汽車(chē)電子是車(chē)體汽車(chē)電子控制裝置和車(chē)載汽車(chē)電子控制裝置的總稱(chēng),。其中車(chē)體汽車(chē)電子控制裝置包括發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng),、底盤(pán)控制系統(tǒng)和車(chē)身電子控制系統(tǒng)（車(chē)身電子ECU），車(chē)載汽車(chē)電子控制裝置包括座艙電子系統(tǒng),、駕駛輔助系統(tǒng)等。

根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)的差異,，座艙電子系統(tǒng)可分為車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng),、車(chē)載顯示屏（中控）、儀表盤(pán)與HUD（Head Up Display,，抬頭顯示）等,。

座艙電子迎來(lái)第三次升級(jí)周期

全球市場(chǎng)空間大

根據(jù)IHS Automotive統(tǒng)計(jì)，2016年全球座艙電子市場(chǎng)為287億美元,，預(yù)計(jì)到2021年將達(dá)到443億美元,，CAGR為9．1％。其中,，車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng)占比較大,，達(dá)到55％。儀表盤(pán),，車(chē)載顯示屏（中控）和HUD分別占到25％,，9％和2％。

圖表1： 座艙電子全球市場(chǎng)空間及增速 資料來(lái)源：IHS Automotive

圖表2： 座艙電子分產(chǎn)品市場(chǎng)空間及增速 資料來(lái)源：IHS Automotive

單位：百萬(wàn)美元2016市場(chǎng)規(guī)模2021市場(chǎng)規(guī)模CAGR

座艙電子迎來(lái)第三次升級(jí)周期

隨著汽車(chē)電動(dòng)化,、智能化,、網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展，以及人工智能與自動(dòng)駕駛技術(shù)的突破,，傳統(tǒng)的車(chē)載娛樂(lè)信息系統(tǒng)也遵循這樣的發(fā)展演變路線(xiàn),。在過(guò)去近百年經(jīng)歷了從聽(tīng)覺(jué)到視覺(jué)，從娛樂(lè)到信息的兩次重要的升級(jí)換代后,，座艙電子系統(tǒng)正處在第三次重要升級(jí)周期的開(kāi)始階段,。

在這次從傳統(tǒng)到智能的升級(jí)中，主要包括：1）娛樂(lè)系統(tǒng)從傳統(tǒng)視頻音頻播放,，向在線(xiàn)視頻,、前后座影音系統(tǒng)等發(fā)展；2）信息系統(tǒng)從導(dǎo)航,、車(chē)載地圖,，向倒車(chē)影像、360環(huán)視等ADAS產(chǎn)品發(fā)展,，以及胎壓監(jiān)測(cè),、駕駛員信息等更多車(chē)內(nèi)信息的顯示。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分散,，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商市占率提升

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分散,，國(guó)際巨頭市場(chǎng)份額領(lǐng)先

座艙電子全球競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,。從地域來(lái)看,，基本都圍繞世界汽車(chē)工業(yè)強(qiáng)國(guó)德國(guó),、日本、美國(guó)分布：

歐洲（德國(guó)）：博世,、大陸等,。

亞洲（日本）：電裝、松下,、先鋒,、歌樂(lè)、愛(ài)信AW,、JVC建伍等,。

美洲（美國(guó)）：偉世通、德?tīng)柛?、哈曼等?/p>

無(wú)論是車(chē)載信息娛樂(lè)系統(tǒng),、車(chē)載顯示屏（中控）、儀表盤(pán)還是HUD,，傳統(tǒng)國(guó)際巨頭的市場(chǎng)份額都處于領(lǐng)先地位。

國(guó)內(nèi)汽車(chē)電子廠(chǎng)商市占率逐步提升

國(guó)內(nèi)汽車(chē)電子廠(chǎng)商和國(guó)際巨頭相比,，由于起步較晚,，而且缺乏前期的大規(guī)模研發(fā)投入，在收入規(guī)模和全球市占率方面都處于下風(fēng),。國(guó)內(nèi)車(chē)機(jī)廠(chǎng)商主要分為兩種類(lèi)型：

通過(guò)并購(gòu)直接獲得外企技術(shù)：通過(guò)對(duì)外資公司的并購(gòu),，或者對(duì)外資股份的收購(gòu)，使公司的研發(fā)和管理水平處于較高水平,，再積極拓展國(guó)內(nèi)客戶(hù),。典型企業(yè)有均勝、德賽西威等,。

通過(guò)后裝逐漸進(jìn)入前裝市場(chǎng)：由于后裝產(chǎn)品創(chuàng)新速度快,，能夠及時(shí)融合最新技術(shù)，而且很快打入市場(chǎng),，因此后裝市場(chǎng)成為大部分國(guó)內(nèi)車(chē)機(jī)廠(chǎng)商的主要突破口,。通過(guò)逐步擴(kuò)大后裝市場(chǎng)，自己的產(chǎn)品逐漸受到車(chē)企認(rèn)可,，從而逐步進(jìn)入前裝市場(chǎng),。典型企業(yè)有華陽(yáng)、路暢,、索菱等,。

國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商除了德賽西威、均勝等少數(shù)擁有外資和合資車(chē)企客戶(hù)的廠(chǎng)商,，絕大部分都主要給自主車(chē)企供貨,。由于自主品牌車(chē)企市占率不斷提升，以及國(guó)內(nèi)汽車(chē)電子廠(chǎng)商對(duì)客戶(hù)需求的響應(yīng)要快于國(guó)際巨頭，因此國(guó)內(nèi)汽車(chē)電子廠(chǎng)商收入規(guī)模增速快于國(guó)際巨頭,，市占率也在不斷提升,。除了收入規(guī)模和國(guó)際巨頭還有較大差距，在毛利率,、凈利潤(rùn)率尤其是復(fù)合增長(zhǎng)率方面都有優(yōu)勢(shì),。其中德賽西威3年CAGR達(dá)到31．6％，在國(guó)內(nèi)外都處于遙遙領(lǐng)先,。

自動(dòng)駕駛加速落地,，智能駕駛艙成為入口

國(guó)家政策推動(dòng)自動(dòng)駕駛加速落地

美國(guó)高速公路交通安全管理局（NHTSA）和中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)（CAAM）將自動(dòng)駕駛分為5級(jí)（L0－L4），美國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)工程師協(xié)會(huì)（SAE）將自動(dòng)駕駛分為6級(jí)（L0－L5）,。幾種等級(jí)劃分方法差別不大,，都是依據(jù)汽車(chē)的智能化程度和人在駕駛過(guò)程中的參與度進(jìn)行分類(lèi)。

中國(guó)對(duì)自動(dòng)駕駛的發(fā)展十分看重,。從2016年國(guó)務(wù)院發(fā)布《中國(guó)制造2025》,，提出到2020年要掌握智能輔助駕駛總體技術(shù)及各項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)，到同年工信部發(fā)布“智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)技術(shù)發(fā)展路線(xiàn)圖”,，到2017年人工智能和自動(dòng)駕駛的政策相應(yīng)出臺(tái),，再到2018年各地紛紛推出自動(dòng)駕駛汽車(chē)道路測(cè)試規(guī)范和牌照發(fā)放，自動(dòng)駕駛在政策推動(dòng)下加速發(fā)展,。

智能駕駛艙產(chǎn)品成為自動(dòng)駕駛的入口

隨著新能源汽車(chē)和自動(dòng)駕駛汽車(chē)的普及,，車(chē)用信息的交互需求逐漸提升。中控顯示屏可以集成傳統(tǒng)的車(chē)載信息娛樂(lè)功能和車(chē)載導(dǎo)航功能,，并且能夠?qū)崿F(xiàn)更加豐富與便捷的人機(jī)交互,，而傳統(tǒng)的機(jī)械儀表盤(pán)已經(jīng)無(wú)法滿(mǎn)足新能源汽車(chē)的電量顯示、續(xù)航里程等功能,，而因此,，以中控大屏和液晶儀表盤(pán)為代表的智能駕駛艙產(chǎn)品有望率先實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

圖表3： 2017 年銷(xiāo)量前10 車(chē)型座艙配備情況

銷(xiāo)量排名車(chē)型2017銷(xiāo)量?jī)r(jià)格區(qū)間車(chē)載中控

車(chē)載顯示（中控）：大屏中控成為未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

車(chē)載顯示屏可以簡(jiǎn)單分為T(mén)FT－LCD 顯示屏和非TFT 顯示屏,。TFT－LCD顯示屏通常顯示圖像,，非TFT 顯示屏通常顯示字符，一般多是TN／CSTN－LCD／VFD／PMOLED 材質(zhì),。

中控屏部分有兩種設(shè)計(jì)：一種是單一的大屏,，以特斯拉新派汽車(chē)廠(chǎng)家的17寸顯示屏最為典型，涵蓋了大部分要顯示的內(nèi)容,，通常都采用豎屏設(shè)計(jì),。另一種是分開(kāi)兩塊屏設(shè)計(jì)，一塊顯示娛樂(lè)信息和導(dǎo)航,，另一塊用來(lái)顯示空調(diào)等其他信息,，傳統(tǒng)高端汽車(chē)廠(chǎng)家如奧迪奔馳寶馬雷克薩斯等都采用此種設(shè)計(jì)多采用這種設(shè)計(jì),，通常將娛樂(lè)信息屏放在中控臺(tái)最上部，采用橫屏設(shè)計(jì),。低端車(chē)對(duì)空調(diào)信息之類(lèi)的不用顯示屏,。

根據(jù)IHS Automotive 數(shù)據(jù)，車(chē)載顯示（中控）全球市場(chǎng)規(guī)模2016年為25億美元,，預(yù)計(jì)到2021年將達(dá)到42億美元,，CAGR為11％。全球市場(chǎng)中,，偉世通市場(chǎng)份額最大,，占24％，大陸15％位居次席,。

圖表4： 車(chē)載顯示屏（中控）全球市場(chǎng)空間及增速 資料來(lái)源：IHS Automotive