身為跨國管理顧問機構(gòu)麥肯錫(McKinsey)的分析師,，Christopher Thomas總會跳出框框思考,，因此這次在市場對物聯(lián)網(wǎng)(IoT)的一窩蜂熱潮中,，他以該公司亞洲半導(dǎo)體市場研究主管的立場提出對物聯(lián)網(wǎng)的質(zhì)疑,，其實并不令人驚訝。

　　“沒有分析師說物聯(lián)網(wǎng)市場不會很大,，但我們?nèi)詫Υ吮С直Ａ魬B(tài)度,；”在一場由SEMI于美國硅谷舉辦的產(chǎn)業(yè)策略高峰會(Industry Strategy Symposium)上，盡管幾乎所有人都對新興的物聯(lián)網(wǎng)市場抱持樂觀前景,，Thomas的質(zhì)疑是：“如果物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模沒有那么大,，或者是得花費比預(yù)期更久的時間才能起飛呢,？”

　　一個非常現(xiàn)實的挑戰(zhàn)是,，物聯(lián)網(wǎng)預(yù)期不會產(chǎn)生短期收益,；Thomas引述了一項近期的調(diào)查結(jié)果，指出在接受調(diào)查的高階企業(yè)主管中,，有八成認為物聯(lián)網(wǎng)營收在2017年對公司營收的貢獻度不到10%,，還有五成企業(yè)高階主管認為該比例不到5%。

　　另一項調(diào)查則顯示,，消費性物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品市場可能很狹隘──Thomas表示,，目前可穿戴式設(shè)備用戶的平均年收入約18萬4,000美元，而智能家庭設(shè)備的用戶平均年收入則約13萬5,000美元,，這都超出全球平均家庭年收入7,000美元太多,。

　 　而Thomas也指出，市場上對于未來連網(wǎng)汽車將內(nèi)建更多芯片的討論,，可能遺漏了一個即將顯現(xiàn)的趨勢──目前市面上的汽車最多包涵150顆微控制器,，但 它們大多是沒有效率地散布在不同的子系統(tǒng)中：“隨著工程師重新設(shè)計汽車架構(gòu)，以實現(xiàn)自動駕駛,，那些子系統(tǒng)會變得更有效率,，芯片也將會更朝整合化設(shè)計、處理 更多的內(nèi)容,。”

　　電子產(chǎn)業(yè)的價值重新分配正在發(fā)生,，而且方向是朝軟件段遷移。擁有大數(shù)據(jù)就可以縱觀全局,，預(yù)測需求,，創(chuàng)造新的應(yīng)用和服務(wù)， 即擁有了決定游戲規(guī)則的權(quán)利,。業(yè)內(nèi)人士甚至提出,，在前期Sensor就必須賣得便宜，甚至要免費,。Sensor壓得低,，IC芯片價錢也不可能太貴，所以我 們看這個市場的打法跟以前不一樣……

　　無法從芯片以外的東西賺到錢

　　除了質(zhì)疑產(chǎn)業(yè)界對物聯(lián)網(wǎng)抱持的普遍期望,，Thomas在演說中也對智能手機、個人計算機(PC)還有中國市場的未來提出一些疑問,；他認為,，電子產(chǎn)業(yè)界正仰仗的幾個趨勢已經(jīng)有跡象顯示可能會改變，例如智能手機以及中國市場都可能出現(xiàn)衰退,，而PC與日本市場則可能復(fù)蘇,。

　　“過去幾年在智能手機產(chǎn)業(yè)有不少硬件工程師離開,，這對該產(chǎn)業(yè)來說是負面效應(yīng)；”Thomas表示,，智能手機領(lǐng)域正依循PC的經(jīng)濟模式──所有都是與產(chǎn)品上市時程有關(guān),，創(chuàng)新力道是由應(yīng)用程序往下推至半導(dǎo)體組件。“

　　智能手機的毛利已經(jīng)由30%縮水到10%,；Thomas指出：“這意味著沒有錢可留著做研發(fā),，就像PC產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新只在于操作系統(tǒng)以及處理器，不在其他方面,；”他曾在英特爾(Intel)任職近十年,，其中有三年是負責(zé)中國市場業(yè)務(wù)。

　　智能手機產(chǎn)業(yè)的景況凸顯了一個電子產(chǎn)業(yè)的老問題：“也就是我們無法從芯片以外的東西賺到錢,；我們?yōu)檫@個產(chǎn)業(yè)做越來越多軟件工作,，卻沒有收到報償。”Thomas估計,，那些未被認可的軟件價值可能高達750億美元,。

　　芯片公司內(nèi)的軟件工程師(深藍色)正在創(chuàng)造價值，但所賺取的營收并不如硬件工程師那么多

　　在智能手機成為利潤引擎的同時,，PC的銷售也可能復(fù)蘇──或者是從懸崖墜落,；Thomas表示：“PC應(yīng)用仍推動最大量的先進晶圓制程，因此無論是復(fù)興的創(chuàng)新或是另一次大幅度的墜落,，都是非常重要的,。”

　 　同樣的，今日許多電子產(chǎn)業(yè)策略依賴中國成長中的市場以及產(chǎn)業(yè),，但該國的年經(jīng)濟成長率已經(jīng)趨緩,、來到了7%，有可能進一步邁向成熟減速至2%左 右,；Thomas表示：“各種大幅成長力道都已經(jīng)結(jié)束,，當(dāng)所有賭注都壓在上面，中國市場成長趨緩時會發(fā)生什么事,？那會發(fā)生在2年或5年還是10年后,？”

Thomas列舉了一連串市況變化的案例，從日本到華爾街,，并請臺下的電子產(chǎn)業(yè)主管考慮可能產(chǎn)生的沖擊：“有時候就在2~3年內(nèi),，產(chǎn)業(yè)就會有非常不同、或是很糟的某件事情發(fā)生,，而我們?nèi)绾我驊?yīng)是關(guān)鍵所在,。”

　　亞洲市場的兩個可能

　　“中國政府要在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域取得成功的雄心是非常實際的，”本身就住在北京的Thomas表示：“大約有1,200億美元的價值是他們想轉(zhuǎn)移到中國供應(yīng)鏈的,。”他警告指出中國可能會利用價格戰(zhàn)來達成目的,。

　　中國政府欲大幅擴張半導(dǎo)體市場版圖

　　除了中國,，Thomas表示日本有可能會是另一個讓人驚訝的亞洲市場──如果日圓價格上揚、以及投資報酬率的窘境緩解,，就有機會復(fù)蘇：“他們在幾乎所有(電子產(chǎn)業(yè))領(lǐng)域都流失市占率,，但他們所擁有的能力是無與倫比的。”

　　如果日圓回升…日本市場就可能復(fù)蘇