根據(jù)TrendForce集邦咨詢旗下半導(dǎo)體研究處調(diào)查,,第三季ODM手中服務(wù)器半成品(Server Barebone)庫存較預(yù)期高,,追單效應(yīng)急踩剎車,造成服務(wù)器代工訂單較第二季衰退,,第四季隨著半成品庫存逐漸去化,,預(yù)期資料中心的服務(wù)器采購動能將回穩(wěn),然成長力道遠不及第二季,。連帶使得存儲器與相關(guān)零組件采購動能要到今年底至明年初才可能重啟,,第四季server DRAM在買方庫存仍高的情況下,跌幅擴大至13~18%,。
第四季服務(wù)器出貨動能略顯改善,,仍不及第二季出貨表現(xiàn)
觀察市場需求,企業(yè)端服務(wù)器采購力道受新冠肺炎疫情不確定性影響,,呈現(xiàn)大幅度下修的趨勢,。多數(shù)企業(yè)對于基礎(chǔ)架構(gòu)的采購行為由資本支出(CAPEX)轉(zhuǎn)向營運支出(OPEX),暫緩既有服務(wù)器采購訂單,。
盡管ODM廠境外組裝產(chǎn)線(Assembly Site)人力均在六月底恢復(fù),,但受企業(yè)投資趨于保守的影響,第三季生產(chǎn)訂單與整體出貨將不如預(yù)期,,季衰退分別為10%與4.9%,。展望第四季,隨著半成品庫存逐漸去化,,預(yù)期資料中心的采購動能將微幅成長,,然成長幅度仍不及第二季。
華為提前拉貨未能扭轉(zhuǎn)server DRAM跌價態(tài)勢,,第四季跌幅持續(xù)擴大
在server DRAM的市況方面,,由于server DRAM在DRAM領(lǐng)域獲利能力最佳,因此吸引供應(yīng)商持續(xù)投入,,導(dǎo)致供給量不停攀升,;需求方面自第三季起,買方因生產(chǎn)動能放緩,、DRAM庫存量已超過健康水位,以及預(yù)期跌價心理使購買意愿降低,,導(dǎo)致市場出現(xiàn)供過于求狀況,。另觀察近期server DRAM采購動能,華為(Huawei)為避免九月中后面臨制裁后的斷鏈危機,,過去兩周積極采購存儲器,,其中包含server DRAM品項,,提前向韓系DRAM原廠超額拉貨。
然而,,由于市場仍處于供過于求態(tài)勢,,加上其他資料中心買方庫存量仍高,因此合約價將持續(xù)下探新低,,雖然第四季合約價仍在議定當中,,然研判走勢,當季32GB均價跌幅恐將擴大至15%,,且不排除持續(xù)擴大的可能性,。有鑒于此,TrendForce集邦咨詢預(yù)測第四季server DRAM價格季跌幅將由10~15%,,擴大至13~18%,。