“全球內(nèi)存產(chǎn)業(yè)發(fā)展在疫情之下變得詭譎多變?！鄙习肽暌蚩蛻舳死邘齑妫瑑?nèi)存價格攀升,，下半年部分內(nèi)存需求減弱讓價格下滑,。展望明年,，原廠投資趨于保守,，需求端對內(nèi)存產(chǎn)品規(guī)格仍保持增長，行情有望轉(zhuǎn)為供求平衡甚至供不應(yīng)求,。
在11月12日舉行的MTS 2021存儲產(chǎn)業(yè)趨勢峰會上,，TrendForce集邦咨詢研究副總經(jīng)理郭祚榮圍繞供求與價格，帶來了疫情后內(nèi)存產(chǎn)業(yè)動態(tài)分析,。
供給端：制程轉(zhuǎn)進及良率改善助力,，年成長17.6%
郭祚榮表示，預(yù)計2021年,，內(nèi)存供給端年將成長17.6%,，相較于今年的14.3%有小幅增長，這一判斷主要基于三星,、SK海力士,、美光對疫情演變所持的積極態(tài)度。
從產(chǎn)品類別來看,，目前行動式內(nèi)存份額最高,，占比大概39.7%，預(yù)估智能手機換機周期將拉動內(nèi)存需求,；服務(wù)器份額逼近行動式內(nèi)存,，2020年達到34%，每年單機成長20%~30%之間,。
2021年,，服務(wù)器內(nèi)存的成長預(yù)期最高，達19.5%,。年初預(yù)估PC份額會下滑到11%左右,，但是疫情之下下PC份額拉回13%，明年需求份額仍在13%左右,。繪圖,、利基型的內(nèi)存份額變化都不大。今年繪圖用的內(nèi)存的需求較旺,，主要是由于下半年索尼和微軟有兩款游戲機新品,，下半年英偉達也會發(fā)布新的芯片。另外,，Consumer 內(nèi)存需求較穩(wěn)定,，主要用在機頂盒等方面。
整體來看，第四季投片量同比成長6%,。目前三星有一個大致建成的新廠,，預(yù)計明年投片量會有所增加。由于三星的一些舊工廠轉(zhuǎn)做其它產(chǎn)品,，一消一漲之下,，投片量就是微幅成長；SK海力士明年第四季度同比增加10K產(chǎn)能,。SK海力士韓國舊工廠的DRAM投片比重降低,，也開始轉(zhuǎn)向其他產(chǎn)品。由于SK海力士新工廠即將建成,，最快在第四季度會有少量的投片,，明年只增加10K。
美光的投片沒有增長,，但是制程轉(zhuǎn)換后,，產(chǎn)出仍然增加。南科和美光的合作已經(jīng)結(jié)束,，雖然無法再使用美光的技術(shù),，但也不再受制于美光的制程發(fā)展。目前,，南科仍有機會借由自己的制程增加產(chǎn)能,。
合肥長鑫作為新廠，投片較競爭對手更積極,，預(yù)計今年年底會有接近5萬片的產(chǎn)能,，明年會有8到10萬片。合肥長鑫目前的工藝以19納米為主,，希望明年年中可以在量產(chǎn)階段導(dǎo)入17納米的工藝,。
投片只有6%左右的成長，2021年17.4%的年成長從何而來,？郭祚榮認為,，主要是借由制程轉(zhuǎn)進和良率改善提升產(chǎn)量。工藝越好,，毛利越高,，工藝的快慢甚至良率的改善，完全可以決定一個公司的毛利到底有多少,。以三星為例,，三星目前的1X、1Y比較好,，而且下半年會轉(zhuǎn)入1Z,，所以有高達41%的全球最佳毛利率,。
需求端：筆電和服務(wù)器表現(xiàn)佳
筆記本今年的增長率已經(jīng)達到15%，遠高于年初預(yù)估,，今年需求為1.89億臺,，成長性為歷年罕見。定價在200到300美金之間的Chrome book是重要的成長動能,，主要用在學校等場景,。考慮到明年大家會恢復(fù)正常生活,，長期需求趨緩,，明年將有5.6%的降幅。PC今年成長6.8%,，預(yù)計明年會下降2.8%。
受疫情影響,，服務(wù)器表現(xiàn)好于預(yù)期,，但是下半年需求變?nèi)酰暝鲩L3.2%,。明年樂觀預(yù)估6%,，主要系英特爾出貨延后，需求延至2021年,。郭祚榮表示,，疫情下，智能手機今年預(yù)計下降11%,，疫情結(jié)束之后消費意愿回升,，明年會有9%的成長。
郭祚榮指出：不管是2020年還是2021年,，行動式內(nèi)存和服務(wù)器內(nèi)存的需求加起來都超過70%,，因此三星、SK海力士,、美光的內(nèi)存產(chǎn)品均以行動式內(nèi)存和服務(wù)器內(nèi)存為主,。
總體來看，PC市場好于預(yù)期,，占有率為12%~13%,。智能手機缺乏新的殺手級應(yīng)用，存儲器需求不再強勁,，甚至開始面臨瓶頸期,，未來兩三年間成長會趨緩。計算存儲等服務(wù)未來往云端遷移,，筆記本,、智能手機效能的重要性趨于弱化。未來3到5年內(nèi)，服務(wù)器需求的占比會越來越大,，甚至超過移動存儲,。
服務(wù)器用內(nèi)存上半年拉貨比較多，下半年原則上先消化庫存,。服務(wù)器全部產(chǎn)出份額至少有3成多的比重,，價格壓力比較大，預(yù)計今年下降13%~18%,。
行動式內(nèi)存跌幅不大,，前幾季度漲價不多，所以下半年的跌幅較小,，較為穩(wěn)定,。由于兩款新的游戲機以及兩款繪圖用芯片發(fā)表，GDDR6的價格會有所上升,。GDDR5沒有太大的變化,，應(yīng)用已較少。在利基的市場,，在DDR3和DDR4都有5%的跌幅,。
晶圓代工：今年成長顯著，明年仍有21%的增幅
疫情之下,，半導(dǎo)體行業(yè)逆市成長,，全球晶圓代工營收在2020年增幅顯著，達到24%,。郭祚榮認為,，預(yù)計明年會有21%的成長，雖低于今年,，也仍然是值得矚目的成長幅度,。
從市場份額來看，臺積電創(chuàng)造了代工領(lǐng)域過半的營收,，在規(guī)模上遠遠甩開排名第二的三星,。郭祚榮解釋：這就是為什么三星在代工領(lǐng)域傾注大量集團資源，甚至管理層親自飛往荷蘭ASML,，因為它希望2-3年內(nèi)可以追上臺積電,。
工藝轉(zhuǎn)進方面，目前臺積電的主力為5和6納米,，2納米計劃在推進,，封裝也會有所演進。三星持續(xù)跟進,，2020年轉(zhuǎn)入5到6納米的工藝,，明年會制造4納米,，之后也會涉足2納米和3納米。
郭祚榮表示,，中芯國際目是12納米工藝為主,，后面還有N+1和N+2，稍微落后于臺積電,。聯(lián)電和格芯 已經(jīng)停止往更先進制程發(fā)展,，不過它們在利基市場仍有一些份額。