引言：配合今年的形勢，祝各位汽車行業(yè)的從業(yè)者能過個好節(jié)，困難盡快過去，降薪裁員節(jié)衣縮食的日子快點過去。在目前的行業(yè)形勢下,，梅賽德斯 - 奔馳正式宣布取消開發(fā)氫燃料電池乘用車的計劃，和大眾汽車和本田汽車一起,，暫時擱置了氫燃料電池在乘用車上的拓展,。目前堅持下去的企業(yè)主要是豐田、寶馬和現(xiàn)代三家,，其中豐田有可能繼續(xù)加大投入,，以全系 HEV 推進撐 10 年，等 10 年后燃料電池汽車接棒,。
01 疫情,、現(xiàn)金流和放棄燒錢的項目
從之前幾年的情況來看，燃料電池的投資的努力，都是從 20 年之前開始的,。由于過于燒錢,，都是按照聯(lián)盟的形勢來分攤，如戴姆勒+福特和日產(chǎn)的組合,、本田和通用的組合,、豐田和寶馬的組合，現(xiàn)代和奧迪的組合,。在這堆組合里面,，第一個完全中止的是奔馳、福特日產(chǎn)組合,。奔馳宣布最晚一些,，現(xiàn)在的形勢下宣布停產(chǎn)其目前唯一的燃料電池車 GLC F-Cell，2018 年年中日產(chǎn) - 雷諾 - 三菱聯(lián)盟宣布凍結(jié) 2013 年與戴姆勒,、福特簽署的燃料電池車,、商用化計劃。而福特的理由更清楚,，燃料電池車開發(fā)耗資巨大,，之前搞軟件和出行已經(jīng)分去足夠的資金。 而去年 10 月,，本田宣布擱置氫燃料電池技術(shù)在乘用車上面的拓展,，延緩下一代的燃料乘用車的推出，實際上 All-in 純電動的通用汽車,，也是保留一些投資跟著本田一起，而且還把純電動電芯和模組的活攬過來了,。真正 2020 年還站在燃料電池可用的這條道路上的,，基本只有豐田+寶馬這對組合，現(xiàn)代+奧迪這個組合,，后續(xù)一堆電動汽車平臺下,，燃料電池的存在感并不高。
圖 1 各個燃料電池的聯(lián)盟
其實嚴格來說大眾汽車和戴姆勒集團的情況是一樣的,，在歐洲是有 “排放門”的壓力的,，對于政府監(jiān)管層面要么推動排放的快速下降，要么面臨之前的清算和巨額罰款,。大眾汽車甚至公布了氫燃料和蓄電池式純電動的技術(shù)路線的對比,，本質(zhì)上來說，目前大眾的領(lǐng)導(dǎo)層就是賭純電動平臺和軟件轉(zhuǎn)型,，認為基于電池的純電動才是大眾應(yīng)對歐洲碳排放和中國雙積分的有效措施,。
圖 2 奔馳的燃料電池 GLC Fuel Cell
為了說明這個戰(zhàn)略選擇，大眾還特意把電和氫燃料兩種路線在不同階段的效率進行了對比，說到底目前來看在各個環(huán)節(jié)上的相對高企的高成本,，是氫燃料車發(fā)展的最大掣肘,。在未來一段時間，汽車行業(yè)需要適應(yīng)相對低迷的宏觀經(jīng)濟,，整體現(xiàn)金流收入降低的條件下,，此時下船節(jié)約資金投入是必要的，把錢全部投到純電方面去適應(yīng)目前的法規(guī)訴求,。
圖 3 大眾發(fā)布的電動汽車和燃料電池的對比
02 燃料電池的預(yù)期銷量
2019 年全球燃料電池乘用車的銷量為 7500 臺,，其中現(xiàn)代 NEXO 銷售量為 4,818 (其中有 87%都是在韓國銷售的)，豐田的 Mirai 為 2,407 臺,，這幾年這臺車一直保持在 2000 多的銷量,，而本田的 Clarity Fuel Cell 銷量為 349 臺。
圖 4 2019 年燃料電池的乘用車銷量情況
從這個狀態(tài)來看,，燃料電池某種意義上也是政府支持的產(chǎn)物,。以目前較為激進的現(xiàn)代汽車集團為例，到 2025 年的整體規(guī)劃,，HEV,、PHEV、EV 和 FCV 幾條技術(shù)路線是并行的,。2020 年的 4 千臺基本已經(jīng)提前完成了,，2025 年的規(guī)劃的數(shù)量為 1.3 萬臺。這個意義上,，在一定規(guī)模下發(fā)展燃料電池汽車是有動機的,，但是對現(xiàn)代滿足歐洲、中國的碳排放計劃,，沒有多大的幫助,，所以 HEV 的滲透、PHEV 和 BEV 戰(zhàn)略的發(fā)展都是根據(jù)主要市場來,，這條路線是跟著韓國政府配套,。
圖 5 現(xiàn)代清潔能源汽車總體規(guī)劃和燃料電池汽車發(fā)展
今年豐田的很多計劃，是隨著東京奧運會延期有所變化,。我個人判斷,，如今豐田圍繞和松下的合資廠建立的純電動計劃，受制于整個純電動汽車市場競爭很激烈,。在疫情的影響下,，我們能看到對于豐田和寶馬這對合作伙伴，在燃料電池方面會繼續(xù)投入,，純電動的市場面臨非常大的競爭,，這不是你一發(fā)力規(guī)劃車型和平臺立馬能拿下多少市場的,。這么幾年培育下，中國的自主品牌在純電動方面的投入產(chǎn)出的效果也能看到,，消費者并沒有太多的買單,，純電動需要全方位的投入，這個目前看上去不大的市場不可能有那么多贏家,。
小結(jié)：舍得舍得,，有舍才有得。在如今全球汽車市場范圍內(nèi),，能下注的企業(yè)并沒有那么多,，既有放棄長期可能的技術(shù)路線，也有在現(xiàn)在的跑道上做戰(zhàn)術(shù)調(diào)整的企業(yè),，做長期的挑戰(zhàn),，2020 年對于汽車行業(yè)來說注定不平凡。