2016年，在新能源汽車產(chǎn)量持續(xù)快速增長的帶動下,，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢,，產(chǎn)業(yè)規(guī)模首破千億元,，產(chǎn)量78.4億只再創(chuàng)新高，新產(chǎn)品,、新技術不斷涌現(xiàn),，一批骨干企業(yè)快速成長，比亞迪首次躋身全球前四,。作為最大的生產(chǎn)國和最重要的應用市場,，我國在全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的地位進一步提升。今年以來,，伴隨著新能源汽車扶持政策穩(wěn)步調整,，我國新能源汽車產(chǎn)量增速進一步趨穩(wěn),，動力電池將在未來驅動我國鋰離子電池規(guī)模持續(xù)快速增長。

　　趨勢一：產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長,，中國優(yōu)勢有望擴大

　　2017年,，鋰離子電池主要應用市場增速放緩。消費產(chǎn)品方面,，全球手機產(chǎn)量增速將進一步降至5%左右,，而筆記本電腦、平板電腦產(chǎn)量還將延續(xù)下滑態(tài)勢,，可穿戴設備,、無人機等新興產(chǎn)品增速較快但規(guī)模小,；動力產(chǎn)品方面,，全球電動汽車產(chǎn)量將突破120萬輛，增幅較2016年有所下降,，鋰離子電池電動自行車產(chǎn)量增速將保持在15%左右,。在此帶動下，預計2017年全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過420億美元,，保持平穩(wěn)增長,，增速較2016年下滑4個百分點。在新能源汽車推廣政策繼續(xù)推動下,，2017年中國電動汽車產(chǎn)量達到65萬輛,，在全球電動汽車市場占比將進一步提升。而隨著中國消費電子產(chǎn)品企業(yè)全球影響力不斷提升,，中國企業(yè)在手機,、筆記本電腦、平板電腦等消費產(chǎn)品市場占比穩(wěn)步提高,，中國鋰離子電池企業(yè)將獲得更大的市場空間,，預計2017年中國在全球鋰離子電池市場占比將達到43%，較2016年提高3個百分點,，進一步擴大與日韓的距離,。

　　趨勢二：動力電池引領增長，市場占比將超60%

　　在我國新能源汽車的帶動下,，2016年我國動力電池繼續(xù)保持高速增長,，市場占比到達了52%，對2016年鋰離子電池行業(yè)增長的貢獻率達到了80%,。2017年,，由于國產(chǎn)手機品牌已經(jīng)基本占據(jù)了國內(nèi)市場，國際市場開拓難度加大，我國手機產(chǎn)量將不復2016年20%左右的增長速度,，預計增速將降至10%左右,；智能手機對筆記本電腦、平板電腦銷量的影響進一步減弱,，筆記本電腦,、平板電腦產(chǎn)量降幅將繼續(xù)收窄，但仍然保持下滑態(tài)勢,，可穿戴設備,、無人機等其他消費類產(chǎn)品有望呈現(xiàn)快速增長勢頭,，但整體規(guī)模偏小,，總體來看，2017年消費型鋰離子電池市場需求將保持3%左右的低速增長,。在國家財政補貼的強力推動下,，2017年我國新能源汽車市場有望擴大至65萬輛，同比增長25%,，鋰離子電池電動自行車的市場有望到達500萬輛,，加上動力工具等領域，2017年動力型鋰離子電池市場規(guī)模有望達到30GWh,，同比增長30%左右,。綜合來看，2017年我國動力電池將引領我國鋰離子電池市場增長,，其占比有望突破60%,，動力電池對拉動我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)增長的貢獻率將超過90%。

　　趨勢三：補貼力度快速下降,，新能源汽車增速走低

　　2016年年末,，財政部、科技部,、工業(yè)和信息化部,、國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布了《關于調整新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》（以下簡稱《通知》）。根據(jù)《通知》要求,，新能源乘用車補貼變化不大,，僅按照補貼既定退坡機制下降20%，新能源客車補貼退坡幅度較大,，達到40%以上,。電池補貼的大幅度退坡遠遠高于之前的市場預計，且提出了更高的技術要求,。與此同時,，上海、深圳、天津,、北京等新能源汽車推廣步伐較快的城市也出臺了后續(xù)的補貼方案,，地方補貼金額不再是比照國家補貼的1∶1，而是低于國家補貼,，而且隨著時間推進這一比例逐漸趨低,。如天津出臺的《關于印發(fā)天津市推廣應用新能源汽車地方補助管理暫行辦法的通知》中就規(guī)定，2016年~2020年,，每一年度新能源乘用車和專用車地方補助標準,，分別按照國家補助標準的100%、70%,、60%,、50%、40%執(zhí)行,。

　　由此可見,，從2017年開始，國家和地方財政給予新能源汽車的補貼大幅削減,，將明顯影響我國新能源汽車產(chǎn)銷量增速,。預計2017年我國新能源汽車產(chǎn)量在65萬輛左右，增速進一步下滑至25%,，較2016年下降11個百分點,。

　　趨勢四：新技術加速應用，顛覆性產(chǎn)品可期

　　隨著鋰離子電池在各領域的應用日趨廣泛,，尤其是在電動汽車,、新能源、軍事等領域逐步推廣,，各國以及各大企業(yè)紛紛加大研發(fā)支持力度,。與此同時，石墨烯,、納米材料等先進材料制備技術不斷完善,，與鋰離子電池研發(fā)加速融合，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新速度加快,，各種產(chǎn)品相繼問世并投放市場,，噱頭十足。如華為的高溫長壽命石墨烯基鋰離子電池,、東旭集團的“烯王”,、中國科學院研發(fā)的全固態(tài)鋰離子電池。當前,，動力電池市場競爭日趨激烈,，各大企業(yè)紛紛瞄準特定市場需求研發(fā)針對性的新產(chǎn)品,，實行錯位競爭策略，以期搶占鋰離子電池市場,。未來,，隨著各類新技術持續(xù)進步，包括硅碳復合材料,、固態(tài)電解質等在內(nèi)的新型材料有望在鋰離子電池上面廣泛應用,，在可穿戴設備、特殊環(huán)境等特定應用領域將有可能出現(xiàn)新的顛覆性鋰離子電池產(chǎn)品,。

　　趨勢五：鋰離子電池性能受限,，新電池技術商用尚需時日

　　隨著鋰離子電池廣泛用于智能終端產(chǎn)品、新能源汽車等領域,，比能量不高,、充電時間長、易起火等性能弱點不斷凸顯,，已經(jīng)成為制約其發(fā)展的關鍵因素之一,。然而受制于現(xiàn)有體系架構以及關鍵正極材料影響,，現(xiàn)有體系的鋰離子電池能量密度基本上難以突破300Wh/kg,，現(xiàn)有體系的鋰離子電池性能很難滿足未來動力電池的需求，新型電池技術研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化迫在眉睫,。當前,，鋰硫電池、鋰空氣電池,、鋁-石墨雙離子電池,、鋰陶瓷電池、新型鋰氧電池等新型電池技術大多處于實驗室研究階段,，按照技術成果產(chǎn)業(yè)化進程,，要大規(guī)模應用推廣至少需要10年以上時間?？紤]到電池的安全性因素,，需要驗證的時間可能會更長。對于部分逐漸成熟的技術,，如雙碳電池,、固態(tài)鋰離子電池等，生產(chǎn)工藝并未成熟,，并且核心技術掌握在一兩家企業(yè)手上,，產(chǎn)量有限且價格偏貴，難以在近期實現(xiàn)規(guī)?；瘧?。至于超級電容器,、氫燃料電池和鋅、鋰金屬燃料電池等已經(jīng)開始小規(guī)模生產(chǎn)的技術,，價格較高,，市場接受需要一段時間。

　　趨勢六：動力電池政策突變,，產(chǎn)業(yè)格局面臨重大調整

　　2016年11月,，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司正式就《汽車動力電池行業(yè)規(guī)范條件（2017年）》（征求意見稿）廣泛向社會各界征求意見。此文一出,，立刻在鋰離子電池產(chǎn)業(yè)界引起了極大關注,。《汽車動力電池行業(yè)規(guī)范條件（2017年）》（征求意見稿）在2015年發(fā)布實施的《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》基礎上大幅提高了鋰離子動力電池年產(chǎn)能指標要求,，由原先的0.2GWh/年提升至8GWh/年,。目前，我國能達到這一要求的企業(yè)屈指可數(shù),。盡管還只是征求意見稿,，最終公布實施時產(chǎn)能要求不一定是8GWh/年，很有可能比這一數(shù)字要低,。但其實施結果可能有兩種：一種是只有幾家企業(yè)符合條件,，有市場，供不應求,，其他大量不符合要求的企業(yè),，沒有市場，難以生存,；另一種就是門檻降低同時大家都擴產(chǎn),，符合條件的企業(yè)達到30家以上，動力電池產(chǎn)能大幅提升,，供需失衡加劇,。

　　當前，鋰離子動力電池市場競爭十分激烈,，行業(yè)正處于轉折的關鍵階段,，不管出現(xiàn)哪一種結果，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)格局都將可能面臨重大調整,。

　　趨勢七：骨干企業(yè)優(yōu)勢鞏固,，行業(yè)集中度進一步提升

　　2016年我國新能源汽車產(chǎn)量持續(xù)增長，但動力電池市場集中度進一步提升,，前10位動力電池供應商市場占比由2015年的不到70%攀升至2016年的82%,。2015年新能源汽車產(chǎn)量井噴式增長使得動力電池行業(yè)眾多企業(yè)普遍受益，2016年新能源汽車市場增長則更多讓少數(shù)企業(yè)獲利,，骨干企業(yè)的優(yōu)勢逐漸建立,。比亞迪,、CATL、沃特瑪,、國軒高科,、天津力神等骨干企業(yè)都通過股市、融資等多種方式籌集資金,，在2015年擴產(chǎn)基礎上進一步擴大產(chǎn)能,，投資金額均在30億元以上。而眾多中小型動力電池企業(yè)盡管也在投資擴產(chǎn),，但投資金額有限,。由于骨干企業(yè)在品牌、影響力,、技術水平等方面的優(yōu)勢,，其產(chǎn)能擴張速度快且有良好的市場基礎，規(guī)模效應進一步凸顯,，而眾多中小的動力電池生產(chǎn)企業(yè)要想打入新能源汽車廠商采購體系,，需要花費大量的人力物力以及較長時間開展驗證。

　　因此,，預計2017年骨干企業(yè)的領先優(yōu)勢將繼續(xù)鞏固,，在動力電池市場的占有率會進一步提升，前10名供應商的市場占比將超過87%,，較2016年提高5個百分點以上,。

　　趨勢八：規(guī)范條件正式實施，作用有待市場檢驗

　　2015年9月《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》（以下簡稱《規(guī)范條件》）正式發(fā)布實施,，經(jīng)過上報、審批,、核查等程序,，第一批符合《規(guī)范條件》的企業(yè)公告名單已于2017年發(fā)布。之所以經(jīng)歷了一年多,，主要在于上報的企業(yè)數(shù)量多,、涵蓋了關鍵材料、鋰離子電池多個細分領域,，為了確保第一批公告名單的準確性,，現(xiàn)場核查花費了很多時間。盡管第一批名單公布,，在當前動力電池市場火熱的情形下,，《規(guī)范條件》實施的作用到底有多大尚未可知。比照《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》實施情況,，《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》發(fā)布了5批名單,，基本上囊括了鋰離子動力電池主要企業(yè),，由于只有產(chǎn)能要求而缺乏具體技術指標，加速了產(chǎn)能增長,，對于規(guī)范行業(yè)發(fā)展并未起到明顯作用,。《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》盡管設置了技術指標,，但要求并不高,，70%以上企業(yè)都能達到。目前,，我國鋰離子電池行業(yè)上下游企業(yè)超過400家,，發(fā)展水平參差不齊，《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》實施能發(fā)揮多大作用,，還有待市場檢驗,。

　　趨勢九：新增產(chǎn)能相繼釋放，產(chǎn)能過剩危機凸顯

　　隨著市場需求的強勁增長,，以及大量社會資本的涌入,，鋰離子動力電池生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃從2015年下半年開始“大躍進”。據(jù)不完全統(tǒng)計,，2016年我國動力電池企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能達到了110～130GWh,，以5成的產(chǎn)能利用率計算，2016年產(chǎn)量將達到55~65GWh,。按2016年電動汽車產(chǎn)量51.7萬輛計算,，動力電池市場需求在20GWh左右，再加上鋰電自行車,、電動工具等領域,，鋰離子動力電池市場需求約為23GWh。市場需求量明顯低于預期產(chǎn)能,，我國鋰離子動力電池市場已經(jīng)出現(xiàn)供過于求的局面,。2016年我國鋰離子動力電池領域超過700億元（合同金額）投資金額到2017年基本建成投產(chǎn)，加上2016年部分企業(yè)已經(jīng)建設投產(chǎn),，將在2017年進一步釋放產(chǎn)能,，預計2017年我國動力電池產(chǎn)能將達到200GWh/年。而2017年鋰離子電池市場需求增長有限,，尤其是新能源汽車增速放緩使得動力電池需求增長不如預期,，動力電池產(chǎn)能過剩危機將開始凸顯。由于正負極材料,、隔膜,、電解液等配套材料在過去一兩年中也在積極擴產(chǎn)，2017年產(chǎn)能也將快速增長,，動力電池產(chǎn)能過剩還將通過傳導使得鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均出現(xiàn)不同程度的供需失衡,。

　　趨勢十：投資力度明顯減弱,，金融市場趨于平穩(wěn)

　　2015～2016年兩年間，鋰離子電池領域投資超過2000億元,，企業(yè)投資熱情非常高,，金融市場十分火熱：一方面是國家財政支持新能源汽車推廣的力度很大，新能源汽車市場前景廣,，動力電池需求量高,，迫切需要投資來擴大產(chǎn)能，以滿足市場需求,；另一方面,，動力電池的利潤率很高，超過了50%,，非常適合投資,，包括眾多上市公司在內(nèi)的各方投資者通過收購、投資等各種手段紛紛涉足其中,。而2017年我國新能源汽車市場高速增長勢頭不再,，發(fā)展回復到常態(tài)，動力電池市場需求增長預期明顯下降,，加上現(xiàn)有產(chǎn)能足夠滿足未來5年我國新能源汽車市場需求,，投資動力明顯不足。另外,，2017年動力電池產(chǎn)能結構性過剩問題更加突出,，將加劇市場競爭態(tài)勢，部分企業(yè)為了爭取訂單將會采取降價方式,，行業(yè)整體利潤率將出現(xiàn)明顯下降,，投資回報率也將隨之下滑。另外,，2016年的投資也沒有完全落地,，2017年還需要市場消化。綜合來看,，2017年鋰離子電池行業(yè)投資熱情顯著消退，投資力度將明顯減弱,，預計全行業(yè)投資額不超過500億元,，金融市場將趨于平穩(wěn)，企業(yè)融資,、并購數(shù)量大幅減少,。