多晶硅,，是單質硅的一種形態(tài)，是電子工業(yè)中極為重要的優(yōu)良半導體材料,。目前多用為光伏行業(yè)的基礎原材料，有產能投資金額大,、技術工藝復雜,、投產周期長等特點，具備較高的進入壁壘,，行業(yè)附加值較高,。

據BusinessKorea 19日報道，市調機構PV Insight 8月15日發(fā)布消息,，全球多晶硅報價在8月7日下滑至每公斤7．92美元,，較前周下跌了0．11美元，也比今年年初少了1美元,。隨著多晶硅每公斤跌破8美元關卡,，許多韓國供應商也跟著面臨破產危機,。

快扛不下去的韓廠

根據瑞信報告顯示，在多晶硅制造商的生產成本中,，電費占據了35％之多,，用電成本的高低決定了廠商價格的競爭力。

由于地理上具備的天然優(yōu)勢,，中國的多晶硅廠商通過沙漠地區(qū)的太陽能及風力發(fā)電,，供應的電價是韓國等競爭對手的一半。有業(yè)內消息表示,，中國西北地區(qū)的多晶硅生產成本比韓國相關企業(yè)要低17．5％,。

隨著價格跌破每公斤8美元，這導致韓國的多晶硅制造商OCI持續(xù)面臨營業(yè)虧損,。OCI今年第一季度虧損了401億韓元,，第二季度繼續(xù)虧損了198億韓元。由Lotte Fine Chemical,、美國太陽能廠Sun Edison合資創(chuàng)立的SMP,，已在2017年宣告破產。韓國第二大多晶硅制造商Hankook Silicon則在去年5月聲請法院接管,。

全球多晶硅行業(yè)產能及產量分析

2018年底,，全球多晶硅的名義產能為59．8萬噸，其中,，國內多晶硅企業(yè)的名義產能為38．8萬噸／年,，海外產能為21萬噸；2019年上半年,，全球多晶硅的名義產能為64．2萬噸,，其中國內的多晶硅的名義產能為43．3萬噸，海外產能為20．9萬噸,，全球多晶硅產業(yè)向中國轉移的趨勢越發(fā)明顯,。

 資料來源：公開資料整理

   資料來源：公開資料整理

盡管國內多晶硅產能規(guī)模持續(xù)擴張，但較其下游硅片（占比90％）,、電池片（占比75％）,、組件（占比75％）等環(huán)節(jié)而言，全球生產份額仍有較大提升空間,。尤其是與多晶硅直接下游硅片環(huán)節(jié)相比,，全球份額仍有30％的差距，這造成了長期以來國內多晶硅產量難以滿足下游需求,，需依賴進口補齊,。

   資料來源：公開資料整理

截止到2019年6月底，國內多晶硅企業(yè)名義產能超過萬噸級別的有保利協(xié)鑫12萬噸,，新特能源7．2萬噸,，永祥股份8萬噸，新疆大全3．5萬噸,，洛陽中硅2萬噸,，亞洲硅業(yè)2萬噸，東方希望3萬噸,，內蒙盾安1萬噸,，江蘇康博1萬噸，內蒙東立1．2萬噸,，十家產能共計40．9萬噸／年,，約占國內總產能的94．5％，頭部企業(yè)的市占率在穩(wěn)步提升,。預期到2019年年底,，國內多晶硅產能將達到將達到53．8萬噸／年，主要增量來自下半年大全新能源3．5萬噸產能,，東方希望5萬噸產能,，天宏瑞科1萬噸產能，其他產能1萬噸的擴產,。

   資料來源：公開資料整理

在成本和質量的要求下,，目前市場上萬噸以下的落后小產能以及海外高成本舊產能將陸續(xù)被淘汰，龍頭持續(xù)加碼低成本產能擴產,，市場份額將望不斷向頭部企業(yè)集中,，預計2020年國內多晶硅行業(yè)CR5有望從2018年的59％提升至79％。

進口多晶硅料的依賴度呈現下降趨勢

多晶硅料的下游是硅片環(huán)節(jié),，2018全球硅片約90％以上的產量在中國,，中國多晶硅產能在全球產能占比為61．6％，國內供應還暫時無法滿足國內需求,，需要依靠進口,，2018年我國進口多晶硅料14萬噸，同期國內多晶硅料產出25．9萬噸,，進口硅料占比35．02％,。但由于國內新增產能不斷釋放，我國對于進口多晶硅料的依賴度呈現下降趨勢,。

資料來源：公開資料整理

多晶硅行業(yè)發(fā)展趨勢預測

1,、價格將持續(xù)降低。使用成本偏高是阻礙光伏發(fā)電大范圍應用和國內光伏市場啟動的重要因素,，而占據整個光伏發(fā)電成本40％左右的多晶硅價格下降,，就成為光伏發(fā)電真正走向生活的必然要求。目前全球光伏發(fā)電終端市場的價格在下跌,，雖然我國也陸續(xù)進行技術改革,，也取得了部分成效,。但想要維護這個市場，太陽能發(fā)電的成本必頂要持續(xù)下跌,，多晶硅生產也必頂盡快完成技術改革,，降低多晶硅生產成本，盡快占領市場,。

2,、行業(yè)整合加速。小型企業(yè)沒有足夠的資金及人員進行技術研究,，也沒有實現規(guī)?；б妫茈y與大型企業(yè)競爭,。因此,，要降低成本必須對行業(yè)進行整合否則將面臨虧損破產。規(guī)?；a對于降低產品單位成本至關重要,，已成為提升競爭力的關鍵因素。目前,，行業(yè)也開始呈現逐步整合的特征,。

3、技術和工藝日趨完善,。近幾年來,，晶體硅太陽能電池行業(yè)的技術發(fā)展迅速，生產工藝不斷成熟,，太陽能電池轉換效率持續(xù)提高,，未來預計將達到20－22％，較目前的轉換效率有非常大的提升空間,；另一方面,，晶體硅太陽能電池所用硅片的厚度也在持續(xù)降低。從總體趨勢而言,，技術進步及工藝改善將不斷降低晶體硅太陽能電池成本,，推動晶體硅太陽能電池行業(yè)向深度和廣度發(fā)展。