最近,，日本面板廠商JDI在經(jīng)歷了裁員、投資人撤資以及蘋果幫扶之后,，總算暫時(shí)穩(wěn)定下來，開始全力備戰(zhàn)OLED顯示屏技術(shù),，重新爭取回蘋果主要屏幕供應(yīng)商的身份,。

另一邊，6月的最后一天,，陳炎順則從王東升手里接下了京東方的班,。

無論是JDI由盛及衰，還是京東方的換帥,，背后折射的或許是整個(gè)顯示面板產(chǎn)業(yè)的技術(shù)更迭,、產(chǎn)業(yè)中心的轉(zhuǎn)移，以及與之相關(guān)聯(lián)的電子產(chǎn)業(yè)的更新?lián)Q代,。

從三星,、LG的傲視群雄，JDI的落寞到京東方的迎頭趕上,，一塊屏幕牽引著萬億市場,，有人黯然離開，也有人閃亮登場,，新一輪顯示屏的硝煙戰(zhàn)爭開始了,。

JDI故事的背后，一段液晶面板產(chǎn)業(yè)的歷史

關(guān)于液晶面板產(chǎn)業(yè)的故事,，很多資深的業(yè)內(nèi)人士都有長篇文章分析探討過,，在《液晶世紀(jì)戰(zhàn)爭》一文中，作者將液晶面板的早期發(fā)展劃分為五個(gè)階段：

1883年至1968年為材料基礎(chǔ)理論和應(yīng)用研究階段,，主要由德國人和美國人在推動,。

1973年至1985年為產(chǎn)業(yè)化初期階段，日本廠商將其廣泛應(yīng)用于計(jì)算器,、電子表,、掌上游戲機(jī)等電子產(chǎn)品中，為液晶技術(shù)奠定了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),。

1985年至1992年是液晶推廣應(yīng)用階段,。

1992年至2003年是TFT－LCD（薄膜晶體管）液晶發(fā)展的成長期，該技術(shù)在筆記本電腦、臺式電腦顯示器,、手機(jī),，液晶產(chǎn)品逐漸取代傳統(tǒng)CRT顯像管顯示屏，并戰(zhàn)勝PDP等離子顯示技術(shù),，成為市場主流,。

2004年至今，是大尺寸液晶產(chǎn)品的成長期,。

JDI的故事是從第五個(gè)階段之后說起,，這個(gè)由三家日本龍頭企業(yè)“拼湊”而成的顯示面板公司，成立的契機(jī)源自日本試圖振興面板產(chǎn)業(yè),。

2009年,，日本依據(jù)產(chǎn)業(yè)再生法成立了投資公司“產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)”，兩年后,，產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)出資2000億日元,，將索尼、東芝和日立的液晶顯示器部門整合為新的“日本顯示器”公司（JDI）,。

JDI之前,，如果簡單總結(jié)液晶顯示面板的發(fā)展，始終圍繞著三個(gè)關(guān)鍵因素：一是技術(shù)的迭代,，二是應(yīng)用產(chǎn)品的更新,，第三個(gè)則是產(chǎn)業(yè)中心的轉(zhuǎn)移。

從用于計(jì)算器上的小型TN－LCD單色液晶顯示到筆記本,、電視機(jī)上使用的彩色TFT－LCD,，

都是日本人掌控著全球面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這其中,，IBM推出的第一代個(gè)人筆記本是液晶產(chǎn)業(yè)崛起的關(guān)鍵因素,，當(dāng)年夏普就是借著TFT－LCD橫掃全球筆記本市場，隨后,，NEC,、富士通紛紛跟上。

此時(shí)面板產(chǎn)業(yè)的中心是日本,，技術(shù)聚焦在TFT－LCD,，殺手級應(yīng)用產(chǎn)品則是個(gè)人電腦。

面板和芯片產(chǎn)業(yè)一樣極其依賴上下游產(chǎn)業(yè)鏈,，日本液晶面板的黃金期,，它們也形成了面板制造供應(yīng)鏈所需的完整上下游配套體系，但這并不代表著往后日本的面板產(chǎn)業(yè)會一如既往地領(lǐng)先下去

無論是半導(dǎo)體,、還是屏幕面板,，韓國人在和日本人的競爭中從不愿甘拜下風(fēng)。有趣的是，就在本月初,，日本政府宣布對韓國出口關(guān)鍵技術(shù)的材料施加限制,，勢必會影響到韓國的屏幕面板產(chǎn)業(yè)。

想當(dāng)初,，韓國的三星,、LG之所以能成為如今的面板霸主，日本的幾大面板公司也是“功不可沒”,。

日本面板產(chǎn)業(yè)蒸蒸日上的那幾年,，韓國的三星和LG也開始虎視眈眈，一向不吝虧損投入的韓國企業(yè)通過反周期投資,，很快殺入了全球面板市場,。【注：反周期投資即是在市場進(jìn)入衰退期時(shí)投入大量資金】

韓國人做大事不拘小節(jié),，既能委下身向日本企業(yè)學(xué)習(xí)，也能在鄰居失意之時(shí)拉一把手,。比如三星在日本經(jīng)濟(jì)大衰退期間,，通過雇傭大量失業(yè)的日本工程師，積累自研能力,。

也正是在這個(gè)周期內(nèi),，面板產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)線迭代的規(guī)則被重寫。2001年,，韓國人領(lǐng)先日本人先建設(shè)出了5代生產(chǎn)線,，如果5代生產(chǎn)線以前的液晶面板滿足的是14寸筆記本顯示屏的需要，那么5代以后,，液晶面板的應(yīng)用場景更加豐富,，比如平板電視。

通常情況下,，液晶面板是兩層很薄的玻璃基板中間包裹一層液晶分子構(gòu)成的,，面板代數(shù)越高，面板的尺寸越大,，切割的屏幕數(shù)量越多,，利用率和效益就越高，價(jià)格可以做得更便宜,，也代表著面板廠商的技術(shù)實(shí)力越強(qiáng),。

圖 ｜ 面板代數(shù)和切割屏幕大小關(guān)系

此時(shí)，韓國登臺唱主角,，將TFT－LCD的應(yīng)用擴(kuò)展到了彩色平板電視,，由此激發(fā)了一個(gè)全新的電視市場，而傳統(tǒng)的CRT顯像管顯示器也慢慢走下舞臺。

液晶面板產(chǎn)業(yè)的中心也開始向韓國轉(zhuǎn)移,，殺手級應(yīng)用則從個(gè)人電腦轉(zhuǎn)向更大尺寸屏幕的電視,，而屏幕的技術(shù)迭代周期還未到。

在這場圍繞液晶的產(chǎn)業(yè)大戰(zhàn)中,，臺灣在悄無聲息中崛起,，背后的功臣依然是日本，當(dāng)年夏普,、愛普生在臺灣建廠刺激了臺灣液晶顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,。在韓國面板廠商快速成長的那幾年，日本選擇技術(shù)扶持臺灣從而制衡韓國,。有數(shù)據(jù)顯示,，當(dāng)年共有6家臺灣企業(yè)獲得了日方的技術(shù)許可，得以進(jìn)軍大尺寸TFT－LCD產(chǎn)業(yè),。

經(jīng)歷了幾輪產(chǎn)業(yè)衰退期后,，臺灣不少企業(yè)成功殺入液晶市場，和韓國企業(yè)并駕齊驅(qū),。最輝煌的時(shí)候,，臺灣面板五虎的稱號可以說是如雷貫耳。

這幾個(gè)玩家在你追我趕中,，也基本攬下了全球的液晶市場,。對比之下，國內(nèi)的液晶產(chǎn)業(yè)還在仰人鼻息,，跪著求生存,。

三星建成5代產(chǎn)線的的三年后，中國第一條5代產(chǎn)線在上海才開始投產(chǎn),，而這條產(chǎn)業(yè)上的技術(shù)也是買的日本NEC公司的專利和技術(shù),。

雪上加霜的是，當(dāng)時(shí)由于技術(shù)封鎖和壟斷,，國內(nèi)電子設(shè)備廠商不得不面臨面板價(jià)格被惡意哄抬的現(xiàn)實(shí),，尤其是2009年臺灣企業(yè)聯(lián)合韓國、日本突然提高訂單價(jià)格事件,，刺激了國內(nèi)的面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展,，技術(shù)自立是當(dāng)務(wù)之急。

JDI對蘋果：得之我幸,，失之我命

JDI錯(cuò)過了日本面板的黃金時(shí)期,，脫胎于產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)的它們自然也背負(fù)著振興日本顯示產(chǎn)業(yè)的重任。

另一方面,，隨著智能手機(jī)銷量的節(jié)節(jié)攀升,，與之相關(guān)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈也“水漲船高”,，比如手機(jī)芯片、晶圓代工,、手機(jī)制造,，以及液晶顯示屏。

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手再加上政府背景,，JDI成立后不久,，就拿下了蘋果LCD屏幕訂單，和國內(nèi)的小米,、華為等手機(jī)廠商維系著良好的關(guān)系,。此時(shí)全球的智能手機(jī)基本上都是用的LCD屏幕，這也造就了JDI最輝煌的時(shí)候,。

蘋果更是對JDI青睞有加,，他們在2015年特地資助了JDI 15億美元用于工廠的建設(shè)。

彼時(shí)國內(nèi)液晶產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了早期的陣痛后,，以京東方為代表的一批企業(yè)也顯現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭,。

京東方的前身是電子工業(yè)部下屬的北京電子管廠，而北京電子管廠也是國內(nèi)最早進(jìn)行液晶顯示技術(shù)研發(fā)的企業(yè)之一,。

眾所周知,，面板產(chǎn)業(yè)是高密集型、高投入產(chǎn)業(yè),，京東方在經(jīng)歷了與多家日本,、臺灣,、韓國企業(yè)的合資收購布局后,，總算守得云開見月明，成功殺入面板產(chǎn)業(yè)的第一梯隊(duì),。

從2008年到2012年,，京東方一邊升級生產(chǎn)線，在成都,、合肥等地投建6代以及8．5代TFT－LCD產(chǎn)線,。一邊開始拓展業(yè)務(wù)，產(chǎn)品覆蓋手機(jī),、筆記本,、平板等，并且他們在2011年開始于國內(nèi)投建首條AMOLED生產(chǎn)線,。

京東方的艱難追趕過程中,，除了資本市場的募資之外，政府的補(bǔ)助和扶持也是極為關(guān)鍵的一環(huán),。

在京東方的帶動下,，華星光電,、和輝光電等一批國內(nèi)的液晶面板企業(yè)也走上了正軌，無論是在產(chǎn)線升級還是搶先投入到OLED的研發(fā),，國內(nèi)企業(yè)都跟上了上來,，也徹底改變了國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)完全依賴國外的局面。

根據(jù)IHS Markit的數(shù)據(jù),，2018年中國大陸面板制造商9英寸以上LCD面板的出貨量從17．7萬臺增加到224．2萬臺,，增長了11．7倍。

相較之下,，依附著蘋果而生存的JDI即將遭遇一場大風(fēng)暴,，而曾經(jīng)的日本面板巨頭夏普在2016年賣身給鴻海旗下的富士康。三洋電機(jī)也在同年轉(zhuǎn)讓股份給愛普生,，退出了液晶顯示行業(yè),。NEC則是在2009年就關(guān)閉了鹿兒島液晶面板工廠，2011年將旗下生產(chǎn)中小液晶面板公司的70％股份出售給了中國深圳天馬集團(tuán),，退出液晶面板制造,。

這也意味著日本液晶產(chǎn)業(yè)的支柱如今只剩JDI，即便日本政府多次牽頭參與到面板廠商的兼并重組中,，但依然難以扭轉(zhuǎn)局勢,。日本的經(jīng)濟(jì)下滑、以及全球顯示面板產(chǎn)業(yè)中心的轉(zhuǎn)移讓日本的振興“遙遙無期”,。

瘦死的駱駝比馬大,，即便一點(diǎn)點(diǎn)落后于韓國，讓位給中國,，但是它們積累的技術(shù)優(yōu)勢仍在,，比如日本上游的材料、設(shè)備和零部件等產(chǎn)業(yè)配套依然可以說是全球最完善,，也最具競爭力的市場,。

盡管如此，JDI在最大的供應(yīng)商蘋果轉(zhuǎn)向OLED屏幕后,，意料之中陷入了發(fā)展困局,。今年，它們先是被傳出大幅度裁員,，關(guān)閉位于日本的一家工廠,，后又遇到投資人撤資，這讓已經(jīng)虧損幾年的JDI雪上加霜,。

根據(jù)JDI公司2018年的年報(bào),，來自蘋果的營收占到總營收的60．6％，但是蘋果去年只有一款新機(jī)iPhone XR使用了JDI的LCD屏幕,，因?yàn)镴DI造不出可以大規(guī)模量產(chǎn)使用的OLED屏幕,，蘋果將其他屏幕面板全都交給了三星,。

OLED的“噩夢”和機(jī)會

顯示面板是電子產(chǎn)業(yè)的剛需，從計(jì)算器,、電視機(jī),、電腦到智能手機(jī)、智能手表等帶屏的各種智能硬件設(shè)備,，屏幕已經(jīng)成為當(dāng)下交互的第一入口,。

夏普抓住了TFT－LCD的技術(shù)機(jī)會，三星,、LG抓住了產(chǎn)線升級的優(yōu)勢,，隨著產(chǎn)業(yè)中心的過渡轉(zhuǎn)移，技術(shù)迭代升級也進(jìn)入了競賽期,。是否提前布局OLED產(chǎn)線以及量產(chǎn)情況將決定這些面板廠商的后續(xù)發(fā)展,，JDI顯然沒能做好充足準(zhǔn)備。

目前,，JDI的核心優(yōu)勢包括三方面：一是LCD顯示技術(shù),，它們在LTPS（低溫多晶硅）－LCD顯示技術(shù)上有很強(qiáng)的技術(shù)積累；二是和蘋果良好的合作客戶關(guān)系,；三是它們在車載顯示等專業(yè)顯示領(lǐng)域的優(yōu)勢,。根據(jù)群智咨詢的數(shù)據(jù)，2018年JDI以17．2％的市場占有率位列全球車載顯示面板行業(yè)出貨量首位,。

但在OLED上,，這家公司的技術(shù)積累寥寥，它們先是誤判了顯示器會由液晶向有機(jī)EL（OLED）轉(zhuǎn)變的技術(shù)趨勢,，再加上研發(fā)資金不足,，很快被競爭對手拉下。后期即便成功收購了日本的JOLED公司,，但是還是于去年推遲了OLED屏幕的量產(chǎn)計(jì)劃,，最終錯(cuò)過了蘋果的OLED屏幕面板訂單,，陷入當(dāng)前窘迫的境地,。

截至2018年12月的2018財(cái)年三季報(bào) ，JDI的營收同比減少17．7％至4653億日元,，營業(yè)利潤虧損106億日元,。

在JDI急急忙忙求著轉(zhuǎn)型的時(shí)候，三星,、LG,、京東方等都已經(jīng)在OLED上“謀劃”已久。

相比傳統(tǒng)的LCD,，OLED具有超薄,、可卷曲,、高畫質(zhì)、低能耗等特點(diǎn),，特別適合手機(jī),、可穿戴設(shè)備、車載顯示,、工業(yè)儀表,、游戲機(jī)等中小尺寸產(chǎn)品。

OLED產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了早期的高成本,、低良率掣肘后,，也終于迎來了規(guī)模化量產(chǎn),，受到了諸多手機(jī)廠商的青睞,，并且呈現(xiàn)出從高端機(jī)向中端機(jī)普及的趨勢，當(dāng)前主流手機(jī)廠商的旗艦機(jī)屏幕采用的基本都是AMOELD,。

在OLED這波浪潮中,，三星和LG再次遙遙領(lǐng)先，一個(gè)包了大半的全球智能手機(jī)市場,，另一個(gè)攬下了大尺寸的電視市場,。布局OLED屏幕多年的京東方也嘗到了新技術(shù)的紅利，市場研究公司Stone Partners表示,，京東方在智能手機(jī)柔性O(shè)LED市場的份額從去年第一季度的0．1％躍升至今年第一季度的9．4％,。

圖 ｜ 我國上市公司在OLED上的產(chǎn)線布局，圖源：格隆匯

就在上月,，蘋果通過中國嘉實(shí)基金再次向JDI伸出援手,，向其投資107億日元（約6．9億元人民幣）用于渡過此次難關(guān)。而JDI的下一步也非常清晰,，盡快完成OLED面板的量產(chǎn)工作,，重回蘋果的懷抱。

當(dāng)前制造OLED屏幕的工藝復(fù)雜程度要遠(yuǎn)高于LCD屏幕,，比如它在生產(chǎn)過程中一定要經(jīng)過蒸鍍機(jī),，蒸鍍機(jī)的作用就是將OLED發(fā)光材料附著在玻璃基板上，這也是OLED制造工藝最關(guān)鍵的部分,，它決定了發(fā)光層材料的純度,、均勻度和品質(zhì)。

當(dāng)年日本Canon Tokki開發(fā)這個(gè)技術(shù)的時(shí)候,，日本的投資人都不看好它的前景，是三星在這家公司瀕臨破產(chǎn)的時(shí)候拉了一把,。除此之外,，像FMM（蒸鍍掩膜板）也是由日本企業(yè)制造,，但是因?yàn)槿堑奶崆安季肿罱K都被其壟斷控制,。

JDI今年計(jì)劃開始量產(chǎn)采用印刷式（把液態(tài)發(fā)光材料像打印機(jī)那樣精密地涂抹在基板上）技術(shù)的OLED面板,，和三星采用的蒸鍍式（在真空狀態(tài)下，將紅,、綠、藍(lán)等發(fā)光材料汽化附著于基板上）技術(shù)相比,，JDI的OLED制造技術(shù)材料耗損較少,，制造成本有望較蒸鍍式低3－4成,，而一旦成本降低，就有望以更低的價(jià)格提供OLED面板,。

這也是JDI讓日本面板產(chǎn)業(yè)跟上第一梯隊(duì)的最后機(jī)會,。

最后：

JDI是很多日本面板公司的縮影，它的失敗既歸咎于技術(shù),，也是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈衰退的必然,。從下游的終端到上游的面板以及再上層的原材料，環(huán)環(huán)相扣,，日本的基礎(chǔ)優(yōu)勢很多,，但是因?yàn)閷夹g(shù)前景的誤判,，最終都失之交臂,。

新的一個(gè)終端應(yīng)用出現(xiàn),，可能會創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)新的霸主，也會毀滅“舊人”,，產(chǎn)業(yè)的更新?lián)Q代既伴隨著全球的經(jīng)濟(jì)起伏,，也需要經(jīng)年累月潛心于新技術(shù)上，等到機(jī)會來的時(shí)候,，誰也不知道是會成為下一個(gè)三星,，還是下一個(gè)JDI。