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去年年底各大投行預測稱，疫情紅利消失，半導體行業(yè)庫存過剩,，更點名2023年五大半導體“慘”業(yè)包括消費性電子、面板、DRAM、LED,、IC設計業(yè)。如今2023年已過半,，各大半導體產業(yè)大佬如何看待產業(yè)景氣,？又作出了哪些判斷？
硅晶圓：市場復蘇不如預期
供應鏈消息指出,，半導體市場復蘇不及預期,，導致上游硅晶圓市況不佳，一方面合約價格松動,，另一方面,，擴產速度恐放緩。在合約價格方面,，業(yè)內人士指出,，整體半導體市況從去年第2季度開始反轉,，硅晶圓是半導體制程不可或缺的基本材料,，難逃沖擊，今年2月先傳出硅晶圓現(xiàn)貨價開始轉跌,，終止連三年漲勢,，如今合約價也面臨松動，透露整體晶圓制造端需求比預期弱,。業(yè)內人士認為如果硅晶圓市況低迷的情況拖得更久,，可能會影響后續(xù)硅晶圓廠擴充產能速度。
硅晶圓大廠環(huán)球晶和臺勝科也對市況進行了分析,。
環(huán)球晶董事長徐秀蘭：市場復蘇速度沒有預期好,，對于產業(yè)景氣循環(huán)情況，預計美國暫停升息對消費者信心會有點幫助,，但后續(xù)不見得就不會升息,，所以還有不確定性，而中國也降息,，這些對于市場需求應該會有正面助益,，只是對于公司訂單的幫助還不顯著。
臺勝科董事長林健男：第2季度市場需求持續(xù)疲軟,，客戶產能稼動率不理想,，挑戰(zhàn)依舊存在,。展望下半年，受俄烏戰(zhàn)爭持續(xù),、歐美高通膨未落底,、中國內需市場依舊疲軟等因素，邏輯及存儲客戶還是有庫存過高問題,。未來隨著客戶庫存調整告一段落,，加上5G、生成式AI,、電動車與數(shù)據(jù)中心等蓬勃發(fā)展的支撐,，半導體市場將重新恢復增長。
存儲：景氣谷底已過
今年6月,，在經(jīng)歷了長達13個月之久的下跌之后,，存儲價格終于止跌盤整，部分產品型號還迎來小幅反彈,。資深半導體產業(yè)評論家陸行之發(fā)文指出,，從美光庫存明顯下滑來看，“看起來存儲芯片廠接下來可以一起漲下游廠商價格了”,，“下游廠怕明年漲價,，下半年可能要加庫存，暗示下個周期循環(huán)又要開始了”,。同時業(yè)界大佬最近的言論也印證了目前存儲市場正處于觸底階段,，不過何時回暖還需觀察。
美光CEO梅羅塔（Sanjay Mehrotra）：我們相信,，存儲產業(yè)已度過營收谷底,，預計利潤將隨著因產業(yè)供需逐漸恢復平衡而改善?？蛻衾^續(xù)減少過多庫存,，使價格趨勢改善，且強化產業(yè)已度過成長和營收谷底的信心,。
南亞科總經(jīng)理李培瑛：第2季度起部分負面因素有機會逐步趨緩,，加上供應商資本支出調整的影響，使得下半年終端庫存可望正?；?，DRAM需求將回穩(wěn)。整體消費性電子產品市況,，電視回溫情況較明顯,，個人電腦（PC）需求下半年應有機會比上半年好一點。由于中國經(jīng)濟改善情況、全球通膨及歐洲戰(zhàn)爭未來發(fā)展都值得持續(xù)觀察,，第3季度DRAM價格有機會止穩(wěn),，只是不同產品情況不一。
華邦電董事長焦佑鈞：目前整體半導體景氣最壞情況已過,，景氣將反彈回升,，只是反彈力度還未明朗化，估計要再2個月觀察,。不過就目前市場各需求面,，已普遍回溫。即使還無法掌握反彈力度,，預計手機端需求將率先反彈回溫,。
威剛董事長陳立白：DRAM上游原廠有意漲價，隨著大廠減產,、降低資本支出效益顯現(xiàn),，4、5月現(xiàn)貨價未再探底,，研判第2季度現(xiàn)貨價已落底,，第3季度可望率先反彈，合約價則估第3季度觸底,。
群聯(lián)CEO潘健成：由于全球大環(huán)境經(jīng)濟狀況不佳,，終端客戶與消費者縮減支出，導致全球客戶對未來前景需求采取比較保守的態(tài)度,，不敢積極備料或是大幅升級產品規(guī)格,，讓原本預估應為傳統(tǒng)旺季的第3季度，需觀察系統(tǒng)客戶備料的需求狀況,。不過上游供應商已經(jīng)面臨巨額的虧損,，再降價的空間非常有限，唯一的變數(shù)仍在需求方面的動能,。
晶圓代工：庫存降低，下半年可望溫和復蘇
晶圓代工產業(yè)在過去3年疫情紅利下賺的“盆滿缽滿”,，但經(jīng)歷手機砍單,、產業(yè)庫存調整后，各大廠商的產能利用率有所松動,。近期各位大佬談及了對于庫存的觀察,，大多看到好轉跡象，仍有部分廠商認為庫存調整不如預期,。
臺積電董事長劉德音：近期已觀察到客戶庫存逐漸降低,，整年度來看，臺積電可能會有少許的負增長，相信跨過第2季度業(yè)績周期的低點,，在AI（人工智能）,、高速及云端計算等長期趨勢推動下，臺積電可望迎接明年下一波很好的成長,。
聯(lián)電財務長劉啟東：庫存調整比預期緩慢,，半導體產業(yè)景氣并未很明顯復蘇，第3季度氛圍沒有明顯改變,，下半年需求沒有變好,。
中芯國際：集成電路行業(yè)存在一定的周期性，市場需求受經(jīng)濟環(huán)境,、供求關系等影響而波動,，并且與經(jīng)濟的周期存在一定的聯(lián)動性。一季度,，公司看到的情況是集成電路產業(yè)整體尚處于底部,，工業(yè)和汽車領域相對穩(wěn)健，手機和消費電子產業(yè)鏈庫存依然高,。從長遠來看,，市場對芯片的需求依然是增長的趨勢，公司將持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營,。
力積電董事長黃崇仁：目前有庫存轉好的跡象,，加上2024年法國奧運，今年第4季度會逐漸看到相關需求提升,，包括電視,、面板等。從以往經(jīng)驗看,，奧運前一年都有跡象,，今年亦是如此。
世界先進董事長方略：通貨膨脹并沒有完全被控制住,，利率還是繼續(xù)攀升,，影響終端消費，下半年多一點不確定性,，會小心應對,。下半年仍可望溫和復蘇，不過,，回溫的力度比起幾個月前多一點變數(shù),。下半年景氣會比上半年好，但是變數(shù)比較多一點,。
封測：客戶端投片力度保守
今年4月末,，供應鏈消息透露,，在持續(xù)的成本壓力下，日月光,、力成科技等領先的封測廠商正在降價,。5G智能手機應用處理器 (AP）封測的價格正在降低。中端和入門級微控制器單元（MCU）的價格也繼續(xù)下調,，以幫助清理庫存,。降價是否會刺激需求尚不明朗。除了降價外,，有封測廠商已開啟無薪休假,。今年的市況走向如何，日月光和京元電給出了判斷,。
日月光營運長吳田玉：今年上半年半導體市場受大環(huán)境與去庫存化影響,，需求復蘇低于預期，但是危機就是轉機,，全球的挑戰(zhàn)也成為日月光投控另一次成長的契機,。未來十年，半導體業(yè)除面臨嚴厲的競爭與挑戰(zhàn)外,，更會成為戰(zhàn)略性產品,。
京元電總經(jīng)理劉安炫：現(xiàn)在消費電子產品能見度仍不高，客戶端投片力度保守,。但從庫存調整的步伐來看,，客戶自去年第4季度就開始踩剎車，預計今年第3季度庫存應該沒剩多少了,。
除了半導體產業(yè)鏈上游的硅晶圓,、中游以存儲為代表的IC設計、晶圓代工,、封測下游的消費電子應用——PC界大佬也接連發(fā)聲,。
宏碁董事長陳俊圣：第1季度“跌到?jīng)]天良”的PC慘市，隨著整體產業(yè)清庫調整期接近尾聲,，“渠道庫存鬧鬼”的情況已過,，現(xiàn)已進入第2季度的“轉折點”，下半年起不論在商用,、消費及電競等領域,，皆已有新訂單涌進，部分產品甚至開始出現(xiàn)追貨,。
華碩共同執(zhí)行長胡書賓：庫存不是整個產業(yè)的最大問題，現(xiàn)在需觀察市場需求,，預期下半年仍有季節(jié)性需求,，但全年需求仍疲弱。
另外，面板產業(yè)大佬分享了觀點,。
友達彭雙浪：客戶已經(jīng)開始調整庫存,，電視是第一個調整的產品、因此最快上來,，IT產品庫存水位已回到健康,、甚至低于平常水平，消費型產品需求恢復,，預期商用產品需求在第三季度好轉,。整體而言，面板產業(yè)秩序已趨好轉,，市場供需健康,，走勢會一季比一季好。
群創(chuàng)董事長洪進揚：隨著筆記本換機潮的到來,，未來對于顯示面板的需求有望明顯增長,。電視方面，面板廠已經(jīng)經(jīng)歷了產能滿載之后的價格大跌,，所以大家又相繼減產,，減產之后剛性需求仍在，因此電視面板的價格已經(jīng)穩(wěn)定,。從618促銷活動開始,，直到美國的黑色星期五活動，接下來就會進入下半年傳統(tǒng)銷售旺季,。
京東方：隨著下半年促銷季的到來,，終端銷售回暖，品牌方備貨動能延續(xù),，LCD產品將有機會迎來量價齊升,，預計2023年半導體顯示行業(yè)將呈現(xiàn)先低后揚趨勢。
TCL科技：第2季度行業(yè)的稼動率水平較年初有所上升,，主要是基于需求和訂單的環(huán)比增長,，主要是國內廠商備貨618促銷的訂單拉動，目前客戶需求仍然大于現(xiàn)有稼動率下的供應,。在價格方面,，我們判斷電視面板價格漲幅在第2季度將繼續(xù)維持，在第3季度主要面板廠盈利恢復的情況下,，隨著圣誕,、黑五等年底備貨旺季來臨，價格依然維持上漲趨勢,。
結語：從產業(yè)鏈中硅晶圓/存儲/晶圓代工/封測/PC/面板各領域的大佬言論中可以看出,，目前半導體產業(yè)庫存調整仍在持續(xù)進行中,，下半年的復蘇力度將大于上半年。
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