cái)務(wù)投資?！?/p>

目前長(zhǎng)電科技的定增還在進(jìn)行中,，其最新股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金持股9．54％,，為第三大股東,。

根據(jù)公開(kāi)報(bào)道，國(guó)家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金自2014年9月成立至今的3年多時(shí)間里,，一期募集資金1387億元已基本投資完畢,。

據(jù)華創(chuàng)債券研報(bào)顯示，投資基金一期撬動(dòng)地方產(chǎn)業(yè)投資基金5145億元,。得益于投資基金的投入,，2015年以來(lái)，設(shè)計(jì)和制造子行業(yè)在我國(guó)集成電路行業(yè)中的占比不斷提升,，銷(xiāo)售額增速也保持在25％以上高位,。

而據(jù)北京集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展股權(quán)投資基金有限公司的一份報(bào)告稱(chēng)，在政府支持下,，北京于2014年7月也成立了北京集成電路股權(quán)投資基金,，總規(guī)模300億元。

北京集成電路股權(quán)投資基金詳細(xì)介紹了其運(yùn)營(yíng)模式,。北京集成電路股權(quán)投資基金總規(guī)模300億元,，政府引導(dǎo)投資90億元，社會(huì)募資210億元,，其中子基金資金來(lái)源主要為母基金和社會(huì)資本,。母子基金（1＋N）模式構(gòu)成，即設(shè)立1支母基金與N支子基金,。

首期成立制造和裝備,、設(shè)計(jì)和封測(cè)2只子基金。母基金采取公司制,，注冊(cè)資本90．09億元,。基金存續(xù)期12年,，其中投資期7年,，退出期5年，主要投資子基金,，并與子基金適度進(jìn)行合作投資,。

制造和裝備子基金采取合伙制，于2014年9月完成注冊(cè),，基金存續(xù)期8年,，其中投資期5年,，退出期5年。設(shè)計(jì)和封測(cè)子基金采取合伙制,，于2014年9月完成注冊(cè),。基金存續(xù)期8年,，其中投資期5年,，退出期5年。

近十年,，北京集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模年均增長(zhǎng)率為16．1％。2016年,，企業(yè)總營(yíng)收約754億元,，同比增長(zhǎng)23．4％，約占全國(guó)比重16％,，列第三位,。

今年1月，國(guó)家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金董事兼總經(jīng)理丁文武曾在接受媒體采訪時(shí)透露,，接下來(lái),，該基金的投資布局將從“面覆蓋”向“點(diǎn)突破”轉(zhuǎn)變，工作重心也將逐漸從“注重投資前”向“投前投后并重”轉(zhuǎn)變,；不僅要完成產(chǎn)業(yè)布局,，還要尋求“超車(chē)”機(jī)會(huì)。

丁文武強(qiáng)調(diào),，下一步,，基金將提高對(duì)設(shè)計(jì)業(yè)的投資比例（目前僅占17％），并將圍繞國(guó)家戰(zhàn)略和新興行業(yè)進(jìn)行投資規(guī)劃,，比如智能汽車(chē),、智能電網(wǎng)、人工智能,、物聯(lián)網(wǎng),、5G等，并盡量對(duì)裝備材料業(yè)給予支持推動(dòng)其加快發(fā)展,。

而在剛剛過(guò)去的4月25日,，國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，工信部總工程師,、新聞發(fā)言人陳因在回應(yīng)美國(guó)對(duì)中興制裁,，及中方是否會(huì)提高在集成電路方面的資金投入的相關(guān)問(wèn)題時(shí)表示，“集成電路產(chǎn)業(yè)是一個(gè)技術(shù)密集型,、人才密集型和資金密集型產(chǎn)業(yè),。近年來(lái),，在市場(chǎng)需求的拉動(dòng)下，我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,，整體實(shí)力顯著增強(qiáng),，產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速發(fā)展壯大,?！?/p>

據(jù)悉，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期的募資已經(jīng)啟動(dòng),，募集金額將超過(guò)一期,，預(yù)計(jì)規(guī)模約為1500億至2000億元，二期募資計(jì)劃今年完成,。（來(lái)源：搜狐財(cái)經(jīng) 作者：蘭琳）