對(duì)于國(guó)產(chǎn)光刻膠來說，今年的九月是極為特殊的一個(gè)月份,。

9月23日,，發(fā)改委聯(lián)合工信部、科技部,、財(cái)政部共同發(fā)布了《關(guān)于擴(kuò)大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增長(zhǎng)點(diǎn)增長(zhǎng)極的指導(dǎo)意見》,，《意見》提出，加快新材料產(chǎn)業(yè)強(qiáng)弱項(xiàng),，具體涉及加快在光刻膠,、大尺寸硅片、電子封裝材料等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破,。

而在《意見》還未發(fā)布之前,，部分企業(yè)已經(jīng)聞聲先動(dòng)了。

8月15日,，上海新陽發(fā)布公告,，將募資15億投資高端光刻膠的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

9月14日,，雅克科技宣布募資12億布局半導(dǎo)體材料,，其中6億用來投入到光刻膠及光刻膠配套試劑中；兩天之后,，馬鞍山簽約了9個(gè)項(xiàng)目,，其中之一就是斯坦得LDI感光干膜及半導(dǎo)體光刻膠項(xiàng)目，總投資金額15億,；月底,，久日新材增資微芯新材2000萬研發(fā)光刻膠，為國(guó)產(chǎn)光刻膠的黃金9月收了個(gè)尾,。

除了以上幾家企業(yè)加大投資,、研發(fā)國(guó)產(chǎn)光刻膠之外，還有兩家企業(yè)通過購(gòu)買光刻機(jī)的方式,，開展光刻膠的研發(fā),。

同樣是在9月，晶瑞股份發(fā)布公告稱,，擬1102萬美元購(gòu)買二手的ASML光刻機(jī),，如果順利的話,，可以加快高端光刻膠的研發(fā)進(jìn)度。

在此之前的8月,，英唐智控宣布,，收購(gòu)先鋒微技術(shù)已獲得了日本政府的批準(zhǔn)，本次收購(gòu)英唐智控主要瞄準(zhǔn)的是光刻機(jī)和光刻膠,。

以上種種跡象都表明,，國(guó)產(chǎn)光刻膠要雄起了！

但是,，別急,。

01 光刻膠的兩大壁壘

光刻膠產(chǎn)業(yè)，尤其是高端光刻膠一直是日本企業(yè)所把持,，這已不是什么鮮為人知的信息了,，那么日本能把持光刻膠這么多年背后的深層次邏輯是什么？

究其原因,，主要是技術(shù)和市場(chǎng)兩大壁壘過高導(dǎo)致的,。

首先，光刻膠作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)材料,，扮演著極其重要的角色,，甚至可以和光刻機(jī)相媲美，但市場(chǎng)規(guī)模卻很小,。2019年的全球光刻膠市場(chǎng)的規(guī)模才90億美元,，不及一家大型IC設(shè)計(jì)企業(yè)的年?duì)I收，行業(yè)成長(zhǎng)空間有限,，自然進(jìn)入的企業(yè)就少,。

另一方面，光刻膠又是一個(gè)具有極高技術(shù)壁壘的產(chǎn)業(yè),。

由于不同的客戶會(huì)有不同的應(yīng)用需求,，同一個(gè)客戶也有不同的光刻應(yīng)用需求。導(dǎo)致光刻膠的種類極其繁雜,，必須通過調(diào)整光刻膠的配方,，滿足差異化應(yīng)用需求，這也是光刻膠制造商最核心的技術(shù),。

第二點(diǎn)是光刻膠要有極好的穩(wěn)定性和一致性,，如果質(zhì)量稍微出點(diǎn)問題，損失將會(huì)是巨大的,。去年2月,，臺(tái)積電因?yàn)楣饪棠z的原因?qū)е戮A污染，報(bào)廢十萬片晶圓，直接導(dǎo)致5.5億美元的賬面損失,。

除了以上原因外,，另一個(gè)重要原因是，經(jīng)過幾十年的發(fā)展,，光刻膠已經(jīng)是一個(gè)相當(dāng)成熟且固化的產(chǎn)業(yè),。

2010年光刻膠的專利出現(xiàn)井噴，2013年之后,，相關(guān)專利的申請(qǐng)已經(jīng)開始銳減,。目前從專利申請(qǐng)量來看，富士膠片,、信越化學(xué),、住友化學(xué)3家日本龍頭公司合計(jì)申請(qǐng)了行業(yè)80%以上的專利。

市場(chǎng)較小,，技術(shù)壁壘又高,，這意味著對(duì)于企業(yè)來說，發(fā)展光刻膠性價(jià)比不高,，即便研發(fā)成功一款光刻膠，也要面臨較長(zhǎng)的認(rèn)證周期,，需要與下游企業(yè)建立合作關(guān)系,。不過，一般下游企業(yè)都有自己穩(wěn)固的合作伙伴,，對(duì)于他們來說,，如果更換供應(yīng)商，又會(huì)是一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的驗(yàn)證周期,，費(fèi)時(shí)費(fèi)力,。

綜上所述，光刻膠產(chǎn)業(yè)的特殊屬性,，導(dǎo)致目前日本在這方面稱霸全球,，而鮮有挑戰(zhàn)者。

02 最強(qiáng)王者的練成

事實(shí)上,，日本的光刻膠并非一出場(chǎng)就是王者,，而是從青銅一步步爬上去的。

光刻膠的雛形最早出現(xiàn)在200年前的法國(guó),，成長(zhǎng)于美國(guó),，卻在日本的手上得到了發(fā)揚(yáng)，這其中有日本自身的努力,，也和時(shí)代環(huán)境密不可分,。

上世紀(jì)80年代，說起光刻膠，IBM才是當(dāng)之無愧的最強(qiáng)王者,，不僅突破壟斷了KrF光刻膠,，ArF光刻膠的雛形也源自IBM公司，但是IBM的光刻膠沒有趕上好時(shí)代,，空有一身本領(lǐng)卻無處施展,。

由于當(dāng)時(shí)80年代半導(dǎo)體工藝還主要處于微米級(jí)別，這種工藝用i線就足夠,，KrF光刻膠雖然先進(jìn),，但是價(jià)格昂貴，并未得到廣泛應(yīng)用,。

十年之后,，KrF光刻膠可以被大規(guī)模商用了，但是市場(chǎng)卻發(fā)生了極大的變化,。在這十年間,，全球分工發(fā)生了重大的變化，一方面,，美國(guó)的制造業(yè)開始出局,，尤其是1986年半導(dǎo)體市場(chǎng)大滑坡，使美國(guó)光刻機(jī)三巨頭遭受重創(chuàng),，新產(chǎn)品研發(fā)停滯,。

另一方面是伴隨著尼康和佳能的崛起，美國(guó)光刻機(jī)市場(chǎng)被日企一步步蠶食,。自家光刻機(jī)自然用上自家的光刻膠,。這一時(shí)間段，日本的東京應(yīng)化（TOK）,、信越化學(xué)等開始加大研發(fā)光刻膠,，才有了后來的超越。

天時(shí)地利人和共同決定了IBM沒能走到最后,，反倒是日企后來者居上,，霸占了整個(gè)光刻膠市場(chǎng)。有時(shí)候不得不承認(rèn),，技術(shù)過于先進(jìn)導(dǎo)致沒有配套產(chǎn)業(yè)出現(xiàn),，新技術(shù)得不到廣泛應(yīng)用，對(duì)于企業(yè)來說也是巨大的挑戰(zhàn),。

03 日本光刻膠動(dòng)向

對(duì)于如今的日本光刻膠企業(yè)來說,，沒有了外敵，更多的是內(nèi)部斗爭(zhēng),，相互搶占市場(chǎng),，搶占下一次先機(jī)。所以，近期富士膠片,、住友化學(xué)和信越化學(xué)都做了一系列的大動(dòng)作,。

根據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，富士膠片正投資45億日元（4260萬美元）在東京西南部的靜岡縣生產(chǎn)工廠配備設(shè)備,，最早將于明年開始批量生產(chǎn)極紫外光（EUV）光刻技術(shù)的光刻膠,。

同時(shí)，住友化學(xué)將在2022財(cái)年之前為大阪的一家工廠提供從開發(fā)到生產(chǎn)的全方位光刻膠生產(chǎn)能力,。由于其強(qiáng)大的市場(chǎng),，該公司已經(jīng)達(dá)成了向大型制造商提供產(chǎn)品的臨時(shí)協(xié)議。

另一巨頭,，信越化學(xué)則將耗資約300億日元（2.85億美元）,，在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)和日本擴(kuò)廠，臺(tái)灣地區(qū)的云林廠將從2021年2月左右率先新增產(chǎn)能,。

屆時(shí),，信越化學(xué)將開始在臺(tái)灣地區(qū)生產(chǎn)用于先進(jìn)極紫外光（EUV）光刻技術(shù)的光刻膠。日本新瀉縣直江津的工廠的新設(shè)備預(yù)定在2022年2月開始運(yùn)作,。

04 日企擴(kuò)產(chǎn)的邏輯

從最近各家的動(dòng)向來看,，國(guó)產(chǎn)光刻膠項(xiàng)目頻繁上馬，日本的巨頭也在擴(kuò)大產(chǎn)能,，像是大戰(zhàn)拉開序幕的前戲,，實(shí)則有本質(zhì)的差別。

信越化學(xué),、富士膠片在日本與臺(tái)灣地區(qū)建廠，本質(zhì)上是要滿足全球代工企業(yè)與面板產(chǎn)業(yè)的需求,。由于疫情帶動(dòng)全球在線辦公,、醫(yī)療等相關(guān)領(lǐng)域的拉升，持續(xù)推升了電源管理芯片,、CIS影像傳感芯片,、面板驅(qū)動(dòng)芯片等需求熱絡(luò)。

再加上12寸邏輯IC,、存儲(chǔ)器相關(guān)需求穩(wěn)定,，晶圓代工需求旺盛，各大企業(yè)相繼出現(xiàn)了產(chǎn)能滿載的現(xiàn)象,，甚至晶圓代工的交期被拉長(zhǎng),。在面板產(chǎn)業(yè)上，疫情拉動(dòng)面板需求,，LG本來已經(jīng)打算在今年關(guān)閉LCD廠,，因?yàn)橐咔槔姘逍枨螅纸oLG的LCD面板續(xù)了一口氣，宣布暫時(shí)先不關(guān)廠了,。

另一方面,，臺(tái)積電作為全球第一代半導(dǎo)體代工企業(yè)，產(chǎn)能早已出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象,，再加上5nm的量產(chǎn)和3nm的研發(fā),，對(duì)光刻膠需求進(jìn)一步拉大，以上多種因素才是信越化學(xué)為何在臺(tái)灣地區(qū)和日本建廠的根本所在,。

05 國(guó)產(chǎn)光刻膠的發(fā)展邏輯

國(guó)內(nèi)光刻膠企業(yè)最近動(dòng)作頻出的原因,，一方面是市場(chǎng)需求上升，另一方面也是自身需求所致,。

從日本的光刻膠發(fā)家史不難發(fā)現(xiàn),，日本的光刻膠是伴隨著本國(guó)的半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)一起崛起的，所以光刻膠必須要有配套產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)才能一步步做起來,。

近年來,，國(guó)產(chǎn)面板得到了突破性發(fā)展，但是很多上游原材料配套不足,，供應(yīng)鏈都在海外,，導(dǎo)致成本高企，所以這也給了國(guó)產(chǎn)光刻膠一個(gè)機(jī)會(huì),。再加上國(guó)內(nèi)晶圓代工近兩年取得較大的進(jìn)步,，對(duì)國(guó)產(chǎn)光刻膠需求也在明顯上升，這些都為國(guó)產(chǎn)光刻膠發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件,。

另一個(gè)層面來講,，國(guó)產(chǎn)光刻膠需要獨(dú)立自主。雖然光刻膠的市場(chǎng)不大,，但是有些產(chǎn)業(yè)的存在不僅僅是能否賺錢的問題,，而是出于戰(zhàn)略需求。

回顧去年日本斷供韓國(guó)光刻膠事件,，強(qiáng)大如韓國(guó),，依然被一個(gè)小小的光刻膠所卡死。所以應(yīng)該有國(guó)產(chǎn)光刻膠的存在,，保證自身的戰(zhàn)略安全,，這也是最近發(fā)改委為何會(huì)發(fā)文，要加快光刻膠,、大尺寸硅片等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破的原因所在,。