最近跟著大佬和機構調研,發(fā)現(xiàn)了一個特點:大佬們普遍喜歡調研雙創(chuàng)板和新興行業(yè),。
有讀者問,是不是要多出一點主板的分析?不是我不想,而是主板的公司很難迎來成長契機,機構極少調研。如果天天寫主板,估計大家得反著買才能別墅靠大海了,。
一句話:成長賽道,才能潛力無限,。
今天要提到的公司依舊是創(chuàng)業(yè)板公司——賽微電子。它以前叫耐威科技,是不是頓時感覺親切了許多?
賽微電子今日接受50多家公募,、私募基金及機構的調研,。
今日賽微電子股價創(chuàng)60日新高,漲幅超5%,盛宴到了?
1、
賽微電子的爆發(fā),有兩個關鍵點:
首先是航天軍工的爆發(fā),。
上周神舟12將三名航天員載入太空,同時宣布中國建設了屬于自己的航天站,。
中國天宮是全球唯一一個在運營的空間站,也是唯一一個由一個國家支撐的空間站。
這個成就巨大,帶動了一大堆軍工股的爆發(fā),。
賽微電子控股的蒼穹數(shù)碼,主營遙感,、地理信息、衛(wèi)星導航等底層技術與產(chǎn)品開發(fā),業(yè)務涉及數(shù)據(jù)獲取與加工,、GIS平臺研發(fā),、遙感平臺研讀、衛(wèi)星導航軟硬件產(chǎn)品研制與生產(chǎn)等,。
其建成的自主慣性導航系統(tǒng)及器件擴產(chǎn)項目,、高精度MEMS慣性器件及導航系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目等共計三個導航類募投項目,已于去年6月底達到可使用狀態(tài)。
簡單來說,賽微電子與航空航天關系不大,但航空航天也需要芯片,。
這就繞到了第二個問題關鍵點:半導體的爆發(fā),。
現(xiàn)在全球芯片緊缺,去年9月份開始全球進入漲價狂潮,上周香港還出現(xiàn)了劫匪搶劫物流公司運輸?shù)膬r值500萬港元的芯片的奇事,可見芯片緊缺到了什么地步!
全球性的缺貨,加上我國在大力發(fā)展半導體,各行各業(yè)都指望著國產(chǎn)芯片爆發(fā)來救命,半導體是市場上最吸睛的香餑餑。
也因此半導體行業(yè)上中下游都是大爆發(fā),光刻機,、刻蝕設備,、薄膜設備都是奇貨可居水漲船高。
2,、
半導體前景好,但半導體行業(yè)技術要求也高,。
同樣是芯片,臺積電已經(jīng)研發(fā)出5nm甚至3nm 的芯片了,我國的目標是攻克28nm的芯片,。
不是我們技術不行,是起步太晚,荷蘭從60年代就開始研究芯片,技術壟斷在人家手里,不會白白送給我們。
到了市場上也一樣,哪家掌握了核心技術,肯定就是市場的親兒子,。
賽微電子主要研發(fā)的半導體有兩塊,MEMS和GaN,。
MEMS芯片,是用半導體技術在硅片上制造電子機械系統(tǒng),中文名稱微機電系統(tǒng),可應用于汽車電子、醫(yī)療電子,、智能家居,、可穿戴設備、消費電子等各領域,電子行業(yè)發(fā)展芯片的潛力無限,。
這一塊賽微電子有強大的實力,2015年賽微電子控股了Silex,Silex在全球MEMS代工廠收入中的綜合排名為第五位,收購之后賽微電子擁有瑞典,、北京兩條產(chǎn)品線。
現(xiàn)在的問題是,瑞典線可以制造高端產(chǎn)品,北京線努努力也能制作高端產(chǎn)品,。瑞典這塊是個大雷,投資了3個億給瑞典線擴產(chǎn),但卡脖子的技術在人家手里,。
北京工廠所需技術轉讓需要瑞典ISP審核通過,瑞典不通過,北京線的量產(chǎn)就受限。今年6月份北京產(chǎn)線正式生產(chǎn),目前是月產(chǎn)5000片晶圓的產(chǎn)能,。
Sliex雖然名義上市賽微電子的子公司,但核心技術不交待,每年僅反饋3億左右的利潤而已。
這件事告訴我們,技術還是要掌握在自己手里,。
GaN氮化鎵這種新型半導體材料,就是賽微電子目前在自研的版塊,。
目前半導體材料的排行是:
氧化鎵>氮化鎵=碳化硅>硅。
氮化鎵是目前第三代半導體當中性能最好的,能制造更高功率的,、應用于風力發(fā)電智能汽車的芯片,同時具有低熱導率,。一旦研制成功并可量產(chǎn),部分替代硅的位置也不是不可以。
鎵的缺點是很難做成大尺寸的面板,未來的格局可能會是鎵和硅半分天下,硅不一定能站穩(wěn)龍頭地位!
賽微電子目前建立了6-8英寸的氮化鎵外延材料制造項目,目前一期的年產(chǎn)能是1萬片,目標是在 2021 年內建成 GaN 產(chǎn)線并做好投產(chǎn)準備,。
最后,三點結論:
第一:賽微電子是一家很進取的企業(yè),從其控股Silex就能看出其魄力
第二:半導體未來有大可能,而氮化鎵的布局更是長期戰(zhàn)略
第三:瑞典技術卡脖子,大炸彈會影響公司進程
截止今日收盤,賽微電子總市值193．5億,。
