半導體景氣度如何？大基金接連用“真金白銀”給出答案,。

　　據(jù)統(tǒng)計,，今年下半年以來，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期（下稱“大基金二期”）投資了8個半導體項目,，累計投資金額超過55億元,。

　　來自產(chǎn)業(yè)界的反饋更為積極，頭部晶圓廠已對2022年產(chǎn)品漲價,，產(chǎn)能供不應(yīng)求,。長期看好半導體高景氣,，全球半導體公司紛紛擴產(chǎn)。北京君正,、華天科技,、北方華創(chuàng)、立昂微,、士蘭微,、至純科技、江豐電子等多家A股公司也紛紛擴產(chǎn),。

　　節(jié)奏加快：5個月落地8單項目

　　11月5日,，華天科技披露定增結(jié)果，公司以10.98元/股的價格定增募資51億元,，大基金二期獲配11.3億元,。華天科技表示，本次定增募資擬用于集成電路多芯片封裝擴大規(guī)模項目,、高密度系統(tǒng)級集成電路封裝測試擴大規(guī)模項目,、TSV及FC集成電路封測產(chǎn)業(yè)化項目、存儲及射頻類集成電路封測產(chǎn)業(yè)化項目以及補充流動資金,。

　　11月3日,，北方華創(chuàng)披露，其以304元/股的價格,，定增募資85億元,，大基金二期獲配493.42萬股，獲配金額約15億元,。募集資金主要用于半導體裝備產(chǎn)業(yè)化基地擴產(chǎn)項目（四期）,、高端半導體裝備研發(fā)項目、高精密電子元器件產(chǎn)業(yè)化基地擴產(chǎn)項目（三期）等項目,。

　　下半年以來,，大基金二期加快了投資步伐。上海證券報記者根據(jù)公開信息統(tǒng)計,，7月份以來,，大基金二期投資了8個半導體項目，涉及的公司為中微公司,、南大光電,、佰維存儲、至純科技,、上揚軟件,、北方華創(chuàng)、華天科技,、格科微,。而在上半年,，大基金二期僅僅落地了一單投資，即出資16.5億元與華潤微的子公司合資成立潤西微電子（重慶）有限公司,。

　　除了對格科微的投資是參與戰(zhàn)略配售,，大基金二期對上述公司的投資都是以參與上市公司定增或?qū)ψ庸驹鲑Y的方式進行。

　　中微公司7月3日披露,，大基金二期以102.29元/股價格,，認購中微公司增發(fā)股份2444.03萬股，認購金額為25億元,。南大光電7月27日披露,，控股子公司寧波南大光電擬通過增資擴股方式引戰(zhàn)投，大基金二期擬以1.833億元認購寧波南大光電的新增注冊資本6733.19萬元,，增資完成后持有寧波南大光電18.33%的股權(quán),。至純科技10月19日披露，控股子公司至微科技擬通過增資擴股引入戰(zhàn)略投資者并進行部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓,，大基金二期投資1億元獲得3.42%的股權(quán),。

　　有半導體業(yè)內(nèi)人士表示，5個月內(nèi)投資8個項目,，充分顯示出大基金對半導體產(chǎn)業(yè)的投資在加速；大量參與定增,，尤其是高價參與北方華創(chuàng)定增這樣的項目,，顯示了大基金對半導體產(chǎn)業(yè)長期景氣度的看好和信心。

　　持續(xù)景氣：上市公司忙擴產(chǎn)

　　記者近期調(diào)研發(fā)現(xiàn),，進入四季度,，半導體封裝產(chǎn)能有所分化，部分產(chǎn)品訂單積壓不再嚴重,，但在有競爭力的產(chǎn)品領(lǐng)域,，訂單飽滿產(chǎn)能緊張依然存在。尤其是上游的晶圓制造景氣度高漲,，產(chǎn)能供不應(yīng)求,，產(chǎn)品繼續(xù)漲價。

　　近期各大廠商的“表態(tài)”也顯示,，全球半導體在未來一段時間,，仍將運行在高景氣周期，個別品種芯片的松動不改產(chǎn)業(yè)向上趨勢,。有些頭部晶圓制造廠已對2022年代工價格調(diào)漲10%至20%,；格羅方德（Global Foundries）表示到2023年的代工產(chǎn)能都賣光了，未來5至10年大部分時間,，該行業(yè)都可能面臨著供應(yīng)偏緊的局面,。

　　“在自身具備了一定供應(yīng)能力后,，中國半導體產(chǎn)業(yè)除了受益于全球產(chǎn)業(yè)高景氣外，還有自身發(fā)展帶來的內(nèi)循環(huán)機遇,?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士認為，中國半導體產(chǎn)業(yè)不僅隨著全球產(chǎn)業(yè)高景氣“水漲船高”,，更進入自身成長帶來的機遇窗口期：以中芯國際為代表的國內(nèi)晶圓廠大量擴產(chǎn),，給國產(chǎn)半導體設(shè)備、材料帶來難得的驗證窗口,，那些有產(chǎn)品通過驗證,、具備供應(yīng)能力的公司，有望在未來3至5年內(nèi)實現(xiàn)快速的業(yè)績增長,。

　　注意到,，國產(chǎn)半導體設(shè)備、材料正在加快通過晶圓廠驗證,，快速獲取市場訂單,。比如，萬業(yè)企業(yè)的離子注入機在通過國內(nèi)某頭部晶圓廠驗證后,，已取得多臺訂單并實現(xiàn)了部分產(chǎn)品交付,。在半導體材料領(lǐng)域，彤程新材今年已有包括KrF（248nm）在內(nèi)至少16支光刻膠獲得頭部晶圓廠認證并導入,，出貨量快速提升,；晶瑞電材的高純雙氧水、氨水等供不應(yīng)求,。

　　產(chǎn)銷兩旺,，已有多家A股半導體公司通過多種方式加碼擴產(chǎn)能。據(jù)記者不完全統(tǒng)計,，除了上述北方華創(chuàng),、華天科技、南大光電等公司外,，立昂微,、北京君正等也紛紛通過定增，募集資金投入主業(yè),。富瀚微,、江豐電子等則通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券來募集資金。

　　比如,，晶瑞電材擬定增募資不超過2.77億元,，主要用于陽恒化工年產(chǎn)9萬噸超大規(guī)模集成電路用半導體級高純硫酸技改項目（二期）。富瀚微通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,，募集資金5.81億元,，用于高性能人工智能邊緣計算系列芯片,、新一代全高清網(wǎng)絡(luò)攝像機SoC芯片等項目。