據公司情報專家《財經涂鴉》消息,，11月1日,，半導體及元件板塊股價持續(xù)走高，其中宏微科技（688771．SH）,、麥捷科技（300319．SZ）,、瀾起科技（688008．SH）漲超10％，超聲電子（000823．SZ）,、景旺電子（603228．SH）,、新潔能（605111．SH）等多股漲停。
東南亞地區(qū)疫情加劇以及國產化進程加速的背景之下,，國內半導體產業(yè)正快速崛起。
上周三季報披露收官,，半導體企業(yè)營收,、凈利潤在二季度大幅上漲的情況下，依舊普遍實現了環(huán)比雙增長,，向市場交出了一份不錯的答卷,。雖然業(yè)績亮眼，國產化進程又行至何處了呢,？
營收,、凈利潤雙增長
毛利率穩(wěn)步提升
近年來，通信、汽車半導體產業(yè)等新興行業(yè)的出現,、疊加綠色能源需求和5G手機滲透率的不斷提高等因素,，半導體市場迎來發(fā)展熱潮。
而今年以來,，半導體行業(yè)業(yè)績逐步釋放,，增速亮眼。
上周三季報收官,，半導體企業(yè)在營收,、凈利潤在二季度大幅上漲的情況下，依舊普遍實現了環(huán)比雙增長,。
士蘭微（600460．SH）三季報顯示,，1－9月實現營收52．22億元，同比增長76．18％,；歸母凈利潤為7．28億元,，同比增長1543．39％。公司三季度單季營收19．14億元,，環(huán)比增長4．37％,，凈利潤2．97億元，環(huán)比增長15．42％,。值得期待的是,，隨著12寸線的產能快速提升，士蘭微業(yè)績或許將在今年四季度和明年一季度迎來爆發(fā),。
全志科技（300458．SZ）前三季度實現營收5．33億元,，同比增長13．24％；凈利潤1．47億元,，同比增長63．45％,。公司三季度單季營收5．33億元，環(huán)比下降2．46％,；扣非凈利潤1．44億元,，環(huán)比增長15．16％。
兆易創(chuàng)新（603986．SH）前三季度實現營收63．3億元,，同比增長99．45％,，歸屬于上市公司股東的凈利潤為16．48億元，同比增長144．92％,。備受矚目的MCU收入同比增加約10．97億元,，增幅222．03％。
北京君正（300223．SZ）作為車規(guī)級存儲和模擬芯片龍頭,，前三季度實現營收37．93億元,，同比增長208．85％,；歸母凈利潤6．35億元，同比增長2733．52％,。第三季度單季營收14．57億元,，環(huán)比增長14．94％；實現歸母凈利潤2．803億元,，環(huán)比增長19．47％,。
可喜可賀的是，不少企業(yè)毛利率大幅上升,。
圣邦股份（300661．SZ）作為模擬芯片的龍頭,，擁有25大類3500余款在售產品，覆蓋信號鏈和電源管理兩大領域,，其產品毛利率單季度提升6個百分點至59．92％,。
兆易創(chuàng)新產品毛利較二季度上升5個百分點，達到了49．8％,，公司單季毛利率,、凈利率創(chuàng)歷史新高。
思瑞浦（688536．SH）產品三季度毛利較二季度提2個點,，達到62．29％,，其中，信號鏈芯片產品毛利率為 63．90％,，電源管理產品毛利率為 49．18％,。
全志科技產品毛利率繼續(xù)上升，較上一報告期提升近4個百分點至47．21％,。公司是國內領先的智能應用處理器SoC,、高性能模擬器件和無線互聯芯片設計廠商，已形成智能硬件,、智能車載,、OTT機頂盒、平板電腦四大業(yè)務領域,。
不過,，雖然半導體板塊業(yè)績增速亮眼，二級市場走勢卻并不理想,。自8月中旬高點起,，半導體及元件板塊從9521．79點跌至8190．8點（截至11月1日收盤），跌幅近14％,。
究其原因，還是半導體行業(yè)本身的技術門檻極高,、國產化率低,。去年,，在備受資本追捧下，半導體行業(yè)創(chuàng)造了數個千億市值的繁榮景象,，但如今股價大幅回落,，處于寬幅震蕩中。
曾經被寄予厚望的半導體行業(yè)泡沫破裂,，讓投資者回歸了理性,。而今三季報業(yè)績亮眼，也許正是大浪淘沙的時候,。
不過可喜的是,，國內外資金已然悄悄布局半導體板塊。浙商證券研報顯示,，以半導體（中信行業(yè)指數）成份股為標準,，截至10月15日，ETF與外資整體累計凈買入31．19億元,。
國產化進程行進何處,？
半導體設備國產化加速，據國際招標網中標數量統(tǒng)計,，12英寸產線的工藝設備國產化平均水平接近13％,。據悉，長江存儲,、華虹無錫,、合肥晶合、上海華力二期四個項目共累計采購數千臺工藝設備,。
分設備類型來看,，首先，去膠設備的國產化水平最高,，接近70％,。
屹唐半導體在國內去膠設備市場份額排名第一。據中國國際招標網數據,，4個項目共計采購接近一百四十臺去膠設備,，按中標數量對供應商排序依次是屹唐半導體、日立國際電氣,、PSK等,。
其次，CMP,、刻蝕,、清洗、熱處理等工藝設備類別的國產化率均超20％,。
其中,，盛美半導體在12英寸國產清洗設備占據絕對領導地位,。據中國國際招標網數據，提供清洗設備的供應商中,，盛美半導體的市場份額僅次于DNS,，是12英寸清洗設備國產化的主導者，占據90％以上的國產清洗設備,，國產廠商還包括北方華創(chuàng)（002371．SZ）,、芯源微（688037．SH）。
華海清科目前是國內12英寸CMP設備的唯一供應商,。據中國國際招標網數據,，4個項目共計采購的一百七十多臺CMP設備，華海清科是僅次于AMAT的第二大CMP供應商,。
再次,，PVD設備整體國產化率近15％，北方華創(chuàng)是國內PVD設備的唯一供應商,。據中國國際招標網數據統(tǒng)計,，北方華創(chuàng)在部分12英寸產線的PVD設備中占比超過20％，是僅次于AMAT的第二大PVD供應商,。
最后,，CVD、離子注入,、量測,、光刻、涂膠顯影,、鍍銅等設備的國產化率均不足5％,。
其中，沈陽拓荊專注于PECVD,、ALD,、SACVD等，而盛美半導體等實現LPCVD國產化,。而拓荊科技2018－2020年營業(yè)收入依次是0．71,、2．51、4．36億元,，CVD業(yè)務發(fā)展十分迅速,。
光刻機的國產化才剛剛起步，上海微電子裝備已實現光刻機零的突破,。據中國國際招標網數據,，4個項目共計采購近九十臺光刻機，按中標數量對供應商排序依次是ASML,、CANON,、Nikon,、上海微電子等。
而在機構看來,，國內半導體未來可期。申港證券認為,，中國半導體芯片產業(yè)在智能汽車,、人工智能、物聯網,、5G通信等高速發(fā)展的新興領域帶動下,，中國半導體市場未來幾年增長空間廣闊。
國海證券則表示,，當前業(yè)績兌現能力是決定后續(xù)板塊走勢的關鍵,，半導體板塊仍將是未來三至五年國內科技投資主線，成長性與確定性兼?zhèn)洹?/p>
在國家集成電路產業(yè)投資基金的帶動下,，中國大陸半導體芯片產業(yè)生產線的投資布局將進一步拓展,，半導體芯片的技術創(chuàng)新與變革或許將迎來新一輪的國產化替代。
