IC insights表示,，功率半導(dǎo)體銷售額的持續(xù)增長(zhǎng),，主要是因?yàn)檫@一細(xì)分市場(chǎng)產(chǎn)品的平均銷售價(jià)格（ASP）達(dá)到了近十多年來(lái)的最高漲幅,，功率半導(dǎo)體的平均銷售價(jià)格在2021年同比增長(zhǎng)了8%,，預(yù)計(jì)2022年將同比增長(zhǎng)11%,，這是自2010年從2007-2008年金融危機(jī)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退中復(fù)蘇以來(lái)的最高增長(zhǎng)率,。

　　預(yù)計(jì)至2026年,，功率半導(dǎo)體市場(chǎng)年銷售額將穩(wěn)步增長(zhǎng),，達(dá)到289億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率（CAGR）為5.5%,。

　　相比之下,，當(dāng)前半導(dǎo)體下行周期的冷風(fēng)吹向了行業(yè)的方方面面,。

　　臺(tái)積電不久前聲稱，預(yù)計(jì)2023年芯片需求將面臨一個(gè)下滑周期,。同時(shí),，有半導(dǎo)體行業(yè)風(fēng)向標(biāo)之稱的存儲(chǔ)芯片，在2022年上半年開始就在不斷下滑,。據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示,，四季度DRAM價(jià)格跌幅將擴(kuò)大至13-18%。

　　鑒于此,，美光表示：“我們大幅削減了資本支出,，現(xiàn)在預(yù)計(jì)2023財(cái)年的資本支出將在80億美元左右，同比下降逾30%,?！泵拦鉁?zhǔn)備利用庫(kù)存而非增產(chǎn)以滿足訂單需求，并將減少對(duì)新廠和設(shè)備的支出,。

　　近日,，AMD和三星也紛紛發(fā)布今年三季度預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)，兩家大廠深受消費(fèi)市場(chǎng)疲軟影響,，AMD預(yù)測(cè)今年三季度比之前的預(yù)測(cè)降低約11億美元,；三星Q3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)則同比大降31.7%，為近三年來(lái)首次下滑,。由于三星電子主力產(chǎn)品DRAM價(jià)格進(jìn)一步下跌,，業(yè)界預(yù)測(cè)三星電子第四季度前景也并不樂觀。

　　不難看出,，在高通脹影響下,，沖擊消費(fèi)類電子產(chǎn)品需求，致使消費(fèi)類芯片,、存儲(chǔ)芯片等價(jià)格不斷下跌,、訂單銳減。

　　緊接著晶圓代工持續(xù)吹著降價(jià)風(fēng),，半導(dǎo)體市場(chǎng)進(jìn)入去庫(kù)存調(diào)整期,，晶圓代工成熟制程報(bào)價(jià)也持續(xù)下跌。根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)周期規(guī)律來(lái)看,，市場(chǎng)預(yù)期這波庫(kù)存修正將延續(xù)到2023年,。

　　半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）統(tǒng)計(jì)：“近幾個(gè)月來(lái)，全球半導(dǎo)體銷售增長(zhǎng)停滯不前,，8月份的月度銷售額環(huán)比下降幅度為2019年2月以來(lái)的最大百分比”,。

　　相比之下，功率半導(dǎo)體及第三代半導(dǎo)體市場(chǎng)卻頻頻傳來(lái)擴(kuò)廠,、擴(kuò)建,、加大投資的消息,，這股持續(xù)的“暖流”好像沒有被“寒氣”擊退，反而愈演愈烈,。

　　功率半導(dǎo)體的“底氣”

　　功率半導(dǎo)體器件（Power Electronic Device）又稱為電力電子器件和功率電子器件,，是指可直接用于處理電能的主電路中，實(shí)現(xiàn)電路變換和控制的核心電子器件,，其作用主要分為功率轉(zhuǎn)換、功率放大,、功率開關(guān),、線路保護(hù)和整流等。

　　從產(chǎn)品形態(tài)分類,，功率半導(dǎo)體大致可分為分立器件（Power Discrete）(包括功率模塊)和功率 IC兩大類,。

　　據(jù)Omdia統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017-2021年功率半導(dǎo)體領(lǐng)域中功率芯片占比超過50%,，是功率半導(dǎo)體領(lǐng)域的主要細(xì)分產(chǎn)品,，其次為功率半導(dǎo)體分立器件，2021年全球功率芯片和功率半導(dǎo)體分立器件產(chǎn)品占比分別為55.78%和32.03%,。預(yù)計(jì)到2024年,，功率半導(dǎo)體全球市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到538億美元，市場(chǎng)前景廣闊,。

　　圖源：騰訊科技

　　功率半導(dǎo)體行業(yè)“逆風(fēng)”而起,，緣起何處？

　　汽車功率半導(dǎo)體的增量時(shí)代

　　功率半導(dǎo)體發(fā)揮電能轉(zhuǎn)換的作用,，是新能源車最重要的芯片部件之一,。

　　隨著新能源汽車井噴式上量，功率半導(dǎo)體的價(jià)值量和市場(chǎng)規(guī)模隨之快速提升,。

　　根據(jù)Strategy Analytics的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，2019年傳統(tǒng)燃油車中功率半導(dǎo)體的價(jià)值量?jī)H為71美元，價(jià)值量較低,；而混合動(dòng)力汽車中功率半導(dǎo)體的價(jià)值量提升至425美元,，是傳統(tǒng)燃油車的6倍；純電動(dòng)汽車中的功率半導(dǎo)體價(jià)值量提升至387美元,，是傳統(tǒng)燃油車的5.5倍,。

　　在全球功率分立器件的下游需求中，汽車市場(chǎng)占比最高,，達(dá)到35%左右,。以MOSFET為代表的中低壓分立器件廣泛應(yīng)用于汽車的電動(dòng)天窗、雨刮器,、安全氣囊,、后視鏡等領(lǐng)域,，電動(dòng)汽車的車載充電機(jī)（OBC）、DC-DC轉(zhuǎn)換器對(duì)于MOSFET的需求進(jìn)一步增加,。

　　另外,，汽車車燈轉(zhuǎn)為L(zhǎng)ED大燈以后，MOSFET的需求量從原來(lái)每個(gè)車燈需要1顆增加至18顆,，很多造車新勢(shì)力熱衷的車頂和側(cè)邊漸變玻璃對(duì)于MOSFET的需求也在增長(zhǎng),。　　

　　從全球競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看,，MOSFET市場(chǎng)基本被歐美日企業(yè)壟斷,，英飛凌以24.6%的市占率位居第一，CR5約59.8%,，安世半導(dǎo)體和華潤(rùn)微電子分別以4.1%和3%的市占率位列第八和第九,。

　　今年中旬，全球功率半導(dǎo)體的巨頭英飛凌稱由于市場(chǎng)供需平衡及上游材料漲價(jià),，暗示將漲價(jià),。基于英飛凌在MOSFET領(lǐng)域的龍頭地位,，其漲價(jià)預(yù)警或?qū)φ麄€(gè)行業(yè)有重要意義,。

　　據(jù)英飛凌統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)燃油乘用車單車半導(dǎo)體價(jià)值量約500美元,，功率半導(dǎo)體價(jià)值量約占20%,，即約100美元，然而純電,、插混新能源汽車單車半導(dǎo)體價(jià)值量則陡增至約1000美元,，在價(jià)值增量中，用于實(shí)現(xiàn)開關(guān),、整流基礎(chǔ)功能的功率半導(dǎo)體占據(jù)絕大部分份額,。

　　雖然當(dāng)前以手機(jī)、PC為代表的消費(fèi)電子市場(chǎng)需求疲軟給功率半導(dǎo)體帶來(lái)一定影響,，但汽車領(lǐng)域的應(yīng)用增量成為支撐其市場(chǎng)空間和走勢(shì)的關(guān)鍵因素,，力保功率半導(dǎo)體“逆勢(shì)而上”。

　　IGBT方興未艾

　　再往細(xì)看,，相較于MOSFET,，IGBT適用于較低開關(guān)頻率和大電流的應(yīng)用。

　　IGBT功率半導(dǎo)體是眾多電力電子應(yīng)用的關(guān)鍵,，具有導(dǎo)通電阻小,、開關(guān)速度快、工作頻率高等特點(diǎn)，可以在各種電路中提高功率轉(zhuǎn)換,、傳送和控制的效率,，實(shí)現(xiàn)節(jié)約能源、提高工業(yè)控制水平的目的,。

　　依據(jù)電壓等級(jí)不同,，IGBT可劃分為低壓、中壓和高壓IGBT,，分別廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子,、新能源汽車、新能源發(fā)電,、軌交以及電網(wǎng)等領(lǐng)域,。600V以下的低壓IGBT主要應(yīng)用于消費(fèi)電子領(lǐng)域，600V-1200V的中壓IGBT主要應(yīng)用于新能源車,、光伏,、家電,、工業(yè)領(lǐng)域,，1700V以上的超高壓IGBT主要應(yīng)用于軌交、風(fēng)電,、智能電網(wǎng)領(lǐng)域,。

　　據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，新能源車IGBT在2020年就已成為中國(guó)IGBT第一大應(yīng)用領(lǐng)域,，占比約 30%,。此外，工業(yè)控制,、消費(fèi)電子與新能源發(fā)電市場(chǎng)分別占比27%,、22%、11%,，為中國(guó)新能源汽車外前三大應(yīng)用領(lǐng)域,。

　　Yole預(yù)計(jì)，在新能源車逐漸普及的推動(dòng)趨勢(shì)下,，在2020年至2026年間,，IGBT的復(fù)合年增長(zhǎng)率為7.5%，屆時(shí)將達(dá)到84億美元,?？梢姡嚦蔀轵?qū)動(dòng)IGBT需求的主要?jiǎng)恿?。?jù)比亞迪半導(dǎo)招股書,，汽車電動(dòng)化、智能化推動(dòng)車規(guī)級(jí)IGBT成為增長(zhǎng)最快的細(xì)分領(lǐng)域，遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速,。

　　從市場(chǎng)供需情況來(lái)看,，英飛凌表示，包括尚未確認(rèn)的訂單在內(nèi),，2022年1-3月積壓的訂單金額從去年四季度的310億歐元增長(zhǎng)了19.4%至370億歐元,，這些訂單當(dāng)中超過五成是汽車相關(guān)產(chǎn)品，75%的訂單在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)才能交貨,，積壓訂單顯然遠(yuǎn)超出英飛凌的交付能力,。

　　天風(fēng)證券近日在對(duì)國(guó)內(nèi)25家IGBT企業(yè)的調(diào)查顯示，在車規(guī)領(lǐng)域,，55%的企業(yè)訂單完成率不足75%,；在光伏領(lǐng)域，65%的廠商訂單完成率不足75%,。IGBT行業(yè)內(nèi)普遍存在訂單積壓?jiǎn)栴},，現(xiàn)有產(chǎn)能仍無(wú)法滿足市場(chǎng)整體需求。

　　在此行業(yè)現(xiàn)狀下,，各公司競(jìng)相布局,，產(chǎn)能逐漸成為功率半導(dǎo)體搶灘市場(chǎng)的關(guān)鍵點(diǎn)。

　　富士通半導(dǎo)體業(yè)務(wù)前負(fù)責(zé)人Masao Taguchi表示,，隨著電動(dòng)汽車的大規(guī)模起量,，功率半導(dǎo)體可能會(huì)變得更加標(biāo)準(zhǔn)化，從而使能夠擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的公司主導(dǎo)市場(chǎng),。

　　對(duì)此,，IGBT頭部企業(yè)相繼宣布投建新產(chǎn)能，以應(yīng)對(duì)訂單積壓,，而訂單飽滿也反映在國(guó)內(nèi)IGBT公司上半年業(yè)績(jī)中,，已披露業(yè)績(jī)預(yù)告的IGBT公司盈利均大幅增長(zhǎng)。其中,，功率半導(dǎo)體海外頭部廠商（英飛凌,、安森美、ST,、三菱電機(jī),、富士電機(jī)）Q2季度營(yíng)收同比平均增速達(dá)21.67%，較一季度19.14%的增速出現(xiàn)進(jìn)一步加速,。

　　據(jù)IHS統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，中高端產(chǎn)品生產(chǎn)廠商主要集中在歐洲、美國(guó)和日本地區(qū),。其中英飛凌無(wú)論在MOSFET,、IGBT器件還是IGBT模塊上,，都是市占率排名第一，2020年其市場(chǎng)份額占比達(dá)到19.7%,。據(jù)初步統(tǒng)計(jì),，2021年英飛凌市場(chǎng)份額超20%。

　　不過,，供應(yīng)格局在本輪缺芯潮中悄然改變,。全球芯片產(chǎn)業(yè)鏈陷入短缺，上述大廠產(chǎn)能有限,，而且價(jià)格高昂,，于是國(guó)產(chǎn)公司一把被推上了臺(tái)面，技術(shù)好,、價(jià)格低,、定義準(zhǔn)、迭代快的企業(yè)更受歡迎,。國(guó)內(nèi)百舸爭(zhēng)流,，國(guó)產(chǎn)IGBT替代加速。

　　國(guó)產(chǎn)車載IGBT拐點(diǎn)已至,，市占率正在快速上升,。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年一季度國(guó)內(nèi)出貨量前五的功率器件供應(yīng)商中,，已經(jīng)有三家中國(guó)本土企業(yè)入列,，分別為斯達(dá)半導(dǎo),、比亞迪半導(dǎo)體,、時(shí)代電氣，三家合計(jì)裝機(jī)量占比約40%,。

　　比亞迪半導(dǎo)體具備產(chǎn)業(yè)下游的支持,，隨著比亞迪新能源車的銷量增長(zhǎng)，比亞迪半導(dǎo)體的IGBT高速發(fā)展,；斯達(dá)半導(dǎo)生產(chǎn)的應(yīng)用于主電機(jī)控制器的車規(guī)級(jí)IGBT 模塊持續(xù)放量,，2021年合計(jì)配套超過60萬(wàn)輛新能源汽車；時(shí)代電氣具備高壓IGBT的豐富經(jīng)驗(yàn),，并且擁有中車集團(tuán)的下游支持,，2022年新能源車IGBT預(yù)計(jì)年內(nèi)交付的在手訂單70萬(wàn)臺(tái)。

　　9月22日,，時(shí)代電氣公告稱對(duì)外投資中低壓功率器件建設(shè)項(xiàng)目,，子公司中車時(shí)代半導(dǎo)體獲得法雷奧集團(tuán)某電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)項(xiàng)目定點(diǎn)，成為其IGBT模塊供應(yīng)商,。除此之外,，9月23日，時(shí)代電氣再次擴(kuò)產(chǎn)，擬投資111.19億元投資兩個(gè)中低壓功率器件項(xiàng)目,，年三期規(guī)劃產(chǎn)能合計(jì)為二期產(chǎn)能3倍,。

　　此外，還有士蘭微,、華潤(rùn)微,、江蘇宏微科技等一批有代表性的國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)展迅速?？梢?，在近年來(lái)產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程顯著加速的趨勢(shì)下，本土功率廠商正在快速布局,。

　　第三代半導(dǎo)體“蜂擁而至”

　　除了硅基功率半導(dǎo)體,，當(dāng)前第三代半導(dǎo)體市場(chǎng)正煥發(fā)著別樣生機(jī)。尤其是在后摩爾定律時(shí)代,，第三代半導(dǎo)體的出現(xiàn)仿佛是賭桌上潛力無(wú)限的新賭注,。

　　與硅相比，以碳化硅（SiC）和氮化鎵（GaN）為代表的第三代半導(dǎo)體具有高效率,、低能耗,、散熱快等特性，當(dāng)用于半導(dǎo)體器件中時(shí),，第三代半導(dǎo)體器件可以提供高耐壓,、高速開關(guān)和低導(dǎo)通電阻。鑒于該特性,，其將成為有助于降低能耗和縮小系統(tǒng)尺寸的下一代低損耗器件,。

　　據(jù)TrendForce指出，目前,，第三代半導(dǎo)體已經(jīng)成為高性能器件廠商的最佳選擇,，且SiC、GaN作為第三代半導(dǎo)體的代表材料,，已經(jīng)在電動(dòng)汽車,、充電樁和基站功放場(chǎng)景中率先得到應(yīng)用。

　　根據(jù)Yole的數(shù)據(jù),，2021年全球碳化硅功率器件市場(chǎng)規(guī)模為10.90億美元,，其中應(yīng)用于汽車市場(chǎng)的碳化硅功率器件市場(chǎng)規(guī)模為6.85億美元，占比約為63%,；其次分別是能源,、工業(yè)等領(lǐng)域，2021 年市場(chǎng)規(guī)模分別為 1.54 億,、1.26 億美元,，占比分別為 14.1%,、11.6%。

　　汽車是碳化硅功率器件最大的下游應(yīng)用市場(chǎng),，主要用于主驅(qū)逆變器,、車載充電系統(tǒng)(OBC)、電源轉(zhuǎn)換系統(tǒng)和非車載充電樁,。全球碳化硅領(lǐng)域龍頭廠商Wolfspeed公司預(yù)測(cè),，到2026年汽車中逆變器所占據(jù)的碳化硅價(jià)值量約為83%，是電動(dòng)汽車中價(jià)值量最大的部分,。其次為OBC,，價(jià)值量占比約為15%；DC-DC轉(zhuǎn)換器中SiC價(jià)值量占比在2%左右,。

　　特斯拉和比亞迪在其電機(jī)控制器的逆變器中已經(jīng)采用了SiC MOSFET的芯片作為核心的功率器件,。豐田、大眾,、本田,、寶馬、奧迪等汽車企業(yè)也都將SiC功率器件作為未來(lái)新能源汽車電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的首選解決方案,。此外,，電動(dòng)汽車充電樁也是SiC器件的一大應(yīng)用領(lǐng)域。

　　據(jù)TrendForce研究,，為進(jìn)一步提升電動(dòng)汽車動(dòng)力性能,，全球各大車企已將目光鎖定在碳化硅功率元件，并陸續(xù)推出了多款搭載相應(yīng)產(chǎn)品的高性能車型,。隨著越來(lái)越多車企開始在電驅(qū)系統(tǒng)中導(dǎo)入碳化硅技術(shù),，預(yù)計(jì)2026年車用碳化硅功率元件市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到39.4億美元。

　　隨著越來(lái)越多新能源車型采用碳化硅器件,，碳化硅對(duì)傳統(tǒng)車用硅基IGBT的替代已經(jīng)逐漸展開,。需求高漲之下,，給第三代半導(dǎo)體廠商帶來(lái)巨大利益的同時(shí),，也在加劇賽道玩家的布局力度。

　　在此前文章《SiC/GaN,，海外巨頭瘋狂擴(kuò)產(chǎn),！》中，筆者梳理了英飛凌,、安森美,、羅姆、意法半導(dǎo)體,、瑞薩電子,、東芝等國(guó)外廠商的規(guī)劃布局,，釋放出強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以搶奪日漸增長(zhǎng)的市場(chǎng)份額的信號(hào)。以及,，如今處于汽車領(lǐng)域的SiC應(yīng)用的關(guān)鍵市場(chǎng)窗口期,，上下游企業(yè)紛紛開始擴(kuò)充、綁定產(chǎn)能,，以應(yīng)對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)爆發(fā),。

　　在這之后，行業(yè)廠商仍在持續(xù)布局：

　　意法半導(dǎo)體近日又宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,，將在意大利建造一座價(jià)值7.3億歐元的碳化硅晶圓廠,；

　　安森美在未來(lái)兩年內(nèi)，擴(kuò)建將使 Roznov基地的SiC生產(chǎn)能力提高16倍,；此外,，預(yù)計(jì)到2022年底，安森美的哈德遜碳化硅 (SiC) 工廠將使安森美的SiC晶錠產(chǎn)能同比增加五倍,。安森美還計(jì)劃在2025年前將把公司的碳化硅前道工藝產(chǎn)能擴(kuò)大到目前的10倍以上,；

　　博世再投資30億歐元，擴(kuò)產(chǎn)SiC和MEMS,；

　　日本羅姆為了應(yīng)對(duì)功率半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,，計(jì)劃在2022年內(nèi)將在福岡縣啟用新工廠廠房，在2025財(cái)年之前把相當(dāng)于此前計(jì)劃的3倍,；

　　英飛凌預(yù)計(jì)斥資逾20億歐元,，在馬來(lái)西亞居林工廠建造第三個(gè)廠區(qū)，用于生產(chǎn)碳化硅和氮化鎵功率半導(dǎo)體產(chǎn)品,；

　　Wolfspeed將在美國(guó)新建全球最大碳化硅材料工廠,。

　　...

　　第三代半導(dǎo)體戰(zhàn)略意義重大，世界各個(gè)國(guó)家和地區(qū)均在努力推進(jìn)發(fā)展工作,。歐洲的SPEED計(jì)劃,、MANGA計(jì)劃，美國(guó)的SWITCHES計(jì)劃,、NEXT計(jì)劃,，日本的新一代功率電子項(xiàng)目都是意在通過政府資助和企業(yè)加強(qiáng)投資的方式推動(dòng)新一代化合物半導(dǎo)體落地的計(jì)劃，背后都具有明顯的戰(zhàn)略意圖,。

　　可見,，行業(yè)巨頭爭(zhēng)相擴(kuò)產(chǎn)和投資，第三代半導(dǎo)體在內(nèi)的功率半導(dǎo)體正在成為新的競(jìng)爭(zhēng)高地,。不僅僅是擴(kuò)產(chǎn),，對(duì)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的并購(gòu)也成為巨頭廠商之間的主旋律。其中,，ASM收購(gòu)LPE的所有流通股,；安森美對(duì)GT Advanced Technologies,、Qorvo對(duì)UnitedSiC的并購(gòu)均已完成。

　　TrendForce強(qiáng)調(diào),，隨著碳化硅材料技術(shù)和市場(chǎng)不斷取得突破,，以及芯片結(jié)構(gòu)及模組封裝工藝趨于成熟，SiC功率元件于車用市場(chǎng)滲透率持續(xù)攀升,，并由目前的高階車型應(yīng)用逐步延伸至中,、低階車型中，從而加速汽車電動(dòng)化進(jìn)程,。隨著越來(lái)越多車廠開始在電驅(qū)系統(tǒng)中導(dǎo)入SiC技術(shù),，市場(chǎng)規(guī)模將呈現(xiàn)每2年翻1倍的急速成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　拋開如火如荼的擴(kuò)產(chǎn)投資,，第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局逐漸迎來(lái)空前重構(gòu)和變化,，產(chǎn)業(yè)鏈布局正在加速。

　　第三代半導(dǎo)體的優(yōu)勢(shì)給諸多供應(yīng)鏈廠商帶來(lái)了極大的吸引力,，不僅臺(tái)積電,、聯(lián)電、世界先進(jìn)等在內(nèi)的各大代工廠陸續(xù)加入,，硅晶圓企業(yè)環(huán)球晶也開始布局SiC晶片,。

　　面對(duì)差距以及行業(yè)巨頭的大舉進(jìn)攻，本土芯片供應(yīng)商應(yīng)該以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng),，更加注重推動(dòng)第三代半導(dǎo)體功率器件的研發(fā)和應(yīng)用,，同時(shí)聚焦下游市場(chǎng)，通過綁定家電龍頭,，聯(lián)手新能源汽車企業(yè),，加速科研成果轉(zhuǎn)化和技術(shù)應(yīng)用落地。

　　國(guó)內(nèi)SiC供應(yīng)商中,，比亞迪半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn)了SiC三相全橋模塊在新能源汽車電機(jī)驅(qū)動(dòng)控制器中大批量裝車,。天岳先進(jìn)、士蘭微,、派恩杰,、晶盛機(jī)電、芯導(dǎo)科技,、露笑科技等國(guó)內(nèi)廠商也相繼跟進(jìn),。

　　同時(shí)，整車廠也在積極發(fā)力第三代功率半導(dǎo)體,，2022年，國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力蔚來(lái)ET7,、小鵬G9均采用了碳化硅器件,，理想汽車的功率半導(dǎo)體項(xiàng)目生產(chǎn)基地近日也落戶蘇州,，由理想汽車與三安光電共同出資組建蘇州斯科半導(dǎo)體公司，主要專注于第三代半導(dǎo)體碳化硅車規(guī)芯片模組的研發(fā)及生產(chǎn),。國(guó)內(nèi)車廠的SiC MOSFET滲透率有望加速提升,，隨著搭載高功率電機(jī)的新能源車銷量增長(zhǎng)，車載SiC MOSFET需求將持續(xù)增長(zhǎng),。

　　不僅如此,，在國(guó)家政策和資金支持下，各地方政府掀起了第三代半導(dǎo)體投資熱潮,，目前已初步形成了京津冀魯,、長(zhǎng)三角、珠三角,、閩三角,、中西部等五大重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域，北京,、深圳,、濟(jì)南、保定等多個(gè)城市都有深入布局,，政府也“置身事內(nèi)”,，打造覆蓋襯底、外延,、芯片及器件,、模組、封裝檢測(cè)以及設(shè)備和材料研發(fā)的第三代半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài),。

　　雖然目前國(guó)內(nèi)的第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在襯底材料,、外延、設(shè)計(jì)制造等各個(gè)環(huán)節(jié),，均有對(duì)標(biāo)海外巨頭的企業(yè),。但中國(guó)第三代半導(dǎo)體在技術(shù)成熟度、穩(wěn)定量產(chǎn)能力,、產(chǎn)業(yè)鏈配套等方面與海外還存在較大差距,，例如電動(dòng)汽車主驅(qū)、特高壓電網(wǎng)用碳化硅功率器件現(xiàn)階段完全依賴進(jìn)口,，另外5G基站用的氮化鎵射頻器件仍缺少穩(wěn)定可靠的產(chǎn)品供貨能力,。

　　另外，我國(guó)的第三代半導(dǎo)體材料上面還存在短板,。例如對(duì)材料研究方面,，不如美日歐，行業(yè)高端產(chǎn)品應(yīng)用不足,，難以形成產(chǎn)業(yè)循環(huán),。同時(shí)還存在無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重的問題,。

　　近年來(lái)，第三代半導(dǎo)體在多個(gè)領(lǐng)域嶄露頭角,。以碳化硅,、氮化鎵為主的第三代化合物半導(dǎo)體已然成為產(chǎn)業(yè)端和投資界的寵兒。

　　綜合來(lái)看,，各類型的半導(dǎo)體有其適合應(yīng)用之處,，未來(lái)不論是硅基的IGBT、MOSFET或是以SiC為基底的IGBT,、MOSFET,，都會(huì)根據(jù)所需效能及材料特性，找到適合的應(yīng)用場(chǎng)域,。

　　從全球擴(kuò)產(chǎn)情況來(lái)看,，國(guó)外供應(yīng)商擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目以12英寸功率半導(dǎo)體產(chǎn)線，以及6英寸,、8英寸碳化硅產(chǎn)線為主,。產(chǎn)能釋放時(shí)間在2023年之后，因此短期內(nèi),，全球功率半導(dǎo)體仍將呈現(xiàn)供需緊張的局面,。

　　國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體供應(yīng)商中，華潤(rùn)微,、士蘭微,、聞泰科技、燕東微電子均有12英寸線的在建產(chǎn)能,。華潤(rùn)微,、士蘭微、斯達(dá)半導(dǎo),、時(shí)代電氣等正在建設(shè),、規(guī)劃碳化硅6至8英寸的產(chǎn)線。比亞迪,、上汽,、蔚小理等主機(jī)廠也在積極布局IGBT和碳化硅模塊、芯片產(chǎn)線,。

　　對(duì)本土功率半導(dǎo)體企業(yè)而言,，想要保住乃至攫取更多“勝利果實(shí)”，需要在產(chǎn)能這一單一維度的比拼之外,，拓展更豐富的競(jìng)爭(zhēng)工具,。另外，如何把握住此輪第三代半導(dǎo)體市場(chǎng)機(jī)遇，把握從6英寸向8英寸過渡的技術(shù)趨勢(shì),，對(duì)于國(guó)產(chǎn)碳化硅企業(yè)來(lái)說(shuō)也至關(guān)重要,。

　　寫在最后

　　站在今天的時(shí)間節(jié)點(diǎn)回顧,，“天時(shí)地利”交織,，為本土功率半導(dǎo)體行業(yè)打開了前所未有的市場(chǎng)空間。

　　本土功率半導(dǎo)體行業(yè)之所以發(fā)展迅速,，與其他半導(dǎo)體大類賽道有著共通驅(qū)動(dòng)因素,，即國(guó)產(chǎn)替代與芯片短缺。

　　2020年以來(lái)的“芯片荒”中,，海外老牌原廠面對(duì)突然爆發(fā)的超額訂單,，不得不將產(chǎn)能優(yōu)先用于保障核心大客戶，分銷渠道流通價(jià)格也隨之飆升,，甚至出現(xiàn)“有價(jià)無(wú)市”的情況,，如果說(shuō)此前國(guó)內(nèi)外政策的“推”和“拉”確立了國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程，使扶持本土廠商發(fā)展成為產(chǎn)業(yè)鏈共識(shí),，那么現(xiàn)實(shí)的芯片短缺,，則使下游中小用戶，特別是技術(shù),、標(biāo)準(zhǔn)壁壘較低的消費(fèi)類細(xì)分市場(chǎng)用戶“不得不”大批量換用國(guó)產(chǎn)器件,，從而大大加速了這一進(jìn)程。

　　除了共性因素之外,，對(duì)功率半導(dǎo)體而言,，上文提到的諸多要素，新能源汽車增量市場(chǎng),、IGBT方興未艾,、第三代半導(dǎo)體迅猛發(fā)展之勢(shì)等，都給功率半導(dǎo)體器件帶來(lái)了巨大的增量需求,。

　　長(zhǎng)期來(lái)看,，下游的供需關(guān)系將會(huì)沿著產(chǎn)業(yè)鏈向上游市場(chǎng)傳導(dǎo)。這或許也是如今半導(dǎo)體下行周期肆虐,，大部分細(xì)分市場(chǎng)需求疲軟,，功率半導(dǎo)體仍舊“逆勢(shì)而上”的原因所在。