TWS耳機(jī)市場(chǎng)似乎沒(méi)有幾年前那么火熱了,？根據(jù) Counterpoint Research的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2016年到2020年TWS耳機(jī)的出貨量實(shí)現(xiàn)了25倍的爆發(fā)式增長(zhǎng),，2020年TWS耳機(jī)出貨量高達(dá)2.33億對(duì),，預(yù)計(jì)2021年TWS耳機(jī)將同比增長(zhǎng)33%，達(dá)到3.1億對(duì),。相比前幾年的市場(chǎng)增速來(lái)看,，TWS耳機(jī)正從高速增長(zhǎng)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展的階段，在這樣的發(fā)展形勢(shì)下,，那些因TWS乘風(fēng)起的國(guó)產(chǎn)芯片廠商開始尋找新出路,，在經(jīng)歷了TWS耳機(jī)芯片賽道的廝殺之后，他們又來(lái)到了新的角逐場(chǎng),。

　　乘勢(shì)而起的TWS芯片廠商

　　2016年蘋果AirPods一出,，帶火了不溫不火的TWS技術(shù)。多家國(guó)內(nèi)廠商因TWS芯片一炮而紅,，紛紛獲利,，這其中包括恒玄科技、杰理科技,、中科藍(lán)訊等,，2019年的那場(chǎng)“價(jià)格戰(zhàn)”也讓人記憶猶新。

　　恒玄科技較早的嗅到了這個(gè)趨勢(shì),，以前瞻的產(chǎn)品定義及快速的響應(yīng)能力,，較早推出支持雙耳通話、集成主動(dòng)降噪等功能的領(lǐng)先產(chǎn)品,，迅速搶占了品牌市場(chǎng),，也因此成功上市。這些年,，其TWS耳機(jī)芯片也在不斷迭代發(fā)展,，據(jù)悉，明年，他們將發(fā)布采用12nm先進(jìn)制程的新一代旗艦芯片,。

　　乘TWS藍(lán)牙芯片而起的杰理科技憑借一顆芯片引爆TWS藍(lán)牙耳機(jī)市場(chǎng),。藍(lán)牙耳機(jī)芯片和藍(lán)牙音箱芯片也是杰理科技的主要收入來(lái)源，據(jù)其招股書援引SIG數(shù)據(jù)稱,，2018-2020年全球藍(lán)牙音頻傳輸設(shè)備出貨量共32億臺(tái),，而同期公司藍(lán)牙音頻芯片銷量累計(jì)超過(guò)27億顆（大部分藍(lán)牙耳機(jī)配備2顆主控芯片）。杰理科技作為行業(yè)內(nèi)較為重要的藍(lán)牙音頻芯片廠商,，憑借高性價(jià)比的產(chǎn)品其推動(dòng)了無(wú)線藍(lán)牙耳機(jī)等設(shè)備的普及,。

　　中科藍(lán)訊也是市場(chǎng)上殺出的一匹黑馬，2020年中科藍(lán)訊的無(wú)線音頻芯片銷量為6.74億顆,，不過(guò)其TWS藍(lán)牙芯片產(chǎn)品主要以白牌市場(chǎng)客戶為主,，大多集中在華南地區(qū)，所以在白牌市場(chǎng)中占據(jù)了較高的市場(chǎng)份額,。如下圖所示,，從2018年到2020年，公司在TWS藍(lán)牙耳機(jī)芯片賺的盆滿缽滿,。中科藍(lán)訊是行業(yè)內(nèi)較早使用RISC-V指令集架構(gòu)作為技術(shù)開發(fā)路線的芯片設(shè)計(jì)企業(yè),，該技術(shù)路線初期參與者較少，競(jìng)爭(zhēng)較小,。

　　信息來(lái)源：中科藍(lán)訊招股說(shuō)明書

　　炬芯科技進(jìn)入TWS耳機(jī)市場(chǎng)的時(shí)間則稍有滯后,，不過(guò)其在音頻技術(shù)上的積累也不容小覷。TWS藍(lán)牙耳機(jī)SoC芯片是炬芯科技短中期的主要成長(zhǎng)動(dòng)力,，且是長(zhǎng)期重點(diǎn)布局方向,，是目前公司布局藍(lán)牙穿戴市場(chǎng)的第一個(gè)落地點(diǎn)。2020年其藍(lán)牙耳機(jī)SoC芯片的銷量為 2136.37 萬(wàn)顆,，較2019年增長(zhǎng)40.66%,；2021年上半年，銷量為1678.51萬(wàn)顆,，較上年同期增長(zhǎng) 155.68%,。

　　隨著藍(lán)牙低功耗音頻LE Audio標(biāo)準(zhǔn)的出現(xiàn)，則為TWS耳機(jī)再添了一把火,。LE Audio使用全新的高音質(zhì)低功耗音頻解碼器LC3,，支持多重串流音頻（Multi-Stream Audio）技術(shù)和廣播音頻技術(shù)。這一全新的標(biāo)準(zhǔn)將有效的解決音質(zhì)問(wèn)題,，而且能實(shí)現(xiàn)一個(gè)音頻源甚至可以連接多個(gè)無(wú)線音頻接受設(shè)備,，還能從標(biāo)準(zhǔn)上支持多連接，解決TWS耳機(jī)雙耳直連的標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題和兼容性問(wèn)題,，為 TWS 耳機(jī)市場(chǎng)帶來(lái)了創(chuàng)新解決方案,。

　　TWS耳機(jī)從2018年正式爆紅后,，藍(lán)牙經(jīng)典Audio逐漸不能滿足需求，于是各大廠商紛紛推出自家的連接方案或無(wú)損傳輸協(xié)議,。在TWS連接方案上,，各家技術(shù)百花齊放，如高通TWS+,、聯(lián)發(fā)科MCSync,、華為同步雙通道傳輸技術(shù)、恒玄科技IBRT低頻轉(zhuǎn)發(fā)方案,、絡(luò)達(dá)MCSync技術(shù)等等,，不過(guò)未來(lái)TWS傳輸方式將是LE Audio與經(jīng)典藍(lán)牙雙路傳輸復(fù)合應(yīng)用，兩者將長(zhǎng)期存在,；而無(wú)損傳輸協(xié)議同樣如此,，比如高通的aptX,、索尼LDAC,、華為HWA等等。但LE Audio新標(biāo)準(zhǔn)的突出,，或?qū)⒔y(tǒng)一藍(lán)牙的連接標(biāo)準(zhǔn),，將進(jìn)一步加速TWS 行業(yè)的發(fā)展。

　　因此,，LE Audio吸引了眾多的芯片廠商第一時(shí)間跟進(jìn),。在指紋識(shí)別領(lǐng)域名聲大噪的匯頂科技，2020年1月,，在Bluetooth LE音頻媒體發(fā)布會(huì)上,，匯頂科技同一加科技演示了應(yīng)用于TWS無(wú)線耳機(jī)的創(chuàng)新方案——Bluetooth LE音頻解決方案。但預(yù)估未來(lái)會(huì)有越來(lái)越多的藍(lán)牙芯片廠商會(huì)擠進(jìn)TWS芯片這個(gè)賽道,，國(guó)外高通,、瑞昱和原相等廠商盤踞在高端市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)廠商紛紛涌入,，將使得TWS市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依舊激烈,。

　　而我們從匯頂?shù)陌l(fā)展也可以看出，單一的芯片產(chǎn)品不能在市場(chǎng)中長(zhǎng)久且穩(wěn)定的立足,，尤其是只占據(jù)一類智能終端市場(chǎng),，所以，不少TWS芯片企業(yè)開始尋求更廣泛的布局,。

　　AIoT芯片是共同目標(biāo)

　　從整個(gè)電子產(chǎn)業(yè)的觀點(diǎn)看來(lái),，物聯(lián)網(wǎng)無(wú)疑將成為下一個(gè)將要爆發(fā)的市場(chǎng)，它廣闊的應(yīng)用場(chǎng)景也使得海闊憑魚躍,，TWS芯片廠商將目光瞄準(zhǔn)了廣闊的AIoT芯片市場(chǎng),。我們看到,，部分廠商已經(jīng)陸續(xù)研發(fā)出AIoT芯片，還有些廠商已經(jīng)有清晰的規(guī)劃,，正在募資,。由于智能終端芯片在架構(gòu)、技術(shù)功能,、工藝等方面具有較高的共通性,，所以對(duì)于TWS藍(lán)牙芯片廠商來(lái)說(shuō)，向物聯(lián)網(wǎng)終端芯片進(jìn)軍無(wú)疑是一個(gè)不錯(cuò)的選擇,。

　　今天,，音頻技術(shù)變得無(wú)處不在，以音頻為中心的終端系統(tǒng)的專用APU和SoC的增長(zhǎng)率最高,。恒玄科技選擇發(fā)力在AIoT中的智能語(yǔ)音領(lǐng)域,，確實(shí)，智能語(yǔ)音在AIoT的落地應(yīng)用中凸顯,。根據(jù)Canalys的數(shù)據(jù),，2021年智能音箱將銷售1.63億個(gè)，同比增 21%,。為了占據(jù)智能語(yǔ)音大發(fā)展的有利地位,，恒玄科技不斷向此領(lǐng)域滲透。不過(guò)在這個(gè)領(lǐng)域,，高通及聯(lián)發(fā)科是頭部企業(yè),，他們?cè)谡w資產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品線布局上都有著顯著優(yōu)勢(shì)，新進(jìn)者需要面臨來(lái)自他們的挑戰(zhàn),。

　　恒玄科技推出了面向智能音頻的集成了WiFi/BT雙模的AIoT SoC芯片,，開創(chuàng)性地研發(fā)出基于 RTOS 的 AIoT 軟硬件系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了高性能多核 CPU,、低功耗 WiFi/BT 無(wú)線通信系統(tǒng),、高性能音頻CODEC、存儲(chǔ)子系統(tǒng),、電源管理系統(tǒng)以及眾多外圍接口的高度集成,。目前該AIoT SoC 芯片已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨，除應(yīng)用于 WiFi智能音箱外,，該芯片未來(lái)還可以作為智能語(yǔ)音模塊廣泛用于智能家電等領(lǐng)域,。

　　同時(shí)，恒玄科技也在積極投入研發(fā)新一代 WiFi 6 技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)品,，新一代 WiFi 6 可支持更多設(shè)備連接,，同時(shí)具備大帶寬、低延時(shí),、低功耗等特性,，這也是是未來(lái)AIoT領(lǐng)域重要的技術(shù)方向,。不過(guò)，國(guó)內(nèi)致力于物聯(lián)網(wǎng)WiFi芯片的公司多達(dá)幾十家,，這也是個(gè)熱鬧的賽道,。

　　杰理科技也在不斷拓展智能物聯(lián)終端芯片市場(chǎng)，推出了包括視頻監(jiān)控芯片,、WiFi數(shù)傳芯片和藍(lán)牙數(shù)傳芯片在內(nèi)的多系列產(chǎn)品,。2021年一季度，杰理科技智能物聯(lián)終端芯片營(yíng)收份額首次突破10%,。

　　繼去年發(fā)布了一系列Wi-Fi/BT雙模音視頻AIoT 芯片“梧桐”之后,，今年9月，杰理又發(fā)布了梧桐二代芯片——AC791N,，這是一款面向物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的Wi-Fi/藍(lán)牙/BLE 5.3三模共存的芯片,，這也是業(yè)界少有的設(shè)計(jì)，其高集成度使得一顆AC791N往往可以替代原來(lái)方案中需要的3,、4顆芯片,，將大大降低系統(tǒng)的BOM成本。

　　不止如此,，杰理科技的招股書顯示,，其還在投資建設(shè)藍(lán)牙及WIFI物聯(lián)網(wǎng)芯片升級(jí)項(xiàng)目,，以及研發(fā)涉及面向智能可穿戴等低功耗物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)合,，具有強(qiáng)大處理能力、兼容多版本規(guī)范的藍(lán)牙數(shù)傳SoC芯片,。

　?。▓D片來(lái)源：杰理科技招股書）

　　炬芯科技在招股書中透露，要募集6728.07萬(wàn)元投資“面向穿戴和IoT領(lǐng)域的超低功耗MCU研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”,。隨著該項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施,，炬芯科技將以低功耗技術(shù)為主要切入點(diǎn)，開發(fā)基于電池供電的智能穿戴和IoT領(lǐng)域低功耗MCU,，并重點(diǎn)耕耘超低功耗MCU,、低功耗穿戴式顯示技術(shù)等相關(guān)技術(shù)，結(jié)合新一代雙模藍(lán)牙5.2技術(shù),，開發(fā)新一代藍(lán)牙智能手表SoC芯片（下一章節(jié)有講述）和超低功耗MCU芯片,，橫向拓展公司產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，為公司開拓新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn),。

　　信息來(lái)源：炬芯科技招股說(shuō)明書

　　中科藍(lán)訊的招股說(shuō)明書中也提到,，要投資18790.54萬(wàn)元來(lái)建設(shè)“物聯(lián)網(wǎng)芯片產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”。今年4月,，中科藍(lán)訊還與西安電子科技大學(xué)成立了物聯(lián)網(wǎng)芯片聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室,。積極擁抱RISC-V的中科藍(lán)訊,，在今年4月份，也與平頭哥半導(dǎo)體達(dá)成合作,，雙方將基于平頭哥的玄鐵系列處理器及AI算法共同研發(fā)物聯(lián)網(wǎng)芯片,，目前已啟動(dòng)研發(fā)一款智能語(yǔ)音芯片，預(yù)計(jì)明年出貨量超3000萬(wàn)套,。這些都是中科藍(lán)訊布局AIoT的重要舉措,。

　　信息來(lái)源：中科藍(lán)訊招股說(shuō)明書

　　從恒玄科技和杰理科技兩家已發(fā)布的物聯(lián)網(wǎng)芯片來(lái)看，有的集成雙模,，有的集成三模,，雖然應(yīng)用領(lǐng)域有所區(qū)別，但是高集成度將是物聯(lián)網(wǎng)芯片“卷”的一大方向,。

　　智能手表芯片是下一個(gè)“TWS”,？

　　還有個(gè)現(xiàn)象是，我們發(fā)現(xiàn)智能手表芯片正成為TWS芯片廠商的又一個(gè)發(fā)力點(diǎn),。TWS真無(wú)線耳機(jī)和智能手表是目前推動(dòng)可穿戴設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展的兩款重要產(chǎn)品,。對(duì)于智能手表來(lái)說(shuō)，隨著更多健康檢測(cè)的功能在手表上逐步完善,，智能手表未來(lái)有望成為健康管理的剛需,，成長(zhǎng)空間將會(huì)非常大。根據(jù) Gartner 的預(yù)測(cè),，2021年手表將有18.1%的增速,，相比較 2020 年銷售額為 690 億美元，2021 年銷售額將會(huì)有815億美元,。

　　2021年12月9日,，炬芯科技正式發(fā)布了兩款高集成度、高幀率,、低功耗的智能手表芯片ATS3085及ATS3085C,，全力出擊智能腕穿戴市場(chǎng)，正式瞄準(zhǔn)了下一個(gè)高增量市場(chǎng),。據(jù)悉,，其智能手表芯片采用MCU+DSP雙核的藍(lán)牙雙模單芯片解決方案，集成了圖形加速引擎與Sensorhub模塊,、藍(lán)牙射頻（RF）和基帶,、電源管理單元（PMU）、音頻編解碼器,、屏和傳感器外設(shè)接口模塊等,。使得手表流暢顯示與超長(zhǎng)待機(jī)完美匹配。

　　在TWS耳機(jī)芯片取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)之后的恒玄科技,，也將目光放在了智能手表SoC芯片領(lǐng)域,。恒玄科技的手表SoC芯片集成高性能 CPU,、2.5D GPU、BT/BLE雙模藍(lán)牙,、Always-on 語(yǔ)音喚醒處理單元,，同時(shí)具有豐富的外設(shè)接口，可以支持各類外接傳感器,。目前其第一代手表芯片比較成功,，該芯片將滿足智能手表對(duì)于各類傳感器的需求，支持“智能手表+TWS 耳機(jī)”的組合應(yīng)用,，第一個(gè)客戶小米已經(jīng)量產(chǎn)出貨,，后續(xù)幾個(gè)大客戶也會(huì)陸續(xù)發(fā)布。而且第二代手表芯片研發(fā)也在有序推進(jìn),，預(yù)計(jì)2022年會(huì)推出市場(chǎng),。恒玄科技對(duì)智能手表市場(chǎng)持樂(lè)觀態(tài)度，未來(lái)有望成為和TWS同樣產(chǎn)值的市場(chǎng),，所以恒玄科技也在做早期的卡位,，希望能復(fù)制在TWS市場(chǎng)的成功。

　　不過(guò)智能手表的技術(shù)難度要高于智能手環(huán),、TWS耳機(jī)之類的智能穿戴產(chǎn)品,，作為最核心的元器件，主控芯片的制程和工藝對(duì)于產(chǎn)品性能和續(xù)航起重要決定作用,。蘋果,、聯(lián)發(fā)科、Nordic高通以及國(guó)內(nèi)的瑞芯微多采用單芯片方案,，但市面上依然有很多智能手表產(chǎn)品采用的是多芯片方案,，比如藍(lán)牙音頻SoC+MCU+屏幕驅(qū)動(dòng)IC+電源管理IC+射頻IC的組合,，這對(duì)于電路設(shè)計(jì)和內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化來(lái)說(shuō)勢(shì)必會(huì)造成不小的挑戰(zhàn),。

　　結(jié)語(yǔ)

　　一款產(chǎn)品和技術(shù)的大爆發(fā)可能在短短幾年，最近幾個(gè)年頭來(lái)說(shuō),，最火爆的莫如TWS耳機(jī)和指紋識(shí)別,，在這兩個(gè)市場(chǎng)也誕生了不少國(guó)內(nèi)的超新星。但是過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)告訴我們,，在半導(dǎo)體界,，“一招鮮難以吃遍天”，尤其是在消費(fèi)電子領(lǐng)域,，手機(jī)的迭代發(fā)展就是一個(gè)很好的例子,。直面智能終端產(chǎn)品這個(gè)市場(chǎng)，其技術(shù)更新?lián)Q代速度快,，用戶需求和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況也在不斷演變,，當(dāng)局者不僅要受到國(guó)際大廠的打壓,，還面臨行業(yè)新進(jìn)入者可能采用的同質(zhì)化、低價(jià)格競(jìng)爭(zhēng),。

　　如今TWS藍(lán)牙芯片廠商的多路擴(kuò)展也是避免進(jìn)入“一代拳王”困局的一個(gè)很好的例子,，當(dāng)市場(chǎng)熱度逐漸褪去，半導(dǎo)體廠商必然要考慮向其他的市場(chǎng)擴(kuò)展,，需在技術(shù)和市場(chǎng)兩個(gè)層面都不斷向深度和廣度兩個(gè)維度持續(xù)發(fā)力,。TWS芯片的硝煙似乎已經(jīng)淡了許多，在物聯(lián)網(wǎng)這個(gè)更廣闊的池子中的“打拼”或許是下一場(chǎng)重頭戲,。