芯片漲價有多瘋?讓傳統(tǒng)段子都不適用了!資深從業(yè)者李明(化名)告訴探索科技(techsugar),仿貨,、舊貨翻新和拆機料在芯片現(xiàn)貨交易中經(jīng)常遇到,但一般是芯片貿(mào)易商干這種一錘子買賣的臟活,而如今,不少買芯片困難的終端設(shè)備商,開始從廢棄舊設(shè)備中拆出舊料用于新機,。李明說:“拆機料原本只用于玩具等保質(zhì)期短的產(chǎn)品中,現(xiàn)在有蔓延開的趨勢,。”
所以,把走私尋呼機深埋20年的江湖大哥生不逢時,如果現(xiàn)在出獄,雖然整機賣不上價了,但拆開來賣料,也能讓吃了20年苦的大哥過過好日子,。
這并不完全是笑話,。賣整機設(shè)備不如賣物料單中的元器件賺錢,讓部分設(shè)備商打起了炒貨的主意。中國生產(chǎn)秩序恢復最好,海外訂單源源不斷,設(shè)備商都有正當理由加大芯片采購量,而原廠很難追溯被設(shè)備商采購的芯片是否用在該廠商自己生產(chǎn)的設(shè)備中,防止設(shè)備商炒貨的做法,只能是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)做判斷。
某芯片原廠市場負責人宋川(化名)告訴探索科技(techsugar):“大客戶需求一般都滿足,大客戶通常不靠炒貨賺錢,市場數(shù)據(jù)也能做印證;小客戶突然爆出大訂單,一般拒絕就好;最難的是中型客戶,很難判斷它們把多買的芯片拿去做什么,?！?/p>
宋川還表示,晶圓產(chǎn)能吃緊、原料上漲和芯片原廠漲價都是事實,但市場上某些緊俏芯片價格被炒高十幾倍甚至幾十倍絕對不正常,國際原廠渠道控制不力是一個因素,國內(nèi)做兼容產(chǎn)品的廠商從中煽風點火的作用也不容忽視,?！皟r格炒上去,多出來的都是利潤,ST的MCU是硬通貨,那么市場給仿ST廠商的產(chǎn)品定位就是打了折的ST產(chǎn)品,售價自然水漲船高?！?/p>
功率器件也是如此,原廠出廠價格并未調(diào)節(jié)多少,但現(xiàn)貨市場上的熱銷型號已經(jīng)被炒爆,。某頭部本土分銷商市場總監(jiān)朱遠(化名)用“噩夢”來形容當前英飛凌功率器件的供應(yīng)狀況,他說:“今年很多中小客戶都要遭殃?！?/p>
本輪半導體供需失控的因素,在《再來8個中芯國際,也解決不了先進工藝產(chǎn)能問題》一文中,Gartner副總裁盛陵海有深入分析,此處不再贅述,。
進入7月份,周邊仍然充滿了缺貨漲價的消息,各種聲音綜合起來,似乎昭示半導體芯片價格以后要像美國股市和中國房市一樣,成為永遠的神話。
半導體行業(yè)專家莫大康先生在《硅周期還能持續(xù)》一文中表示,雖然產(chǎn)能供應(yīng)不見緩解跡象,但四年漲跌的硅周期并未終結(jié),預計至遲到2023年,行業(yè)將掉頭向下,。另外,莫大康先生援引摩根士丹利證券的數(shù)據(jù):半導體產(chǎn)業(yè)2020年實際生產(chǎn)增加22%,但市場僅消化15%的增加量,目前還有7%過剩產(chǎn)能待消化,。
再列一組有趣的數(shù)字。根據(jù)市場研究機構(gòu)IC Insights的統(tǒng)計,2020年全球半導體出貨量超萬億顆,達到10015億顆,其中集成電路(IC)占比為33%,約為3000多億顆,分立器件和傳感器等占比為67%,。而我國海關(guān)總署的統(tǒng)計數(shù)據(jù),2021前5個月進口集成電路2603．5億個,照這個速度,今年全年進口集成電路將超5000億個——意味著中國買入的集成電路產(chǎn)品超過了全球產(chǎn)量,。當然,這個數(shù)字差異有統(tǒng)計時分類不同的影響。
買入這么多芯片,都去哪兒了?
宋川表示,雖然供需狀況成謎,從他在的幾個元器件分銷群來看,近期供應(yīng)緊張的情形還是緩解了,一季度的時候還是以尋貨信息為主,如今每天都能見到有人發(fā)“現(xiàn)貨出xxx”的信息,甚至有人在發(fā)消息說“有幾噸晶圓歡迎洽談”,。實際上,大量芯片如果屯放在貿(mào)易商倉庫,潛在浪費很大,大部分中小貿(mào)易商沒有適合長期存放芯片的專用倉庫,芯片放久了在使用時容易出問題,。
宋川認為,辛苦做整機不如倒賣元器件賺錢的情況如果持續(xù)下去,對產(chǎn)業(yè)傷害極大。芯片價格炒上天,只便宜了渠道商和聯(lián)手做局的原廠內(nèi)部人士,真正用芯片做產(chǎn)品的設(shè)備商苦不堪言;價格炒得越高,下跌勢能越大,這輪漲價持續(xù)時間已經(jīng)約有一年,動手早的渠道商已經(jīng)賺到足夠多的利潤,當形勢逆轉(zhuǎn)時,價格戰(zhàn)可能極為慘烈,。“他們的存貨成本為負,可以不計價格出貨,殺死競爭對手,?！?/p>
囤傳呼機的江湖大哥,如果囤的是茅臺,已經(jīng)可以做時間的朋友,愉快地享受20年來經(jīng)濟增長的成果,可惜他被摩爾定律打敗了,摩爾定律專殺時間的朋友。當然,他不是孤例,自半導體產(chǎn)業(yè)重心向亞洲轉(zhuǎn)移以來,縱然不斷有借地震,、海嘯等意外事件造成的供應(yīng)鏈吃緊炒貨掘金成功上岸的例子,但因為沒有及時收手而被不斷下跌的價格拖下水的也數(shù)不勝數(shù),。
摩爾定律本質(zhì)是一個經(jīng)濟定律:相同性能的主流邏輯芯片,價格每兩年跌一半。每個在主流邏輯工藝賽道的廠商,都需要和時間賽跑,。半導體制造工藝大約每兩年升級一代,集成度提高一倍,與前代產(chǎn)品性能相同的新一代芯片,售價可以賣到前代產(chǎn)品的一半,而利潤率仍然維持在前一代產(chǎn)品剛面市時的水準;或者售價相同,但性能翻倍,。面對這種降格打擊,跟不上工藝升級節(jié)奏的廠商,就只能被競對手的價格戰(zhàn)屠殺。
半導體產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴張,從來不是靠漲價,而是遵循摩爾定律路徑,拼命研發(fā)新一代產(chǎn)品,通過降低芯片價格和整機價格(集成度提高,意味著整機廠物料成本下降),讓更多電子產(chǎn)品從小眾市場邁向大眾市場,讓更多人享受到科技帶來便利與樂趣,。
數(shù)十年來,一直有人試圖宣判摩爾定律的死刑,但即便前道工藝接近物理極限,業(yè)界還是能夠通過組合手段,向系統(tǒng)要性能,延續(xù)單封裝晶體管集成度,所以胡正明說半導體還可以再干一百年,。即便有廠商在工藝競賽中掉隊了,但只要它牢記摩爾定律本質(zhì),繼續(xù)為客戶開發(fā)普惠產(chǎn)品,那就仍將是摩爾定律的捍衛(wèi)者。在半導體行業(yè),價格戰(zhàn)并不低級,能夠盈利又有能力向競爭對手發(fā)起價格戰(zhàn)的廠商,那就是摩爾定律的捍衛(wèi)者,。
如果說渠道商趁火打劫尚情有可原,那么原廠都背棄摩爾定律,參與到炒貨過程中,在價格炒高利潤爆表中沉迷,雖然可以贏得二級市場的追捧,但失去中小客戶的支持,長期看未必是贏家,。而反噬的力量正在醞釀,當市場反轉(zhuǎn)時,這些求一時之利的原廠,能安全上岸嗎?
反噬的力量會有多強?可以看一下存儲器的例子,中國大陸分銷商都沒親歷過1980年代三星半導體賴以成名的“流血的戰(zhàn)爭”:DRAM(當時容量64K)價格從每顆4美元跌至30美分,而三星的生產(chǎn)成本是1．3美元,每賣一顆產(chǎn)品賠1美元,三星硬是撐了三年,熬到英特爾退出DRAM業(yè)務(wù),競爭對手主動縮減產(chǎn)能。
資歷久的大陸分銷商,應(yīng)該對2008年開始的形成當前存儲器市場格局的“最后一戰(zhàn)”還有印象。DRAM顆粒價格又從兩三美元跌至0．3美元左右,三星還不斷加碼擴大生產(chǎn),把DRAM價格打到低于材料成本價,最終德國奇夢達和日本爾必達先后破產(chǎn),全球DRAM廠商只剩三家,。沒有人統(tǒng)計,在這幾場血戰(zhàn)中,有多少家分銷商遭殃,有多少中小模組廠商破產(chǎn),。
