近日，全國(guó)各地在“能耗雙控”背景下“限電停產(chǎn)”愈演愈烈,，席卷江蘇、浙江,、廣東等十余個(gè)省份,，波及印染廠、污水處理廠,、化工廠,、化纖廠等近十個(gè)行業(yè),，大批上市企業(yè)回應(yīng)限電影響，上千家工廠遭遇臨時(shí)停工,。
與非網(wǎng)總部所在的蘇州正是這波限電策略的重要受眾,，而筆者大概是在上周六早上（9月26日）接到關(guān)于限電的通知。
出于對(duì)行業(yè)的敏感性,，筆者開始搜索半導(dǎo)體企業(yè)在蘇的受影響情況,，我們發(fā)現(xiàn)蘇州、昆山多家電子廠已經(jīng)宣布因限電停產(chǎn)至9月30日,，而早上偶遇在自動(dòng)化設(shè)備制造廠做研發(fā)的師弟,，得知他們已經(jīng)提前放國(guó)慶，10月4日開始恢復(fù)上班這一消息,，也側(cè)面印證了限電對(duì)工廠型企業(yè)的影響,。
值得一提的是，在蘇設(shè)廠的臺(tái)商不在少數(shù),，我們通過統(tǒng)計(jì)臺(tái)廠可以大致了解蘇州半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)受影響的情況如何,。
通過統(tǒng)計(jì)，我們發(fā)現(xiàn)此次限電影響已經(jīng)波及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的多個(gè)方向,，但不同的細(xì)分領(lǐng)域,，影響程度有所不同。
拉閘限電背后并非“大棋論”
對(duì)于拉閘限電的背后原因,，眾說(shuō)紛紜,。有人說(shuō)，國(guó)家在下一盤大棋,，而這盤棋的背后是一場(chǎng)國(guó)際商品定價(jià)權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn),。
也許這樣的言論可以讓部分湊熱鬧的人樂于接受，但靜心一想,，這樣帶節(jié)奏的言論會(huì)給中國(guó)造成什么樣的“國(guó)家形象”,，至少在WTO框架下，個(gè)人認(rèn)為這種反智言論是有百害而無(wú)一利的,。
果不其然,，28日晚央視網(wǎng)就出來(lái)辟謠了，直言“大棋論”頗具誤導(dǎo)性,，并解釋了限電的背后原因：“此輪多地限電主要還是受全國(guó)性煤炭緊缺,、燃煤成本與基準(zhǔn)電價(jià)嚴(yán)重倒掛、聯(lián)絡(luò)線凈受能力下降等因素影響,。當(dāng)前國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤,、煉焦煤產(chǎn)能明顯收縮，加上煤炭進(jìn)口量減少，蒙煤通關(guān)量偏低,，電煤供給短缺明顯,。這跟我國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇伴生的高用電需求，顯然不匹配,。另外,，部分地方緊急限電，還跟沒把握好產(chǎn)業(yè)升級(jí)節(jié)奏,、沒做好平時(shí)能源管理工作,、沒跳出運(yùn)動(dòng)式減碳窠臼有關(guān)?！?/p>
半導(dǎo)體制造廠都是“電老虎”
事實(shí)上,，很早以前筆者就寫過一篇題為《臺(tái)積電產(chǎn)能爆滿暫停報(bào)價(jià)的“三個(gè)理由”》的文章，里面就提到了以臺(tái)積電為例的半導(dǎo)體相關(guān)晶圓制造環(huán)節(jié)用水,、用電量之可怕,，人們甚至用“吞水獸”、“吞電獸”來(lái)形容這些晶圓制造廠,。
圖源 | Nikkei Asian Review
就拿臺(tái)積電來(lái)說(shuō),，它的用電量占全臺(tái)灣用電量的5%，去年《天下雜志》就指出,，臺(tái)積電引入EUV制程之后,，將增加超過一個(gè)核四廠的用電量，未來(lái)臺(tái)積電用電量將倍增,，達(dá)到全臺(tái)灣用電量的十分之一,。
由此可知,，半導(dǎo)體相關(guān)制造廠絕對(duì)可以稱得上是“電老虎”,，被列入限電名單也就很容易理解。不過,，我們也可以發(fā)現(xiàn),，目前像蘇州和艦、南京臺(tái)積電等晶圓廠其實(shí)沒有受到此輪限電的影響,，這是因?yàn)閷?duì)于晶圓廠來(lái)說(shuō),，停電的損失是非常慘重的。舉個(gè)例子,，2018年3月,，三星位于 Pyeongtaek（平澤市）的閃存工廠出現(xiàn)停電事故，時(shí)長(zhǎng)持續(xù)半小時(shí),，就造成了5000~6000片晶圓的損壞,，是三星當(dāng)月產(chǎn)量的11%。所以，不到萬(wàn)不得已,，晶圓廠是絕對(duì)不會(huì)停電的,。
當(dāng)然，我們不是說(shuō)半導(dǎo)體制造的其他環(huán)節(jié)停電影響就小,，以本次受影響的封測(cè)廠為例,，它的產(chǎn)線也是長(zhǎng)年連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的，通常設(shè)備一年只停一次用來(lái)檢修維護(hù),，我們稱之為歲修,，因?yàn)殛P(guān)停一次，對(duì)設(shè)備的損耗與壽命有重大影響,。除了給產(chǎn)線上的每臺(tái)設(shè)備都做一次測(cè)試外,，重啟設(shè)備要先用試驗(yàn)芯片測(cè)試設(shè)備的穩(wěn)定性，然后小批量試產(chǎn)再測(cè)試一遍,，再加上準(zhǔn)備物料,，這是一個(gè)大工程，全廠至少要折騰大半個(gè)星期才能重啟產(chǎn)線,。
綜上,，半導(dǎo)體制造線不僅是只“吞電獸”，還是一只惹不得的“電老虎”,。
限電恐帶動(dòng)芯片漲價(jià)潮的源頭分析
半導(dǎo)體制造業(yè)耗電大,，因此成為本輪限電的一部分。而與此形成鮮明對(duì)比的是,，由于疫情,、自然災(zāi)害以及汽車供應(yīng)鏈?zhǔn)д{(diào)導(dǎo)致的，半導(dǎo)體器件的交貨時(shí)間越來(lái)越瘋狂,，有的芯片交付需要一個(gè)季度,，有時(shí)則需要一年。與此同時(shí),，芯片的價(jià)格也是水漲船高,。
比如，9月27日,，意法半導(dǎo)體發(fā)布了今年的第三次漲價(jià)通知,，將在2021年最后一個(gè)季度提高所有產(chǎn)品價(jià)格，包括現(xiàn)有的庫(kù)存,；9月,，安森美發(fā)布第二輪漲價(jià)函，表示對(duì)部分產(chǎn)品進(jìn)行漲價(jià),，此次漲價(jià)將于10月初生效,，新價(jià)格將適用于新訂單和現(xiàn)有積壓訂單,；賽靈思方面也宣布，針對(duì)2021年11月1日及之后所有當(dāng)前和未來(lái)的訂單漲價(jià),，包括Versal M系列漲價(jià)10%,，其他產(chǎn)品漲價(jià)20%；而近期價(jià)格漲幅最高的是聯(lián)發(fā)科,，計(jì)劃從11月1日起上調(diào)部分芯片解決方案的價(jià)格,，特別是包括MT7668和MT7663系列在內(nèi)的Wi-Fi解決方案的價(jià)格，上調(diào)幅度最高可達(dá)30%……
圖源 | WCCFtech
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),，“自2021年第二季度以來(lái),，已有30多家半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)布了價(jià)格調(diào)整函，產(chǎn)品價(jià)格漲幅在10%至30%之間”,。
這些都代表著目前半導(dǎo)體器件供低于求的現(xiàn)狀,，而此次限電也會(huì)在一定程度上加重供需的不平衡性，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為限電對(duì)半導(dǎo)體價(jià)格的影響將在今年10月份得到體現(xiàn),。前面這種因素固然存在,，但筆者認(rèn)為不是最重要的因素，只要不是長(zhǎng)期規(guī)律性地限電,，產(chǎn)能影響就不會(huì)太大,，但這背后能源的緊缺，包括轉(zhuǎn)換為電能的煤炭等不可再生資源的緊缺才是未來(lái)持續(xù)漲價(jià)潮的源頭,。因?yàn)槟茉吹木o缺必定會(huì)帶來(lái)從原材料層級(jí)開始的連鎖漲價(jià)行為,，層層傳遞，醞釀一場(chǎng)超級(jí)漲價(jià)潮,。