TWS耳機市場似乎沒有幾年前那么火熱了,？根據(jù) Counterpoint Research的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，從2016年到2020年TWS耳機的出貨量實現(xiàn)了25倍的爆發(fā)式增長，2020年TWS耳機出貨量高達2.33億對,，預(yù)計2021年TWS耳機將同比增長33%,，達到3.1億對,。相比前幾年的市場增速來看，TWS耳機正從高速增長進入平穩(wěn)發(fā)展的階段,，在這樣的發(fā)展形勢下,，那些因TWS乘風(fēng)起的國產(chǎn)芯片廠商開始尋找新出路，在經(jīng)歷了TWS耳機芯片賽道的廝殺之后,，他們又來到了新的角逐場,。

　　乘勢而起的TWS芯片廠商

　　2016年蘋果AirPods一出，帶火了不溫不火的TWS技術(shù),。多家國內(nèi)廠商因TWS芯片一炮而紅,，紛紛獲利，這其中包括恒玄科技,、杰理科技,、中科藍訊等,，2019年的那場“價格戰(zhàn)”也讓人記憶猶新,。

　　恒玄科技較早的嗅到了這個趨勢,，以前瞻的產(chǎn)品定義及快速的響應(yīng)能力，較早推出支持雙耳通話,、集成主動降噪等功能的領(lǐng)先產(chǎn)品,，迅速搶占了品牌市場，也因此成功上市,。這些年,，其TWS耳機芯片也在不斷迭代發(fā)展，據(jù)悉,，明年,，他們將發(fā)布采用12nm先進制程的新一代旗艦芯片。

　　乘TWS藍牙芯片而起的杰理科技憑借一顆芯片引爆TWS藍牙耳機市場,。藍牙耳機芯片和藍牙音箱芯片也是杰理科技的主要收入來源,，據(jù)其招股書援引SIG數(shù)據(jù)稱，2018-2020年全球藍牙音頻傳輸設(shè)備出貨量共32億臺,，而同期公司藍牙音頻芯片銷量累計超過27億顆（大部分藍牙耳機配備2顆主控芯片）,。杰理科技作為行業(yè)內(nèi)較為重要的藍牙音頻芯片廠商，憑借高性價比的產(chǎn)品其推動了無線藍牙耳機等設(shè)備的普及,。

　　中科藍訊也是市場上殺出的一匹黑馬,，2020年中科藍訊的無線音頻芯片銷量為6.74億顆，不過其TWS藍牙芯片產(chǎn)品主要以白牌市場客戶為主,，大多集中在華南地區(qū),，所以在白牌市場中占據(jù)了較高的市場份額。如下圖所示,，從2018年到2020年,，公司在TWS藍牙耳機芯片賺的盆滿缽滿。中科藍訊是行業(yè)內(nèi)較早使用RISC-V指令集架構(gòu)作為技術(shù)開發(fā)路線的芯片設(shè)計企業(yè),，該技術(shù)路線初期參與者較少,，競爭較小。

　　信息來源：中科藍訊招股說明書

　　炬芯科技進入TWS耳機市場的時間則稍有滯后,，不過其在音頻技術(shù)上的積累也不容小覷,。TWS藍牙耳機SoC芯片是炬芯科技短中期的主要成長動力，且是長期重點布局方向,，是目前公司布局藍牙穿戴市場的第一個落地點,。2020年其藍牙耳機SoC芯片的銷量為 2136.37 萬顆，較2019年增長40.66%,；2021年上半年,，銷量為1678.51萬顆，較上年同期增長 155.68%,。

　　隨著藍牙低功耗音頻LE Audio標準的出現(xiàn),，則為TWS耳機再添了一把火,。LE Audio使用全新的高音質(zhì)低功耗音頻解碼器LC3，支持多重串流音頻（Multi-Stream Audio）技術(shù)和廣播音頻技術(shù),。這一全新的標準將有效的解決音質(zhì)問題,，而且能實現(xiàn)一個音頻源甚至可以連接多個無線音頻接受設(shè)備，還能從標準上支持多連接,，解決TWS耳機雙耳直連的標準問題和兼容性問題,，為 TWS 耳機市場帶來了創(chuàng)新解決方案。

　　TWS耳機從2018年正式爆紅后,，藍牙經(jīng)典Audio逐漸不能滿足需求,，于是各大廠商紛紛推出自家的連接方案或無損傳輸協(xié)議。在TWS連接方案上,，各家技術(shù)百花齊放,，如高通TWS+、聯(lián)發(fā)科MCSync,、華為同步雙通道傳輸技術(shù),、恒玄科技IBRT低頻轉(zhuǎn)發(fā)方案、絡(luò)達MCSync技術(shù)等等,，不過未來TWS傳輸方式將是LE Audio與經(jīng)典藍牙雙路傳輸復(fù)合應(yīng)用,，兩者將長期存在；而無損傳輸協(xié)議同樣如此,，比如高通的aptX,、索尼LDAC、華為HWA等等,。但LE Audio新標準的突出,，或?qū)⒔y(tǒng)一藍牙的連接標準，將進一步加速TWS 行業(yè)的發(fā)展,。

　　因此,，LE Audio吸引了眾多的芯片廠商第一時間跟進。在指紋識別領(lǐng)域名聲大噪的匯頂科技,，2020年1月,，在Bluetooth LE音頻媒體發(fā)布會上，匯頂科技同一加科技演示了應(yīng)用于TWS無線耳機的創(chuàng)新方案——Bluetooth LE音頻解決方案,。但預(yù)估未來會有越來越多的藍牙芯片廠商會擠進TWS芯片這個賽道,，國外高通、瑞昱和原相等廠商盤踞在高端市場,，國內(nèi)廠商紛紛涌入,，將使得TWS市場競爭依舊激烈。

　　而我們從匯頂?shù)陌l(fā)展也可以看出，單一的芯片產(chǎn)品不能在市場中長久且穩(wěn)定的立足,，尤其是只占據(jù)一類智能終端市場,，所以，不少TWS芯片企業(yè)開始尋求更廣泛的布局,。

　　AIoT芯片是共同目標

　　從整個電子產(chǎn)業(yè)的觀點看來，物聯(lián)網(wǎng)無疑將成為下一個將要爆發(fā)的市場,，它廣闊的應(yīng)用場景也使得海闊憑魚躍,，TWS芯片廠商將目光瞄準了廣闊的AIoT芯片市場。我們看到,，部分廠商已經(jīng)陸續(xù)研發(fā)出AIoT芯片,，還有些廠商已經(jīng)有清晰的規(guī)劃，正在募資,。由于智能終端芯片在架構(gòu),、技術(shù)功能、工藝等方面具有較高的共通性,，所以對于TWS藍牙芯片廠商來說,，向物聯(lián)網(wǎng)終端芯片進軍無疑是一個不錯的選擇。

　　今天,，音頻技術(shù)變得無處不在,，以音頻為中心的終端系統(tǒng)的專用APU和SoC的增長率最高。恒玄科技選擇發(fā)力在AIoT中的智能語音領(lǐng)域,，確實,，智能語音在AIoT的落地應(yīng)用中凸顯。根據(jù)Canalys的數(shù)據(jù),，2021年智能音箱將銷售1.63億個,，同比增 21%。為了占據(jù)智能語音大發(fā)展的有利地位,，恒玄科技不斷向此領(lǐng)域滲透,。不過在這個領(lǐng)域，高通及聯(lián)發(fā)科是頭部企業(yè),，他們在整體資產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品線布局上都有著顯著優(yōu)勢,，新進者需要面臨來自他們的挑戰(zhàn)。

　　恒玄科技推出了面向智能音頻的集成了WiFi/BT雙模的AIoT SoC芯片,，開創(chuàng)性地研發(fā)出基于 RTOS 的 AIoT 軟硬件系統(tǒng),，實現(xiàn)了高性能多核 CPU、低功耗 WiFi/BT 無線通信系統(tǒng),、高性能音頻CODEC,、存儲子系統(tǒng)、電源管理系統(tǒng)以及眾多外圍接口的高度集成,。目前該AIoT SoC 芯片已實現(xiàn)量產(chǎn)出貨,，除應(yīng)用于 WiFi智能音箱外,，該芯片未來還可以作為智能語音模塊廣泛用于智能家電等領(lǐng)域。

　　同時,，恒玄科技也在積極投入研發(fā)新一代 WiFi 6 技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)品,，新一代 WiFi 6 可支持更多設(shè)備連接，同時具備大帶寬,、低延時,、低功耗等特性，這也是是未來AIoT領(lǐng)域重要的技術(shù)方向,。不過,，國內(nèi)致力于物聯(lián)網(wǎng)WiFi芯片的公司多達幾十家，這也是個熱鬧的賽道,。

　　杰理科技也在不斷拓展智能物聯(lián)終端芯片市場,，推出了包括視頻監(jiān)控芯片、WiFi數(shù)傳芯片和藍牙數(shù)傳芯片在內(nèi)的多系列產(chǎn)品,。2021年一季度,，杰理科技智能物聯(lián)終端芯片營收份額首次突破10%。

　　繼去年發(fā)布了一系列Wi-Fi/BT雙模音視頻AIoT 芯片“梧桐”之后,，今年9月,，杰理又發(fā)布了梧桐二代芯片——AC791N，這是一款面向物聯(lián)網(wǎng)市場的Wi-Fi/藍牙/BLE 5.3三模共存的芯片,，這也是業(yè)界少有的設(shè)計,，其高集成度使得一顆AC791N往往可以替代原來方案中需要的3、4顆芯片,，將大大降低系統(tǒng)的BOM成本,。

　　不止如此，杰理科技的招股書顯示,，其還在投資建設(shè)藍牙及WIFI物聯(lián)網(wǎng)芯片升級項目,，以及研發(fā)涉及面向智能可穿戴等低功耗物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場合，具有強大處理能力,、兼容多版本規(guī)范的藍牙數(shù)傳SoC芯片,。

　　（圖片來源：杰理科技招股書）

　　炬芯科技在招股書中透露,，要募集6728.07萬元投資“面向穿戴和IoT領(lǐng)域的超低功耗MCU研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目”,。隨著該項目的建設(shè)實施，炬芯科技將以低功耗技術(shù)為主要切入點,，開發(fā)基于電池供電的智能穿戴和IoT領(lǐng)域低功耗MCU,，并重點耕耘超低功耗MCU、低功耗穿戴式顯示技術(shù)等相關(guān)技術(shù)，結(jié)合新一代雙模藍牙5.2技術(shù),，開發(fā)新一代藍牙智能手表SoC芯片（下一章節(jié)有講述）和超低功耗MCU芯片,，橫向拓展公司產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，為公司開拓新的業(yè)績增長點,。

　　信息來源：炬芯科技招股說明書

　　中科藍訊的招股說明書中也提到,，要投資18790.54萬元來建設(shè)“物聯(lián)網(wǎng)芯片產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”。今年4月,，中科藍訊還與西安電子科技大學(xué)成立了物聯(lián)網(wǎng)芯片聯(lián)合實驗室,。積極擁抱RISC-V的中科藍訊，在今年4月份,，也與平頭哥半導(dǎo)體達成合作，雙方將基于平頭哥的玄鐵系列處理器及AI算法共同研發(fā)物聯(lián)網(wǎng)芯片,，目前已啟動研發(fā)一款智能語音芯片,，預(yù)計明年出貨量超3000萬套。這些都是中科藍訊布局AIoT的重要舉措,。

　　信息來源：中科藍訊招股說明書

　　從恒玄科技和杰理科技兩家已發(fā)布的物聯(lián)網(wǎng)芯片來看,，有的集成雙模，有的集成三模,，雖然應(yīng)用領(lǐng)域有所區(qū)別,，但是高集成度將是物聯(lián)網(wǎng)芯片“卷”的一大方向。

　　智能手表芯片是下一個“TWS”,？

　　還有個現(xiàn)象是,，我們發(fā)現(xiàn)智能手表芯片正成為TWS芯片廠商的又一個發(fā)力點。TWS真無線耳機和智能手表是目前推動可穿戴設(shè)備市場發(fā)展的兩款重要產(chǎn)品,。對于智能手表來說,，隨著更多健康檢測的功能在手表上逐步完善，智能手表未來有望成為健康管理的剛需,，成長空間將會非常大,。根據(jù) Gartner 的預(yù)測，2021年手表將有18.1%的增速,，相比較 2020 年銷售額為 690 億美元,，2021 年銷售額將會有815億美元。

　　2021年12月9日,，炬芯科技正式發(fā)布了兩款高集成度,、高幀率、低功耗的智能手表芯片ATS3085及ATS3085C,，全力出擊智能腕穿戴市場,，正式瞄準了下一個高增量市場。據(jù)悉，其智能手表芯片采用MCU+DSP雙核的藍牙雙模單芯片解決方案,，集成了圖形加速引擎與Sensorhub模塊,、藍牙射頻（RF）和基帶、電源管理單元（PMU）,、音頻編解碼器,、屏和傳感器外設(shè)接口模塊等。使得手表流暢顯示與超長待機完美匹配,。

　　在TWS耳機芯片取得先發(fā)優(yōu)勢之后的恒玄科技,，也將目光放在了智能手表SoC芯片領(lǐng)域。恒玄科技的手表SoC芯片集成高性能 CPU,、2.5D GPU,、BT/BLE雙模藍牙、Always-on 語音喚醒處理單元,，同時具有豐富的外設(shè)接口,，可以支持各類外接傳感器。目前其第一代手表芯片比較成功,，該芯片將滿足智能手表對于各類傳感器的需求,，支持“智能手表+TWS 耳機”的組合應(yīng)用，第一個客戶小米已經(jīng)量產(chǎn)出貨,，后續(xù)幾個大客戶也會陸續(xù)發(fā)布,。而且第二代手表芯片研發(fā)也在有序推進，預(yù)計2022年會推出市場,。恒玄科技對智能手表市場持樂觀態(tài)度,，未來有望成為和TWS同樣產(chǎn)值的市場，所以恒玄科技也在做早期的卡位,，希望能復(fù)制在TWS市場的成功,。

　　不過智能手表的技術(shù)難度要高于智能手環(huán)、TWS耳機之類的智能穿戴產(chǎn)品,，作為最核心的元器件,，主控芯片的制程和工藝對于產(chǎn)品性能和續(xù)航起重要決定作用。蘋果,、聯(lián)發(fā)科,、Nordic高通以及國內(nèi)的瑞芯微多采用單芯片方案，但市面上依然有很多智能手表產(chǎn)品采用的是多芯片方案,，比如藍牙音頻SoC+MCU+屏幕驅(qū)動IC+電源管理IC+射頻IC的組合,，這對于電路設(shè)計和內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化來說勢必會造成不小的挑戰(zhàn)。

　　結(jié)語

　　一款產(chǎn)品和技術(shù)的大爆發(fā)可能在短短幾年,，最近幾個年頭來說,，最火爆的莫如TWS耳機和指紋識別,，在這兩個市場也誕生了不少國內(nèi)的超新星。但是過往的經(jīng)驗告訴我們,，在半導(dǎo)體界,，“一招鮮難以吃遍天”，尤其是在消費電子領(lǐng)域,，手機的迭代發(fā)展就是一個很好的例子,。直面智能終端產(chǎn)品這個市場，其技術(shù)更新?lián)Q代速度快,，用戶需求和市場競爭狀況也在不斷演變,，當局者不僅要受到國際大廠的打壓，還面臨行業(yè)新進入者可能采用的同質(zhì)化,、低價格競爭,。

　　如今TWS藍牙芯片廠商的多路擴展也是避免進入“一代拳王”困局的一個很好的例子，當市場熱度逐漸褪去,，半導(dǎo)體廠商必然要考慮向其他的市場擴展,，需在技術(shù)和市場兩個層面都不斷向深度和廣度兩個維度持續(xù)發(fā)力。TWS芯片的硝煙似乎已經(jīng)淡了許多,，在物聯(lián)網(wǎng)這個更廣闊的池子中的“打拼”或許是下一場重頭戲,。