盡管去年四季度PC行業(yè)和自身業(yè)績(jī)都出現(xiàn)回春,英特爾的經(jīng)營(yíng)壓力卻越來(lái)越大。近日,,該公司公布的2023年財(cái)報(bào)顯示,,營(yíng)收和凈利潤(rùn)均遭遇下滑,并對(duì)2024年一季度給出了一個(gè)悲觀的業(yè)績(jī)預(yù)期,。
多年來(lái),英特爾在CPU領(lǐng)域的霸主地位毋庸置疑,但AMD孜孜不倦地“挖墻腳”,,近兩年其市場(chǎng)份額受到嚴(yán)重威脅,不得不也去挖別人的墻腳,致力于成為“六邊形戰(zhàn)士”,,一個(gè)方向是幾乎被英偉達(dá)獨(dú)霸的GPU市場(chǎng),,另一個(gè)是臺(tái)積電占據(jù)最大優(yōu)勢(shì)的晶圓代工業(yè)務(wù)。
去年大模型產(chǎn)業(yè)在全球的爆火,,更讓英特爾的危機(jī)意識(shí)大大增加,。該公司市值已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其它幾家芯片大佬,截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月29日收盤(pán),,英偉達(dá),、AMD和臺(tái)積電的市值分別漲到1.54萬(wàn)億美元、2873億美元和6067億美元,,而英特爾的市值已經(jīng)跌到1854億美元,。
堅(jiān)守老本行
數(shù)據(jù)顯示,2023年全年,,英特爾實(shí)現(xiàn)營(yíng)收542億美元,,同比下降14%;凈利潤(rùn)17億美元,,同比下降79%,;毛利率為40%,同比下降2.6個(gè)百分點(diǎn),。
這是英特爾連續(xù)第二年業(yè)績(jī)?cè)庥龃蠓禄?022年,,英特爾實(shí)現(xiàn)營(yíng)收631億美元,同比下降20%,;凈利潤(rùn)為80億美元,,同比下滑60%。
作為英特爾最大的“現(xiàn)金奶?!辈块T(mén),,負(fù)責(zé)PC業(yè)務(wù)的客戶(hù)端計(jì)算業(yè)務(wù)群(CCG)的收入下滑是造成英特爾整體業(yè)績(jī)不振的主要原因之一。CCG業(yè)務(wù)營(yíng)收在2022年大幅下滑23%,,2023年下滑8%,。
2020年-2021年,受在線(xiàn)教育以及線(xiàn)上辦公的帶動(dòng),,需求本已疲軟的PC市場(chǎng)被打入一針強(qiáng)心劑,,市場(chǎng)規(guī)模大幅增長(zhǎng),英特爾CCG部門(mén)在2021年創(chuàng)下?tīng)I(yíng)收紀(jì)錄,,出于樂(lè)觀預(yù)期,,大部分產(chǎn)業(yè)鏈廠商都在那兩年逐漸提升芯片庫(kù)存水位。
然而,,2022年-2023年,,“宅經(jīng)濟(jì)”需求減弱,PC市場(chǎng)的熱度迅速回落。Counterpoint Research公布的數(shù)據(jù)顯示,,2022年全球PC出貨量為2.86億臺(tái),,相比2021年的3.41億臺(tái)有了大幅下滑,,下滑幅度達(dá)15%,;IDC數(shù)據(jù)顯示,2023年全球PC出貨量為6710萬(wàn)臺(tái),,同比下降2.7%,。
與此同時(shí),企業(yè)庫(kù)存卻還維持在高位,,其中就包括英特爾,。英特爾首席執(zhí)行官帕特·基辛格去年曾透露,艱難的環(huán)境導(dǎo)致芯片庫(kù)存過(guò)剩,。
英特爾的市場(chǎng)份額還遭到AMD等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的蠶食,。據(jù)Mercury Research公布的數(shù)據(jù),AMD在CPU市場(chǎng)(不包括物聯(lián)網(wǎng)和定制硅)的總份額從2021年的23.3%上升到222年的29.6%,,而英特爾的份額從2021年的76.7%下降到2022年的70.4%,。
令英特爾欣慰的是,全球PC市場(chǎng)在2023年下半年有所回暖,,其第四季度業(yè)績(jī)也有所改善,。數(shù)據(jù)顯示,英特爾2023年第四季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收154億美元,,同比增長(zhǎng)10%,;凈利潤(rùn)為27億美元,實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,,上年同期凈虧損7億美元,。CCG部門(mén)營(yíng)收為88億美元,同比增長(zhǎng)33%,。
IDC對(duì)2024年的PC市場(chǎng)給出樂(lè)觀預(yù)期,,產(chǎn)業(yè)內(nèi)都將AI PC作為今年的突破口。英特爾預(yù)計(jì)今年P(guān)C市場(chǎng)將會(huì)整體擴(kuò)大,,AI PC出貨量可達(dá)約4000萬(wàn)臺(tái),,并已經(jīng)針對(duì)AI PC推出了芯片產(chǎn)品。2024年美國(guó)拉斯維加斯消費(fèi)電子展覽會(huì)(CES)期間,,英特爾推出完整的酷睿第14代臺(tái)式機(jī)處理器家族,,并預(yù)計(jì)今年將推出750多款配備英特爾酷睿和英特爾酷睿Ultra處理器的機(jī)型,而到2025年,,酷睿Ultra將為超過(guò)1億臺(tái)PC帶來(lái)人工智能特性,。
不過(guò),英特爾給出的2024年第一財(cái)季業(yè)績(jī)指引并不樂(lè)觀,預(yù)計(jì)這一季度營(yíng)收將達(dá)到122億美元-132億美元,,遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的142.5億美元,。基辛格強(qiáng)調(diào),,2024年第一季度的疲軟前景只是“暫時(shí)的”,,因?yàn)椤靶庐a(chǎn)品和業(yè)務(wù)的勢(shì)頭和興奮仍然強(qiáng)勁”,預(yù)計(jì)2024財(cái)年“每個(gè)季度的營(yíng)收和每股收益將實(shí)現(xiàn)連續(xù)和同比增長(zhǎng)”,。
發(fā)力新賽道
在CPU領(lǐng)域的市場(chǎng)地位被日益威脅的同時(shí),,英特爾不敢躺在金山上吃老本,不斷向其它領(lǐng)域伸長(zhǎng)觸角,,尤其是GPU,、晶圓代工等賽道。
雖然英特爾是CPU領(lǐng)域的佼佼者,,但在GPU領(lǐng)域,,英偉達(dá)才是真正的“王者”。而這幾年高性能服務(wù)器市場(chǎng)的高速發(fā)展,,以及去年AI大模型的大火,,讓英偉達(dá)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn),英特爾也坐不住了,。
2023年,,英特爾數(shù)據(jù)中心和人工智能業(yè)務(wù)群營(yíng)收為155億美元,同比下滑20%,,與英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心部門(mén)大幅增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)形成鮮明對(duì)比,。
于是,英特爾馬不停蹄地追趕英偉達(dá)的步伐,?!度A夏時(shí)報(bào)》記者就最新的GPU研發(fā)進(jìn)展采訪了英特爾方面,截至發(fā)稿,,對(duì)方未給出回復(fù),。
有消息稱(chēng),英特爾將于2024年上市用于深度學(xué)習(xí)和大規(guī)模生成AI模型的第三代英特爾AI加速器Gaudi 3,,Gaudi 2和英偉達(dá)H100處于同一梯隊(duì),,Gaudi 3在上市之后,對(duì)標(biāo)的是英偉達(dá)H200加速卡,。
聽(tīng)起來(lái),,英特爾GPU的技術(shù)水平已經(jīng)直逼英偉達(dá),但通信高級(jí)工程師,、戰(zhàn)略規(guī)劃專(zhuān)家袁博不這么認(rèn)為,,他對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示,,英特爾短期內(nèi)對(duì)英偉達(dá)還形成不了威脅,從當(dāng)前英特爾的GPU技術(shù)指標(biāo)以及和主流AI場(chǎng)景的適配程度看,,英特爾和英偉達(dá)都相差甚遠(yuǎn),。
“2023年在大模型的驅(qū)動(dòng)下,英偉達(dá)占據(jù)了壟斷的地位,,英特爾想要對(duì)英偉達(dá)形成挑戰(zhàn),,不僅要在工藝、算力等硬件技術(shù)指標(biāo)追上英偉達(dá)的能力,,更需要在生態(tài)上付出巨大的努力,,如果英特爾想要在某些AI領(lǐng)域?qū)τミ_(dá)進(jìn)行替代,,那么替代過(guò)程中會(huì)存在巨大的重新適配工作量,,這都是該公司面臨的挑戰(zhàn)?!痹┱f(shuō),。
英特爾另外一條發(fā)力賽道則是晶圓代工業(yè)務(wù),近些年這一部門(mén)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)飛快,。2023年第四季度,,其代工業(yè)務(wù)營(yíng)收為2.91億美元,同比增長(zhǎng)63%,;2023年,,其代工業(yè)務(wù)的營(yíng)收為9.52億美元,同比增長(zhǎng)了103%,。
近期,,業(yè)內(nèi)關(guān)于英特爾晶圓代工的消息也是甚囂塵上。1月26日,,英特爾宣布已實(shí)現(xiàn)基于業(yè)界領(lǐng)先的半導(dǎo)體封裝解決方案的大規(guī)模生產(chǎn),,其中包括英特爾突破性的3D封裝技術(shù)Foveros;另?yè)?jù)媒體報(bào)道,,英特爾近日還與聯(lián)華電子達(dá)成新的晶圓代工合作協(xié)議,,兩家公司將合作開(kāi)發(fā)針對(duì)高增長(zhǎng)市場(chǎng)的12納米工藝平臺(tái)。
面對(duì)臺(tái)積電,、三星等晶圓代工界的先行者,,英特爾能有多大出頭幾率呢?
在袁博看來(lái),,英特爾發(fā)展晶圓代工業(yè)務(wù)最大的優(yōu)勢(shì)是可以依托自身在芯片產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì),,形成自身產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán),利用自身芯片在設(shè)計(jì)和使用中的有益經(jīng)驗(yàn)持續(xù)優(yōu)化圓晶代工工藝,,同時(shí)工藝的提升能夠反哺提升自家芯片的競(jìng)爭(zhēng)力,,把技術(shù)掌握在自身手里,,在目前不確定的國(guó)際形勢(shì)以及全球化分工模式存在風(fēng)險(xiǎn)的情況下,解決自身的芯片生產(chǎn)可延續(xù)性危機(jī),。
“英特爾涉足圓晶代工,,會(huì)改變?nèi)驁A晶代工產(chǎn)業(yè)的格局,但是不會(huì)對(duì)晶圓代工市場(chǎng)格局造成重大的影響,,未來(lái)是AI時(shí)代,,芯片是技術(shù)底座,全球產(chǎn)業(yè)對(duì)芯片旺盛的需求會(huì)持續(xù),?!痹┱f(shuō)。