2021年馬上要過去了,，如果要為半導(dǎo)體行業(yè)這一年選擇一個關(guān)鍵詞,，一定是缺芯。日益增長的需求讓8英寸和12英寸的主要晶圓代工廠的產(chǎn)能利用率都已經(jīng)接近100％,。為了緩解2021年的芯片荒,，多家晶圓廠都宣布了擴產(chǎn)計劃，預(yù)計2022年全球?qū)?2座新增的晶圓代工廠,。最受關(guān)注的包括臺積電將在中國臺灣,、日本、美國增加三座晶圓廠,；三星將在韓國,、美國共增加兩座晶圓廠；中芯國際則會在大陸增加三座新工廠,。
在這樣的背景之下,，缺芯何時能解成為每個人都在關(guān)心的問題。
缺芯何時解,，各方怎么說,？
芯片設(shè)計商對缺貨的預(yù)測持續(xù)到2022年下半年。今年九月,，AMD CEO 蘇姿豐表示全球芯片在2022年下半年將逐步緩解,，但上半年仍可能吃緊。而高通CEO Cristiano Amon則在十月表示,，2022年初供應(yīng)鏈可以逐漸擺脫缺芯危機,。Digitimes也預(yù)測,，蘋果因為缺芯面臨的出貨限制將會在2022年2月得到緩解。
芯片制造商給出的預(yù)測則相對保守,，格芯半導(dǎo)體表示,，格芯在2023年前的產(chǎn)能都已經(jīng)被預(yù)訂一空；英特爾方面也認為芯片供應(yīng)問題要到2023年才能好轉(zhuǎn),；臺積電也表示持產(chǎn)能緊繃將持續(xù)到明年,。芯片制造商預(yù)測的保守多半是因為對需求的難以預(yù)測，如張忠謀所說,，本輪缺芯的根源是需求方低估了對芯片的需求,，而不是制造方的產(chǎn)能問題。
汽車行業(yè)整體從上游到下游的努力,，讓缺芯情況最嚴重的汽車業(yè)也看到了產(chǎn)能釋出的希望,。國內(nèi)外多家汽車廠，如福特,、通用,、吉利等宣布進軍半導(dǎo)體行業(yè)，發(fā)展自研芯片,。同時,，多家汽車半導(dǎo)體大廠的主要生產(chǎn)地馬來西亞的疫情緩解，英飛凌,、意法半導(dǎo)體等汽車半導(dǎo)體大廠的車用芯片的產(chǎn)能得到緩解,。對此，全國乘用車市場信息聯(lián)席秘書長崔東樹表示,，由于芯片供給情況不透明,，預(yù)計芯片供給到2021年年底還有一定壓力。從長期看,，由于第四季度庫存持續(xù)補不上去,，造成年底沖量的困難，有部分需求預(yù)計會轉(zhuǎn)移到2022年,。
半導(dǎo)體缺貨到底是產(chǎn)能不足,，還是中間有人囤貨？
根據(jù)集邦咨詢資料顯示,，12英寸的晶圓產(chǎn)能從2019年－2023年之間5年的CAGR為12％,，而對比之下，8英寸晶圓的產(chǎn)能在5年的CAGR僅為3％,。根據(jù)Semi和年報數(shù)據(jù),，全球8英寸晶圓市場主要由7類器件構(gòu)成——其中，MOS邏輯器件約占25％，模擬器件約占22％,，光電器件約占16％,，功率分立器件約占15％，微邏輯器件約占9％,，存儲器件約占8％,，傳感器約占5％。過去8英寸晶圓代工被界內(nèi)認為是不夠先進的產(chǎn)線,，然而手機,、新能源汽車等終端市場的反彈，導(dǎo)致了8英寸晶圓供不應(yīng)求的緊俏局面,。
有觀點認為是中間商的囤貨導(dǎo)致了半導(dǎo)體的缺芯潮，但其實這一觀點過于絕對,。對此,，一位半導(dǎo)體行業(yè)的總代解釋到“從市場上缺貨的產(chǎn)品類型來看，其實這一年的缺貨不僅僅是集中于某一個品類,，而是所有類型的半導(dǎo)體都在缺貨,。如果是單一類型產(chǎn)品缺貨，尚且可以理解成是半導(dǎo)體的周期性,；但面對全線產(chǎn)品的缺貨,，究其根源就很難用囤貨來解釋?！?/p>
不過這位代理也表示,，囤貨行為也并非完全不存在，從市面上多家國外之前一片難求的MCU陸續(xù)放出可以看出,，半導(dǎo)體的貿(mào)易商之前大概率是有炒貨行為的,。不過政府已經(jīng)對這種行為加大了管控，今年九月市場監(jiān)管總局就對三家汽車芯片經(jīng)銷企業(yè)哄抬汽車芯片價格的行為進行了罰款,，并表示將密切關(guān)注芯片領(lǐng)域的價格秩序,，打擊囤積居奇、哄抬價格等違法行為,。但囤貨與缺貨的關(guān)系是,，缺貨讓中間商看到了囤貨的利益誘惑，而不是囤貨導(dǎo)致了缺貨出現(xiàn),。
恐慌性囤貨其實也是加重供應(yīng)鏈不足的重要原因之一,。ICT市場傳出，終端組裝廠庫存水位明顯高過以往,。過往運作模式中,，存料多數(shù)由代理、代理商承擔(dān)但2021年受到缺貨沖擊,，終端組裝業(yè)者擔(dān)心料源掌控度不足,，因此快速將貨拉入自家倉庫,。市場預(yù)估，組裝廠的庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)約較正常時期多出2個月,。市場上的囤貨者不僅是半導(dǎo)體的貿(mào)易商,，半導(dǎo)體的需求方也在囤貨，這一點還可以從DRAM市場價格出現(xiàn)下行情況可以得到印證,。IC Insights數(shù)據(jù)顯示,，9月份DRAM的平均銷售價格已經(jīng)下滑了3％，而這正是因為PC和服務(wù)器的制造商在上半年囤積了大量DRAM,，下半年的生產(chǎn)已經(jīng)進入庫存消耗階段,。基于這種情況IC Insights預(yù)測,，Q4 DRAM價格將會下滑0～5％,。
缺芯緩解信號初顯
缺芯最嚴重的汽車行業(yè)似乎已經(jīng)度過了最難的時刻，這一點已經(jīng)反映在汽車行業(yè)的多個環(huán)節(jié),。大眾汽車的CFO Arno Antilitz表示已經(jīng)看到芯片供應(yīng)趨于穩(wěn)定,，豐田、日產(chǎn),、本田三家汽車制造商也都表示將會在近期提高產(chǎn)量,。通用汽車發(fā)言人表示，11月第一周,，通用汽車北美組裝工廠首次沒有因為缺芯停工,。
除了車廠方面可以證實缺芯的緩解，芯片供給的情況在4S店也有所緩解,。崔東樹表示,，主要芯片供給緊張狀況得到改善，乘用車生產(chǎn)恢復(fù)總體向好,。在相關(guān)部門協(xié)調(diào)下,，乘用車市場的整體表現(xiàn)開始穩(wěn)定。記者了解到捷豹路虎品牌旗下的國產(chǎn)車型相比之前幾個月供貨量增長了20％左右,；東風(fēng)本田的第四季度比第三季度供應(yīng)增長了50％,。多家4S店表示“之前提車需要等到2個月以上，而目前的提車周期已經(jīng)縮減到一到一個半月,?！庇浾吡私獾剑壳癇BA的一些熱門車型在北京4S店已經(jīng)有了現(xiàn)車,，同時國產(chǎn)熱門車型的優(yōu)惠力度也有所恢復(fù),。
而在供應(yīng)鏈方面，ICViews從總代層面了解到，MCU的缺貨情況已經(jīng)有所緩解,。同時,，記者在許多半導(dǎo)體貨源交流群中也發(fā)現(xiàn)許多先前缺貨的MCU的貨源信息正在逐漸增加。
在許多半導(dǎo)體貨源交流群中,，意法半導(dǎo)體貨源不再稀缺,。
一些OEM廠商也不再急于尋找國產(chǎn)MCU替代，部分OEDM表示：“之前在缺芯嚴重的情況下,，從原廠得到的消息為年前將處于斷供或分貨狀態(tài),，因此急于尋找國產(chǎn)化替代產(chǎn)品；而目前對國產(chǎn)化產(chǎn)品需求沒那么迫切的原因主要是收到原廠通知后期將會逐漸恢復(fù)供貨,?！?/p>
辦法總比困難多
回到開篇所述，各大晶圓廠都在擴建新廠,，各國政府也在大力鼓勵半導(dǎo)體企業(yè)的生產(chǎn),，這樣的趨勢之下缺芯的勢頭已經(jīng)出現(xiàn)拐點。
新能源汽車,、元宇宙、5G甚至6G等新市場讓半導(dǎo)體市場保持需求的旺盛,；以雙碳目標為代表的新經(jīng)濟形式給半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶來新的要求,；北交所能給中小型半導(dǎo)體企業(yè)帶來的資本紅利．．．．．．2021年已近尾聲，已經(jīng)經(jīng)歷過冬天,，春天還會遠嗎,？
