2017年全球清潔能源投資總額達(dá)3335億美元,,較2016年增長(zhǎng)3%,為有史以來(lái)清潔能源投資規(guī)模第二高的年份,,也將2010年以來(lái)的累計(jì)投資規(guī)模推升至2.5萬(wàn)億美元,。
2017年,中國(guó)(不含中國(guó)港澳臺(tái)地區(qū),,上同,,下同)超乎尋常的光伏裝機(jī)熱潮讓該國(guó)的清潔能源投資再創(chuàng)新的紀(jì)錄。在如此“閃耀”的裝機(jī)規(guī)模之下,,無(wú)論澳大利亞和墨西哥的清潔能源投資激增,、還是日本、英國(guó)和德國(guó)等國(guó)的投資下滑均顯得有些“黯然失色”,。
彭博新能源財(cái)經(jīng)擁有世界領(lǐng)先的清潔能源項(xiàng)目與交易數(shù)據(jù)庫(kù),,其最新年度數(shù)據(jù)顯示,2017年,,全球可再生能源和能源智能技術(shù)的總投資達(dá)3335億美元,,較2016年修正后的3246億美元增長(zhǎng)3%,僅與2015年歷史峰值3603億美元有7%的差距,。
彭博新能源財(cái)經(jīng)首席執(zhí)行官JonMoore對(duì)此表示,,“近年來(lái),光伏作為最主要的可再生能源技術(shù)之一,,其投資成本已經(jīng)取得了大幅下降,。如果把這一點(diǎn)考慮在內(nèi),,2017年的清潔能源投資事實(shí)上意味著規(guī)模更大的光伏裝機(jī)量。具體而言,,2017年,,典型的電站級(jí)光伏系統(tǒng)的單位成本(每兆瓦)比兩年前下降了四分之一?!?/p>
2017年,盡管成本有所降低,,但全球光伏投資總量仍達(dá)1608億美元,,較2016年增長(zhǎng)18%。其中,,中國(guó)的光伏投資總量達(dá)865億美元,,較2016年增長(zhǎng)58%,占全球總投資的50%以上,。2017年,,中國(guó)的預(yù)計(jì)新增光伏裝機(jī)總量達(dá)53GW,較2016年的30GW大幅提高,。
彭博新能源財(cái)經(jīng)亞太區(qū)總裁JustinWu表示:“中國(guó)2017年的光伏裝機(jī)規(guī)模比我們年初的預(yù)測(cè)高20GW,。主要原因有兩方面:首先,盡管補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)日益嚴(yán)重,、限電問(wèn)題持續(xù)蔓延,,但受行業(yè)發(fā)展的壓力驅(qū)動(dòng),中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未嚴(yán)格限制地面電站的新建指標(biāo)規(guī)模,。開(kāi)發(fā)商幾乎全部默認(rèn)將在未來(lái)幾年中拿到補(bǔ)貼,。”
“其次,,中國(guó)的工業(yè)園區(qū)等地方開(kāi)始出現(xiàn)越來(lái)越多的屋頂光伏項(xiàng)目,,而此類容量并不受政府指標(biāo)限制。中國(guó)的大型電力消費(fèi)者已經(jīng)開(kāi)始安裝光伏電池板,,滿足自己的用電需求,。由于光伏成本持續(xù)下降,在用電側(cè)的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)也日益凸顯,。理論上而言,,工商業(yè)自發(fā)自用型屋頂光伏已經(jīng)成為補(bǔ)貼需求最低的項(xiàng)目類型?!?/p>
全球主要國(guó)家和地區(qū)的投資情況
總體而言,,中國(guó)各類清潔能源技術(shù)的投資總量達(dá)到破紀(jì)錄的1326億美元,較上年增長(zhǎng)24%,。其次,,盡管特朗普政府對(duì)可再生能源的態(tài)度相對(duì)消極,,但美國(guó)仍是全球第二大清潔能源投資國(guó),投資總量為569億美元,,較2016年增長(zhǎng)1%,。
澳大利亞的清潔能源投資主要集中在大型風(fēng)電和光伏項(xiàng)目中,總規(guī)模達(dá)到破紀(jì)錄的90億美元,,較上年增長(zhǎng)150%,;墨西哥則上漲516%,達(dá)62億美元,。與此形成對(duì)比的是,,2017年,受到政策環(huán)境變化影響,,日本的清潔能源投資下降16%至234億美元,,德國(guó)下降26%至146億美元,英國(guó)下降56%至103億美元,。整個(gè)歐洲的清潔能源投資總量為574億美元,,同比下降26%。
其他2017年清潔能源投資超過(guò)10億美元的國(guó)家和地區(qū)還包括:
印度:110億美元,,相比2016年下降20%
巴西:62億美元,,增長(zhǎng)10%
法國(guó):50億美元,增長(zhǎng)15%
瑞典:40億美元,,增長(zhǎng)109%
荷蘭:35億美元,,增長(zhǎng)30%
加拿大:33億美元,增長(zhǎng)45%
韓國(guó):29億美元,,增長(zhǎng)14%
埃及:26億美元,,增長(zhǎng)495%
意大利:25億美元,增長(zhǎng)15%
土耳其:23億美元,,下降8%
阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó):22億美元,,增長(zhǎng)23倍
挪威:20億美元,下降12%
阿根廷:18億美元,,增長(zhǎng)777%
瑞士:17億美元,,下降10%
智利:15億美元,增長(zhǎng)55%
奧地利:12億美元,,增長(zhǎng)4%
西班牙:11億美元,,增長(zhǎng)36%
中國(guó)臺(tái)灣地區(qū):10億美元,下降6%
印度尼西亞:10億美元,,增長(zhǎng)71%
主要新能源行業(yè)的全球投資情況
如上所述,,光伏在2017年的清潔能源投資中“一馬當(dāng)先”,共吸引了1608億美元,,相當(dāng)于全球清潔能源投資總量的48%,。2017年,,全球最大的2個(gè)光伏項(xiàng)目均位于阿聯(lián)酋,分別為價(jià)值8.99億美元,、容量1.2GW的MarubeniJinkoSolar和AdweaSweihan電廠項(xiàng)目,,以及估價(jià)9.68億美元、容量800MW的SheikhMohammedBinRashidAlMaktoumIII項(xiàng)目,。
2017年,,全球風(fēng)電投資總量為1072億美元,是光伏之外投資規(guī)模最大的清潔能源技術(shù),。盡管風(fēng)電在2017年的投資規(guī)模較2016年下降了12%,,但在陸上和海上領(lǐng)域均出現(xiàn)了投資規(guī)模破紀(jì)錄的大型項(xiàng)目。在陸上領(lǐng)域,,美國(guó)電力公司表示將為美國(guó)2GW的俄克拉荷馬捕風(fēng)項(xiàng)目投資29億美元(不含外送線路成本),。在海上風(fēng)電領(lǐng)域,,?rsted公司則表示已最終決定投資48億美元,,支持英國(guó)北海1.4GW的HornseaII項(xiàng)目。2017年,,中國(guó)共有13個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目獲得投資,,總?cè)萘繛?.7GW,預(yù)計(jì)投資總規(guī)模為108億美元,。
能源智能技術(shù)是全球第三大最吸引投資的清潔能源技術(shù),。2017年,智能電表和儲(chǔ)能領(lǐng)域的資產(chǎn)融資及專業(yè)公司在智能電網(wǎng),、能效,、儲(chǔ)能和電動(dòng)汽車領(lǐng)域的股權(quán)投資達(dá)破紀(jì)錄的488億美元,較上年增長(zhǎng)7%,。
除此之外,,其他細(xì)分領(lǐng)域的投資情況則遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。2017年,,生物質(zhì)和垃圾發(fā)電技術(shù)投資下降36%至47億美元,、生物燃料下降3%至20億美元、小水電下降14%至34億美元,、低碳服務(wù)下降4%至48億美元,、地?zé)嵯陆?4%至16億美元、海洋能源下降14%至1.56億美元,。
值得說(shuō)明的是,,以上清潔能源投資數(shù)據(jù)不含50MW以上的大型水電項(xiàng)目。根據(jù)我們的估計(jì),,2017年大型水電項(xiàng)目的最終投資規(guī)??赡軙?huì)達(dá)到400到500億美元,。
根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)初步估算,2017年投產(chǎn)的清潔能源發(fā)電容量為160GW(不包括大型水電容量),,其中光伏容量98GW,、風(fēng)電56GW、生物質(zhì)能和垃圾發(fā)電3GW,、小水電2.7GW,、地?zé)?00MW,海洋發(fā)電容量則不及10MW,。
各交易類型的清潔能源投資
從具體交易類型來(lái)看,,電站級(jí)可再生能源項(xiàng)目(指大于1MW的項(xiàng)目)的資產(chǎn)融資仍是最主要的融資途徑。2017年的此類投資總量為2161億美元,,較上年略有上升,。小型項(xiàng)目(指小于1MW的項(xiàng)目,實(shí)際以小型光伏系統(tǒng)為主)則吸引了494億美元,,增長(zhǎng)了15%—這主要?dú)w功于中國(guó)的裝機(jī)增長(zhǎng),。
2017年,專業(yè)清潔能源公司在公開(kāi)市場(chǎng)共籌得87億美元資金,,較上年下降26%,。其中,規(guī)模最大的交易為電動(dòng)汽車制造商特斯拉發(fā)行9.78億美元的可轉(zhuǎn)換債券,,以及中國(guó)發(fā)電配電技術(shù)供應(yīng)商國(guó)電南京自動(dòng)化股份有限公司發(fā)行5.45億美元股票,。
2017年,清潔能源領(lǐng)域的風(fēng)投和私募股權(quán)投資達(dá)41億美元,,較上年下降38%,,為2005年以來(lái)的最低水平。其中,,最大的交易是是中國(guó)電動(dòng)汽車技術(shù)制造商微宏動(dòng)力獲得4億美元A輪融資,,及印度風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商GreenkoEnergyHoldings獲1.55億美元投資。
能源智能技術(shù)的資產(chǎn)融資達(dá)216億美元,,較上年增長(zhǎng)36%,,這主要?dú)w功于智能電表和儲(chǔ)能鋰離子電池方面的發(fā)展。2017年,,公司清潔能源研發(fā)投入增加11%,,達(dá)221億美元,政府的研發(fā)投入則在145億美元左右,。
并購(gòu)支出
值得說(shuō)明的是,,上述數(shù)字代表清潔能源領(lǐng)域的新增投資。隨著公司開(kāi)始收購(gòu)、出售清潔能源項(xiàng)目,,并為現(xiàn)有項(xiàng)目債務(wù)進(jìn)行再融資,,彭博新能源財(cái)經(jīng)也將同時(shí)追蹤清潔能源領(lǐng)域的存量項(xiàng)目資金轉(zhuǎn)手情況。
2017年,,全球清潔能源領(lǐng)域的收購(gòu)總規(guī)模為1279億美元,,較上年增長(zhǎng)4%,創(chuàng)歷史最高水平,??稍偕茉错?xiàng)目的收購(gòu)和再融資規(guī)模擴(kuò)大14%,達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的872億美元,。專業(yè)清潔能源公司的企業(yè)并購(gòu)規(guī)模則下降51%,,僅為175億美元。公共市場(chǎng)共退出資金74億美元,,下降8%,。私人股本買(mǎi)斷交易創(chuàng)歷史新高,達(dá)158億美元,,較上年增長(zhǎng)6倍,。本年度最大的收購(gòu)交易是BrookfieldAssetManagement公司斥資47億美元,收購(gòu)美國(guó)yieldco型公司TerraFormPower51%的股份,。
彭博新能源財(cái)經(jīng)清潔能源經(jīng)濟(jì)分析師AbrahamLouw表示:“值得注意的是,,全球清潔能源收購(gòu)活動(dòng)在過(guò)去3年中,,連續(xù)每年都超過(guò)了1000億美元,。事實(shí)上,買(mǎi)方對(duì)發(fā)電資產(chǎn)的需求不斷增長(zhǎng)也是成熟市場(chǎng)的標(biāo)志之一,?!?/p>