工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會聯(lián)合印發(fā)《擴大和升級信息消費三年行動計劃(2018—2020年)》。行動計劃提出,，到2020年,，信息消費規(guī)模達到6萬億元，年均增長11%以上。同時，行動計劃要求，加快5G標準研究,、技術試驗，推進5G規(guī)模組網(wǎng)建設及應用示范工程等,；確保啟動5G商用,。

機構分析認為，結合近期國家科技領導小組成立,、中移動5G部署態(tài)度積極,、美國通信設備供應商Xilinx和IDTI對5G業(yè)務樂觀展望等事件，5G將有加速發(fā)展的可能,。

中金認為,，行動計劃要求“加快5G標準研究、技術試驗,，推進5G規(guī)模組網(wǎng)建設及應用示范工程等,；確保啟動5G商用”。我們認為這是官方明確給出5G時間表,。我們注意到領導小組由多部委組成,，而5G應用涉及教育,、科技、農(nóng)業(yè)等多行業(yè),，領導小組或成推動5G落地重要平臺,。結合5G標準近期確立，5G加速發(fā)展態(tài)勢明顯,。

同時,，中移動業(yè)績會，5G部署態(tài)度更加積極,。中移動董事長尚冰表示，中移動正積極推進5G應用試驗和規(guī)模試驗,，公司已設立14個5G開放實驗室,，并在17市開始5G規(guī)模試驗。維持18年規(guī)模試驗,，19年試商用,，20年商用的時間表。我們認為,，雖然公司沒有改變5G時間表和規(guī)模的口徑,，但和半年前相比，5G部署態(tài)度更加積極,，建議投資者積極布局通信設備企業(yè),。

此外，北美設備企業(yè)對中國5G建設態(tài)度積極,。最近北美FPGA廠商Xilinx及IDTI均對5G建設態(tài)度更加樂觀,。全球運營商頻率分配，我國頻率分配預計即將開啟,。我國5G頻譜已經(jīng)確定,，但運營商分配仍在探討。預計2018年年內(nèi)將進行頻譜分配,，建議關注5G板塊標的,。

中金建議投資者關注中興通訊(主設備)、烽火通信(主設備),、中通服(工程),，光迅科技(光模塊)、鴻騰,、昂納科技(光模塊),、Anritsu、Agilent(測試設備),、Xilinx(基站芯片)等產(chǎn)業(yè)鏈主要企業(yè),。

光大證券認為,，行動計劃提出加快光纖及4G網(wǎng)絡覆蓋，確保2020年5G商用,。一方面4G網(wǎng)絡面臨持續(xù)擴容壓力,，另一方面5G商用臨近，運營商資本開支有望提前進入上升通道,，利好光通信/5G產(chǎn)業(yè)鏈,，推薦：烽火通信、光迅科技,，關注：中興通訊,。

華創(chuàng)證券指出，文件明確提出確保啟動5G商用,，是當前最為確定技術升級趨勢,，為諸多新興應用(超高清視頻實時傳輸、車聯(lián)網(wǎng)等)落地普及提供信息傳輸保障,。上游元器件環(huán)節(jié)PCB及濾波器/射頻前端等最為受益,，應用增量顯著。

1,、PCB：5G時代高頻/高速板應用增量及附加值提升顯著,，5G基站多采用高頻/高速PCB，天線/RRU/BBU對PCB需求總量約為4G基站下3~4倍,?？春脟鴥?nèi)優(yōu)質(zhì)PCB廠商，如：東山精密,、景旺電子,、深南電路等。

2,、濾波器/射頻前端：射頻領域最關鍵元件,，5G濾波器等射頻前端價值量有望再上臺階，國內(nèi)相關廠商信維通信,、三環(huán)集團,、三安光電等有望持續(xù)受益。

3,、車聯(lián)網(wǎng)：5G主力應用場景之一,，《計劃》明確提出深化智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展，5G網(wǎng)絡有利于信息傳輸更低延遲及更高可靠性,。信維通信：傳統(tǒng)射頻龍頭廠商,，有望發(fā)力車聯(lián)網(wǎng)領域；韋爾股份：擬并購全球CIS龍頭北京豪威,，車載CIS全球第2僅次于OnSemi,。