11月16日,，英國政府宣布,，將就英偉達(dá)斥資400億美元收購英國芯片設(shè)計(jì)公司ARM的交易展開全面調(diào)查，這也是英國監(jiān)管部門對(duì)這起收購案進(jìn)行的“第二階段”調(diào)查,。而歐盟委員會(huì)上月底也就這項(xiàng)交易開始了進(jìn)一步審查,。近期，美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)也決定介入審查這一收購案,。

這起開始于去年9月份的芯片行業(yè)最大收購案遭遇監(jiān)管部門的嚴(yán)格審查,，原因就在于，并購一旦成功,，就極有可能會(huì)形成行業(yè)壟斷,，同時(shí)也會(huì)引起全球芯片行業(yè)格局的巨大變革。

監(jiān)管部門應(yīng)該是保持非常懷疑的態(tài)度,，或者說并不是那么贊同,。英國覺得會(huì)牽涉到國家安全；對(duì)于歐盟來說,，ARM在歐洲大約十幾個(gè)國家有廠和分公司,，其中牽扯的利益非常多，他們將來會(huì)面對(duì)一些貿(mào)易政策上的風(fēng)險(xiǎn),。

歐盟和英國如果批核了這一單并購交易,，之后，美國如果跟歐盟或英國產(chǎn)生一些貿(mào)易紛爭,，美國可以把ARM的底層授權(quán)拿來當(dāng)要挾的籌碼,。不論是歐盟還是英國，應(yīng)該都不愿意看到這樣的事情,。

英偉達(dá)是全球 GPU 和 AI 芯片領(lǐng)域的翹楚,，而 ARM 則是全球最大的芯片 IP 供應(yīng)商，全球超過 90%的手機(jī)和平板都采用 ARM架構(gòu),。如果交易最終達(dá)成,，這將是半導(dǎo)體行業(yè)有史以來最大的并購交易，英偉達(dá)將成為橫跨服務(wù)器,、PC,、消費(fèi)電子和智能手機(jī)等多個(gè)重要領(lǐng)域的關(guān)鍵角色。

ARM曾于2016年以320億美元的價(jià)格出售給了軟銀集團(tuán)，軟銀是一家主要以投資為背景的企業(yè),，因此監(jiān)管審查并沒有那么嚴(yán)格,，短短2周內(nèi)便完成了所有的盡職調(diào)查。

在半導(dǎo)體行業(yè),， IP的盈利一直是有天花板的,，沒有太大想象空間。它所做的就是高技術(shù)投資,，把東西重復(fù)賣給不同企業(yè),，換取回報(bào)。其實(shí)ARM作為一個(gè)科技公司,，它本身的運(yùn)營不存在任何問題,，可能軟銀去收購它的時(shí)候，背后是投資的邏輯,，并不是一個(gè)賺錢的行業(yè),。那肯定要想辦法把它賣出去。

今年8月,，韓國三星電子副會(huì)長李在镕被有條件釋放,，韓國法務(wù)部將其部分歸因于“經(jīng)濟(jì)因素”。韓國總統(tǒng)文在寅表示,，基于國家利益決定假釋李在镕,，希望國民理解，也指出不少國民希望李在镕在半導(dǎo)體及疫苗領(lǐng)域發(fā)揮主要作用,。李在镕被假釋出獄11天后,，就宣布了價(jià)值超過2055億美元的投資計(jì)劃，其中大約80%將用于芯片業(yè)務(wù),。而在3個(gè)月之后,，又宣布了將在美國得州建新芯片代工生產(chǎn)線的投資計(jì)劃。

今年5月,，韓國政府發(fā)布“K-半導(dǎo)體戰(zhàn)略”,，目標(biāo)是鞏固韓國在存儲(chǔ)芯片上的全球領(lǐng)先地位，同時(shí)要引領(lǐng)全球系統(tǒng)芯片市場,，在2030年成為綜合半導(dǎo)體強(qiáng)國,，從而主導(dǎo)全球供應(yīng)鏈。

美國半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會(huì)指出,，美國在全球半導(dǎo)體制造業(yè)中所占的份額已從1990年的37％下降到12％,。而中國臺(tái)灣和韓國的制造能力合計(jì)占43%，目前中國臺(tái)灣的臺(tái)積電和韓國三星電子是全球最大的芯片制造企業(yè),，控制著超過全球70%的市場份額,。

全球的芯片產(chǎn)業(yè)鏈其實(shí)可以分成上,、中、下游,。上游就是半導(dǎo)體制造,，制造環(huán)節(jié)又分成兩部分。一是芯片的設(shè)備和材料,，材料廠商在日本,、韓國、美國,、歐洲為主。

另外,，芯片的制造廠分成兩種模式：一種是代工廠,，就是幫芯片設(shè)計(jì)公司去代工生產(chǎn)芯片；另一種公司叫芯片的 IDM,，芯片的設(shè)計(jì)制造都是自己做,，比如三星、英特爾都是自己設(shè)計(jì),、自己制造,。

芯片到中游是芯片的設(shè)計(jì)公司，主要是自己設(shè)計(jì)芯片,，但不生產(chǎn),，比較大的廠商像高通、博通,、英偉達(dá),。

今年年初，全球最大半導(dǎo)體代工企業(yè)臺(tái)積電就曾公開表示,，今后3年內(nèi)將投資1000億美元,，并表示要把美國亞利桑那州的工廠從1個(gè)增加至6個(gè)。英特爾也宣布將再次進(jìn)軍代工市場,，并宣布將投資200億美元在美國亞利桑那州新建2個(gè)半導(dǎo)體工廠,，并在以色列等國追加投資。

除了各大芯片企業(yè)在加大投資之外,，不少經(jīng)濟(jì)體也陸續(xù)宣布了支持半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的計(jì)劃,。美國總統(tǒng)拜登要求議會(huì)為培育半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)通過了500億美元的預(yù)算資金，歐盟也將向半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資500億歐元,。中國也計(jì)劃在2025年之前向半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資170億美元,。

今年二、三季度,，隨著東南亞疫情復(fù)燃,，部分國家實(shí)施封國防疫措施,，導(dǎo)致三季度全球汽車芯片短缺加劇。其中,，匯聚了大量汽車芯片大廠封測業(yè)務(wù)的馬來西亞影響巨大,，根據(jù)摩根士丹利數(shù)據(jù)，全球約20%-30%的汽車,、服務(wù)器芯片需要在馬來西亞完成封測,，馬來西亞因疫情爆發(fā)封國后，直接中斷了原本脆弱的汽車電子供應(yīng)鏈,。

因?yàn)槠囉袔装賯€(gè)芯片,，一個(gè)幾塊錢的芯片，就可能導(dǎo)致一臺(tái)幾十萬的車出不了,，所以對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響非常大,。其實(shí)缺芯在各個(gè)領(lǐng)域都很嚴(yán)重，比如我們現(xiàn)在要擴(kuò)產(chǎn),，要買設(shè)備,，都缺芯。設(shè)備廠商芯片短缺,，導(dǎo)致設(shè)備交期很長,，需要8到12個(gè)月，正常是3到6個(gè)月,。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈,，不管是晶圓還是封裝輔料，都有一些短缺,，我們的封裝的產(chǎn)能應(yīng)對(duì)自己的需求也是不足的,。

今年9月以來，隨著東南亞疫情緩解,，并進(jìn)入防控常態(tài)化階段,，汽車電子供應(yīng)鏈也逐步開始恢復(fù)。進(jìn)入10月,，馬來西亞政府不僅取消已接種疫苗居民的國內(nèi)外旅游限制,，還允許完全接種率達(dá)到80%的工廠恢復(fù)100%產(chǎn)能。

11月16日,，摩根士丹利再披露稱,，馬來西亞所有晶圓廠勞動(dòng)力已在10月末恢復(fù)至100%。隨著芯片產(chǎn)量增加,，摩根士丹利認(rèn)為,，芯片短缺應(yīng)該已結(jié)束，汽車產(chǎn)量預(yù)計(jì)將有所改善,。